证券代码：688352                                   证券简称：颀中科技       合肥颀中科技股份有限公司               Hefei Chipmore Technology Co.,Ltd.      （安徽省合肥市新站区抽象保税区大禹路 2350 号）    向不特定对象刊行可退换公司债券                      召募说明书                            摘要                    保荐机构（主承销商）           （北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼）                        二〇二五年十月                声       明   本公司及全体董事、高级约束东说念主员承诺召募说明书极度他信息表示贵府不存 在职何荒唐记录、误导性述说或紧要遗漏，并对其真正性、准确性及圆善性承担 相应的法律包袱。   公司负责东说念主、垄断司帐使命负责东说念主及司帐机构负责东说念主保证召募说明书中财务 司帐贵府真正、圆善。   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或看法，均不标明其对央求 文献及所表示信息的真正性、准确性、圆善性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才能、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属荒唐作假述说。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。                紧要事项辅导     公司特别提醒投资者凝视下列紧要事项或风险要素，并细腻阅读召募说明书 关连章节。 一、不娇傲投资者妥贴性要求的投资者所持本次可转债不行转股的风 险     公司为科创板上市公司，本次向不特定对象刊行可退换公司债券，参与可转 债转股的投资者，应当适合科创板股票投资者妥贴性约束要求。如可转债持有东说念主 不适合科创板股票投资者妥贴性约束要求的，可转债持有东说念主将不行将其所持的可 转债退换为公司股票。     公司本次刊行可转债建设了赎回条件，包括到期赎回条件和有条件赎回条件， 在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 108%（含临了 一期利息）的价钱赎回全部未转股的可转债，有条件赎回价钱为面值加当期应计 利息。如果公司可转债持有东说念主不适合科创板股票投资者妥贴性要求，在所持可转 债濒临赎回的情况下，议论到其所持可转债不行退换为公司股票，如果公司按事 先商定的赎回条件详情的赎回价钱低于投资者取得可转债的价钱（或成本），投 资者存在因赎回价钱较低而际遇损失的风险。     公司本次刊行可转债建设了回售条件，包括有条件回售条件和附加回售条件， 回售价钱为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有东说念主不适合科创板股票 投资者妥贴性要求，在娇傲回售条件的前提下，公司可转债持有东说念主要求将其持有 的可退换公司债券全部或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司，公 司将濒临较大可退换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司坐褥经营或募 集资金投资技俩正常实施的风险。 二、公司本次刊行的可退换公司债券未提供担保     公司本次刊行的可转债未提供担保措施。如果本次可转债存续期间出现对公 司经营约束和偿债才能有紧要负面影响的事件，本次可转债可能因未提供担保而 存在兑付风险。 三、对于公司本次刊行可退换公司债券的信用评级   东方金诚对本次可转债进行了评级，根据东方金诚出具的《合肥颀中科技股 份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券信用评级叙述》（东方金诚债评字 [2025]0240 号），公司主体信用等级为“AA+”，本次可转债信用等级为“AA+”， 评级瞻望为壮健。   在本次刊行的可转债存续期间，评级机构将对公司主体和本次可转债进行跟 踪评级。如果由于外部经营环境、公司自己情况或评级要领变化等要素导致公司 或本次可转债的信用评级级别发生变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利 益产生一定影响。 四、特别风险辅导   公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读召募说明书“第三节 风险 要素”全文，并特别凝视以下风险 （一）时期及产品升级迭代的风险   跟着全球集成电路行业的络续发展及末端应用产品对集成电路关连性能的 要求络续提高，集成电路对端口密度、信号延迟及封装体积等忽视了越来越高的 要求。以炫夸驱动芯片为例，一方面，炫夸屏幕分辨率、澄莹度的擢升意味着更 多 I/O 数目，对凸块制造的密度、间距忽视越来越高的要求，测试的复杂性也随 之擢升，后段封装的精确度和难度也大幅增多；另一方面，AMOLED、MiniLed、 MicroLed 等新式炫夸时期正处于发展阶段，关连新式炫夸时期对已有炫夸时期 的升级迭代将障碍对炫夸驱动芯片封测时期产生一定影响。   如果公司无法根据行业发展趋势和下搭客户需求进行时期与产品创新，或新 开发的产品质地未能得到客户招供，或研发技俩无法胜利完毕交易化，将可能面 临订单流失、市集合位下落的风险，从而对公司的中枢竞争力酿成不利影响。 （二）非炫夸类业务开拓不利的风险   公司从 2015 年起原布局铜镍金凸块、铜柱凸块、锡凸块等非炫夸先进封装 时期的研发，并于 2019 年完成后段 DPS 封装的建置，咫尺正在建置载板覆晶封 装、BGBM/FSM、Cu Clip 制程。叙述期内，公司非炫夸类业务虽增长较快但整 体规模相对较小，非全制程占比较高，且主要集中在电源约束、射频前端等芯片 边界，客户主要集中在中国境内，与长电科技、通富微电、华天科技等头部抽象 类封测企业比较抽象实力具有较大差距。若抽象类封测企业对关连细分边界进行 大规模插足、非炫夸类客户导入不足预期或卑劣末端市集环境出现不利变化等情 况，则存在非炫夸封测业务开拓不利的风险。 （三）市集竞争加重的风险   连年来，各大封测厂商积极布局先进封装业务，在炫夸驱动芯片封测边界， 除细分行业龙头颀邦科技、南茂科技陆续在关连边界保持最初地位外，抽象类封 测企业通过自建或与其他方融合等方式对关连边界也进行积极布局。相较于行业 内头部封测企业，公司在财富规模、成本实力、产品服务范围等方面存在一定差 距，面对行业竞争加重的局势，若公司不行较好地采纳措施搪塞，可能会对公司 业务开拓以及经营功绩产生不利影响。 （四）召募资金投资技俩关连风险   公司本次召募资金投资的设立技俩包括高脚数微尺寸凸块封装及测试技俩、 先进功率及倒装芯片封测时期改造技俩，是在刊行东说念主现存业务的基础上依据业务 发展规划所制定的。天然公司根据行业发展近况和趋势对本次募投技俩可行性进 行了深入研究和充分论证，并在时期、东说念主员、市集等方面作了较为充分的准备， 但若出现召募资金不行实时到位、技俩脱期实施、市集或产业环境出现紧要变化 等情况，可能导致技俩实施过程中的某一法子出现延误或停滞，公司募投技俩存 在不行全部按期设立完成的风险。   公司本次募投技俩中，高脚数微尺寸凸块封装及测试技俩将新增铜镍金 Bumping 工艺在炫夸驱动芯片封装中的应用、先进功率及倒装芯片封测时期改造 技俩将新增载板覆晶封装、BGBM/FSM、Cu Clip 制程。若畴昔关连技俩设立完 成后关连产品考证程度不足预期或下搭客户的采购需求不足预期，可能存在募投 技俩短期内无法盈利的风险，进而对公司举座经营功绩产生不利影响。   公司上次募投技俩主要为炫夸驱动芯片封测业务产能设立，于 2024 年 12 月 结项，咫尺尚处于产能爬坡阶段。公司本次召募资金投资技俩的实施将会进一步 增多炫夸驱动芯片封测业务铜镍金 Bumping、CP、COG 与 COF 等工序的产能。 若公司不行相应灵验地拓展产品市集，在客户开发、时期发展、经营约束等方面 不行与膨胀后的业务规模相匹配，则可能导致公司畴昔存在一定的产能消化风险。   公司本次召募资金投资技俩中包含规模较大的成人道开销。技俩建成并投产 后，公司固定财富及无形财富规模将有所增长。本次募投技俩的实施会导致公司 畴昔举座折旧和摊销金额增多，天然公司已对本次召募资金投资技俩进行了较为 充分的市集拜谒及可行性论证，掂量技俩完毕的利润规模以及公司畴昔盈利才能 的增长能够消化本次募投技俩新增折旧和摊销。但鉴于畴昔行业发展趋势、卑劣 客户需求以及市集竞争情况等存在省略情味，在本次募投技俩对公司经营举座促 进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增多而导致利润下落的风险。   公司对本次募投技俩高脚数微尺寸凸块封装及测试技俩、先进功率及倒装芯 片封测时期改造技俩进行了效益测算，待技俩设立完成并达产后，掂量可赢得较 好的经济效益。本次募投技俩效益测算是基于技俩如期设立完毕并按规划投产后 完毕销售，因此若技俩设立程度不足预期、产品价钱或成本出现大幅波动或者未 来行业时期发展趋势出现紧要变化，可能对本次募投技俩的效益开释带来一定影 响，募投技俩可能濒临短期内不行完毕预测收入和利润的风险。同期，由于卑劣 客户现实采购需乞降本次募投技俩的测算可能存在差距，如果本次募投技俩的销 售进展无法达到预期，可能导致本次募投技俩濒临营业收入和利润总额等经营业 绩规划下滑，投资通知率贬抑的风险。 五、对于搪塞本次刊行摊薄即期通知的搪塞措施及关连主体的承诺 （一）公司搪塞本次刊行摊薄即期通知采纳的措施   为保护雄壮投资者的正当权益，贬抑本次刊行可能摊薄即期通知的影响，公 司拟采纳多种措施保证本次刊行召募资金灵验使用、灵验驻防即期通知被摊薄的 风险，增强公司持续通知才能。公司填补即期通知的具体措施如下：   公司将严格衔命《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法例 和表放浪文献的要求，络续完善公司治理结构，确保股东能够充分讹诈权利，确 保董事会能够按照法律、法例和公司规矩的规矩讹诈权力，作念出科学、迅速和谨 慎的决策，确保寂寥董事能够细腻履行职责，贵重公司举座利益，尤其是中小股 东的正当权益，确保监事会（现由审计委员会讹诈）能够寂寥灵验地讹诈对董事、 高级约束东说念主员及公司财务的监督权和检验权，为公司发展提供轨制保障。   公司将进一步加强经营约束和里面阻抑，全面擢升经营约束水平，擢升经营 和约束效率，阻抑经营和约束风险。   本次募投技俩均围绕公司主营业务伸开，适合国度联系产业政策和行业发展 趋势，其胜利实施将增强公司的盈利才能及中枢竞争实力，优化公司的成本结构， 擢升公司的影响力。   本次召募资金到位前，公司将积极调配资源，充分作念好募投技俩开展的筹备 使命；召募资金到位后，公司将提高资金使用效率，稳健鼓吹募投技俩的实施， 争取募投技俩早日完毕预期效益，从而提高公司的盈利水平，贬抑本次刊行导致 的即期通知被摊薄的风险，贵重全体股东的永久利益。   本次刊行的召募资金到位后，公司将严格实践《证券法》《上市公司证券发 行注册约束办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第 1 号——法式运作》                        《上市公司召募资金监管规则》 等规矩及公司召募资金约束办法的要求，法式召募资金使用，保证召募资金充分 灵验利用。   公司董事会将持续对召募资金进行专户存储、保障召募资金用于规矩的用途、 配合保荐机构对召募资金使用的检验和监督，以保证召募资金合理法式使用，防 范召募资金使用风险，提高召募资金使用效率。   公司根据《公司法》《证券法》《对于进一步落实上市公司现款分成联系事 项的通知》和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》等关连法律法 规、表放浪文献以及《公司规矩》的联系规矩，制订了《合肥颀中科技股份有限 公司畴昔三年（2025-2027 年）股东通知规划》，进一步了了和壮健对股东的利 润分派，特别是现款分成的通知机制。本次刊行完成后，公司将严格实践公司的 分成政策，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。 （二）关连主体对公司填补即期通知措施能够得到切实履行的承诺   根据《国务院办公厅对于进一步加强成本市集中小投资者正当权益保护使命 的看法》（国办发[2013]110 号）、《国务院对于进一步促进成本市集健康发展 的多少看法》（国发[2014]17 号）及中国证监会《对于首发及再融资、紧要财富 重组摊薄即期通知联系事项的指导看法》                  （证监会公告[2015]31 号）等关连要求， 为贵重雄壮投资者的利益，公司就本次刊行摊薄即期通知对主要财务规划的影响 进行了分析并忽视了具体的填补通知措施，关连主体对填补通知措施能够切实履 行作出了承诺，具体情况如下：   公司控股股东合肥颀中控股为保证公司填补通知措施能够得到切实履行，出 具承诺如下：   “一、不越权干扰公司经营约束行动，不侵占公司利益；   二、切实履行公司制定的联系填补通知措施以及本承诺，如违抗本承诺或拒 不履行本承诺给公司或股东酿成损失的，承诺根据法律、法例及证券监管机构的 联系规矩承担相应法律包袱；   三、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券实施完毕 前，若中国证监会、上海证券交易所作出对于填补通知措施极度承诺的其他新的 监管规矩的，且上述承诺不行娇傲中国证监会、上海证券交易所该等规矩时，本 企业承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规矩出具补充承诺。”   公司全体董事、高级约束东说念主员根据中国证监会的关连规矩，对公司填补通知 措施能够得到切实履行，作出如下承诺：   “一、本东说念主承诺不无偿或以抗击允条件向其他单元或者个东说念主运送利益，也不 领受其他方式毁伤公司利益；   二、本东说念主承诺对本东说念主的职务消费行动进行不断；   三、本东说念主承诺不动用公司财富从事与本东说念主履行职责无关的投资、消费行动；   四、本东说念主承诺由董事会或提名、薪酬与捕快委员会制定的薪酬轨制与公司填 补通知措施的实践情况相挂钩；   五、畴昔公司简直施股权激发，本东说念主承诺股权激发的行权条件与公司填补回 报措施的实践情况相挂钩；   六、切实履行公司制定的联系填补通知措施以及本承诺，如违抗本承诺或拒 不履行本承诺给公司或股东酿成损失的，承诺根据法律、法例及证券监管机构的 联系规矩承担相应法律包袱；   七、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券实施完毕 前，若中国证监会、上海证券交易所作出对于填补通知措施极度承诺的其他新的 监管规矩的，且上述承诺不行娇傲中国证监会、上海证券交易所该等规矩时，本 东说念主承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规矩出具补充承诺。”                                                           目          录       十二、紧要担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和紧要期后事项对刊行东说念主的影      三、本次召募资金投资于科技创新边界的说明，以及募投技俩实施促进公司                      第一节 释义   在召募说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下特定含 义： 一、一般释义 《可退换公司债                《合肥颀中科技股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券 券召募说明书》、   指                召募说明书》 召募说明书                合肥颀中科技股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券的 本次刊行       指                行动 颀中科技、公司、            指   合肥颀中科技股份有限公司 刊行东说念主 苏州颀中       指   颀中科技（苏州）有限公司，颀中科技全资子公司 颀中海外贸易     指   颀中海外贸易有限公司，苏州颀中全资子公司                合肥颀中科技控股有限公司，曾用名为“合肥奕斯伟封测控股有 合肥颀中控股     指                限公司”，系刊行东说念主控股股东 芯屏基金       指   合肥芯屏产业投资基金（有限结伴） 合肥建投       指   合肥市设立投资控股（集团）有限公司 合肥市国资委     指   合肥市东说念主民政府国有财富监督约束委员会，系刊行东说念主现实阻抑东说念主 联咏科技       指   联咏科技股份有限公司，中国台湾上市公司，股票代码：3034.TW 敦泰电子       指   敦泰电子股份有限公司，中国台湾上市公司，股票代码：3545.TW                奇景光电股份有限公司，好意思国纳斯达克上市公司，股票代码： 奇景光电       指                HIMX.O 瑞鼎科技       指   瑞鼎科技股份有限公司，中国台湾上市公司，股票代码：3592.TW 集创朔方       指   北京集创朔方科技股份有限公司 奕斯伟策动      指   北京奕斯伟策动时期股份有限公司 格科微        指   格科微有限公司，A 股上市公司，股票代码为：688728.SH                谱瑞科技股份有限公司，中国台湾上柜公司，股票代码： 谱瑞科技       指 豪威科技       指   OmniVision Group，豪威集团（603501.SH）子公司 云英谷        指   云英谷科技股份有限公司                矽力杰半导体时期（杭州）有限公司，中国台湾上市公司，股票 矽力杰        指                代码：6415.TW 杰华特        指   杰华特微电子股份有限公司 南芯半导体      指   上海南芯半导体科技股份有限公司                上海艾为电子时期股份有限公司，A 股上市公司，股票代码： 艾为电子       指                唯捷创芯（天津）电子时期股份有限公司，A 股上市公司，股票 唯捷创芯       指                代码：688153.SH                希荻微电子集团股份有限公司，A 股上市公司，股票代码： 希荻微        指                颀邦科技股份有限公司，中国台湾上柜公司，股票代码： 颀邦科技、颀邦    指 南茂科技、南茂    指   南茂科技股份有限公司，中国台湾上市公司，股票代码：8150.TW 长电科技       指   江苏长电科技股份有限公司，A 股上市公司，股票代码：600584.SH 通富微电       指   通富微电子股份有限公司，A 股上市公司，股票代码：002156.SZ 华天科技       指   天水华天科技股份有限公司，A 股上市公司，股票代码：002185.SZ                苏州晶方半导体科技股份有限公司，A 股上市公司，股票代码： 晶方科技       指                合肥新汇成微电子股份有限公司，A 股上市公司，股票代码： 汇成股份       指                甬矽电子（宁波）股份有限公司，A 股上市公司，股票代码： 甬矽电子       指                合肥晶书册成电路股份有限公司，A 股上市公司，股票代码： 晶书册成       指 先进功率及倒装                颀中科技（苏州）有限公司先进功率及倒装芯片封测时期改造 芯片封测时期改    指                技俩 造技俩                赛迪参谋人股份有限公司，直属于工业和信息化部中国电子信息产 赛迪参谋人、赛迪    指                业发展研究院                由宇宙半导体界从事集成电路、半导体分立器件、半导体材料和 中国半导体行业        开荒的坐褥、设想、科研、开发、经营、应用、教学的单元、专            指 协会             家极度它关连的撑持企、行状单元自愿结成的行业性的宇宙性的                非牟利性的社会组织 保荐机构、保荐            指   中信建投证券股份有限公司 东说念主、中信建投证券 讼师、竞天公诚            指   北京市竞天公诚讼师事务所 讼师 司帐师、天职海外   指   天职海外司帐师事务所（特殊普通结伴） 评级机构、东方金            指   东方金诚海外信用评估有限公司 诚 《公司法》      指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》      指   《中华东说念主民共和国证券法》 《注册约束办法》   指   《上市公司证券刊行注册约束办法》 《上市规则》     指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》 中国证监会、证监            指   中国证券监督约束委员会 会 上交所        指   上海证券交易所 叙述期        指   2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月 叙述期各期末     指 元、万元       指   东说念主民币元、东说念主民币万元 二、专科术语释义 集成电路、芯片、             Integrated Circuit 的缩写，即集成电路，是一种将电路所需元器件及                  指 IC                   布线互连，集成在基片上并封装成具有所需电路功能的微型结构 吋                指   英寸的缩写，一吋就是 25.4 毫米 mm               指   毫米，长度单元，即千分之一米（10??米） nm               指   纳米，长度单元，即十亿分之一米（10??米） 炫夸业务             指   炫夸驱动芯片封装业务 非炫夸业务            指   非炫夸类芯片封装业务                      Wafer，即制作硅半导体电路所用的硅晶片，由高纯度的硅晶棒研 晶圆               指                      磨、抛光、切片后形成 晶粒、裸芯片           指   Die，将晶圆切割成芯片大小的方块，但尚未进行封装                      指可放射到空间的电磁波频率，频率范围在 300KHz-300GHz 之 射频               指                      间，包括蓝牙、WiFi、2.4G 无线传输时期、FM 等时期                      一种先进封装时期，FC 系 Flip Chip 的缩写，即倒装芯片封装工 FC、Flip Chip、倒                  指   艺，在芯片上制作凸块，然后翻转芯片用回流焊等方式使凸块和 装、覆晶封装                      PCB、引线框等衬底相通达                      Bumping，在芯片上制作凸块，通过在芯片口头制作金属凸块提 凸块制造时期           指   供芯片电气互连的“点”接口，平淡应用于 FC、WLP、CSP、3D                      等先进封装                      Gold Bumping，是一种利用金凸块接合替代引线键合完毕芯片与 金凸块              指                      基板之间电气互联的制造时期，主要用于炫夸驱动芯片封装                      Cu Pillar，是一种利用铜柱（Cu Pillar）接合替代引线键合完毕芯 铜柱凸块             指                      片与基板之间电气互联的制造时期                      CuNiAu Bumping，是一种可优化 I/O 设想、大幅贬抑了导通电阻 铜镍金凸块            指   的凸块制造时期，凸块主要由铜、镍、金三种金属组成，可在较                      低成本下处分传统引线键合工艺的污点                      Sn Bumping，是一种利用锡（Sn）接合替代引线键合完毕芯片与 锡凸块              指                      基板之间电气互联的制造时期                      Chip on Glass 的缩写，即玻璃覆晶封装，是一种将芯片平直结合 COG              指                      在玻璃上的封装时期                      Chip on Plastic 的缩写，即柔性屏幕覆晶封装，是一种将芯片平直 COP              指                      结合在柔性屏幕上的封装时期                      Chip on Film/Flex 的缩写，即薄膜覆晶封装，是一种将芯片结合在 COF              指                      软性基板电路上的封装时期                      Die Process Service 的缩写，指将晶圆研磨切割成单个芯片后准确 DPS              指                      放置在特制编带中的过程                      Chip Probing 的缩写，即晶圆测试，是一都用探针对每个晶粒上的 CP               指                      接点进行斗争测试其电气特色，标记出不对格的晶粒的工序                      Final Test 的缩写，即芯片成品测试，在晶圆被研磨切割成芯片后、 FT               指                      出货前的测试法子，旨趣和 CP 基本类似 Cu Clip          指   铜片夹扣键合封装工艺                      Back-Side Grinding and Back-side Metallization 的缩写，即后面减 BGBM             指                      薄及金属化 FSM              指   Front-Side Metallization 的缩写，即晶圆正面金属化 引脚         指   集成电路里面电路与外围电路的接线 I/O        指   Input/Output 的缩写，即输入输出端口                氰化亚金钾，是镀金工艺中一种十分重要的原材料，平淡被用于 金盐         指                半导体、印制电路板等行业                溅镀工艺中，高速离子轰击的想法材料，其口头原子被轰击飞散 靶材         指                并于基底口头千里积成膜                不错通过光化学响应，经曝光、显影等光刻工序将所需微图形由 光刻胶、光阻液    指                掩膜板滚动至待加工基底上的一种光致抗蚀剂 散热贴        指   一种贴附在 COF 产品上的材质，可贬抑芯片使命时的温度 卷带、卷带式薄膜   指   柔性封装基板，即还未装联上芯片、元器件柔性基板 Tray 盘     指   晶粒盘，是用于承托晶粒（芯片）的托盘                Liquid Crystal Display 的缩写，即液晶炫夸，是一种借助于薄膜晶 LCD        指                体管驱动的有源矩阵液晶炫夸时期                Active-Matrix Organic Light-Emitting Diode 的缩写，即有源矩阵有                机发光二极管，其中 OLED（有机发光二极管）是描摹薄膜炫夸 AMOLED     指                时期的具体类型，AM（有源矩阵体或称主动式矩阵体）是指背后                的像素寻址时期                印刷电路板（Printed Circuit Board），又称印刷线路板，PCB 是 PCB        指   重要的电子部件，是电子元器件的撑持体与电子元器件电气通达                的载体                一种封装时期，Wafer Level Chip Scale Packaging 的缩写，晶圆片                级芯片规模封装，此时期是先在整片晶圆上进行封装测试，自后 WLCSP      指                再切割成单个芯片，可完毕更大的带宽、更高的速率与可靠性以                及更低的功耗                一种封装时期，Through Silicon Via 的缩写，即晶圆级系统封装- TSV        指   硅通孔，是一种通过硅通说念垂直穿过组成堆栈的不同芯片或不同                层完毕不同功能芯片集成的封装时期                一种封装时期，Ball Grid Array Package 的缩写，即球栅阵列封装， BGA        指                圆形或柱状的焊点按阵列神气散播在基板底下的封装神气                一种封装时期，Multi-Chip Module 的缩写，即多芯拼装，一种将 MCM        指                多块半导体裸芯片拼装在一块布线基板上的封装神气                一种封装时期，System In a Package 的缩写，系统级封装，是将多                种功能芯片和无源器件，包括处理器、存储器等功能芯片集成在 SiP        指                一个封装内，完毕一定功能的单个要领封装件，从而形成一个系                统或者子系统                Wire Bonding，即打线接合，集成电路封装产业中的制程之一，利 传统引线键合     指                用线径 15-50 微米的金属线材将芯片及导线架通达起来的时期 注：召募说明书在磋议、分析时，部分所有这个词数与各数平直相加之和存在余数互异，系四舍五 入所致。                第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主基本情况     汉文称号                  合肥颀中科技股份有限公司     英文称号               Hefei Chipmore Technology Co.,Ltd.     股本总额                        1,189,037,288 元     股票简称                           颀中科技     股票代码                            688352    股票上市地                        上海证券交易所    法定代表东说念主                            杨宗铭  有限公司成立日期                      2018 年 1 月 18 日  股份公司成立日期                      2021 年 12 月 9 日     上市日期                       2023 年 4 月 20 日     注册地址           安徽省合肥市新站区抽象保税区大禹路 2350 号     办公地址           安徽省合肥市新站区抽象保税区大禹路 2350 号     邮政编码                            230011     公司网址                  http://www.chipmore.com.cn/     电子信箱                      irsm@chipmore.com.cn     磋议电话                         0512-88185678     磋议传真                         0512-62531071 二、本次刊行的基本情况 （一）本次刊行概况   （1）本次刊行有助于公司把抓产业滚动机遇，收拢市集增长契机   炫夸产业正加速向中国大陆滚动，带动了产业链原土化配套需求的快速增长。 面板产能达 1,607 万平方米，全球占比达到 38.0%，且掂量 2028 年将擢升至 44.4%。 跟着中国面板产业的快速发展和产能的持续膨胀，上游炫夸驱动芯片封测的原土 化配套需求日益清贫。源流，中国大陆面板厂商在全球的市集份额持续擢升，带 动了对原土配套的需求。其次，海外贸易环境的变化推动了产业链的重构，促使 更多海外客户寻求中国大陆的封测产能。第三，国度持续加大对集成电路产业的 支柱力度，为行业发展创造了故意环境。   在此配景下，中国大陆炫夸驱动芯片封测企业迎来了难得的发展机遇。2024 年全球炫夸驱动芯片封测市集规模同比增长 6.0%，其中中国大陆市集规模达 76.5 亿元，同比增长 7.0%，增速高于全球水平。掂量到 2028 年全球市集规模将达到 电脑等消费电子的持续升级。根据赛迪统计，智高手机在炫夸面板卑劣末端出货 量中占比最大，杰出 50%。特别是 AMOLED 渗入率的持续擢升，带动了对高性 能炫夸驱动芯片的需求。其次是大尺寸炫夸市集的结构性变化，掂量到 2026 年， 跟着分辨率的擢升，单台开荒所需的炫夸驱动芯片数目显耀增多，如 4K 电视需 要 10-12 颗炫夸驱动芯片，8K 电视更是高达 20 颗。第三是新兴应用边界的快速 膨胀。车载炫夸、智能衣裳、假造现实等新兴边界对炫夸时期忽视了更高要求， 不仅需要更高的分辨率和刷新率，还需要更灵活的炫夸形态，这些都为炫夸驱动 芯片封测带来新的市集契机。   （2）本次刊行有助于公司鼓吹时期创新与成本优化，擢升市集竞争力   炫夸驱动芯片封测行业正濒临重要的时期发展机遇。金凸块算作主流封装材 料，在电性能、可靠性和工艺老到度方面具备显耀上风，是高端炫夸驱动芯片封 装的重要时期采纳。但跟着卑劣应用市集的络续扩大，特别是在消费电子边界， 市集对更具性价比的封装处分有规划需求日益增长。铜镍金（CuNiAu）凸块时期 通过在铜基底上镀覆镍层和薄金层的结构设想，在娇傲此类市集需求的同期完毕 了成本的灵验阻抑，为炫夸驱动芯片封装提供了新的时期采纳。从时期布局来看， 发展多元化的封装时期路子，能够更好地娇傲不同细分市集的需求。金凸块时期 将陆续理解其性能上风，而铜镍金凸块时期则不错娇傲对成本更为敏锐的应用领 域需求。这种互异化的时期布局有助于企业更好地服务不同类型的客户，扩大市 场笼罩范围。   此外，公司将引入更为先进的自动化坐褥开荒和智能化约束系统。在坐褥设 备方面，将新增先进的高精度封装开荒，擢升坐褥的自动化水平，减少东说念主工干扰 带来的省略情味。在坐褥约束方面，将通过智能化系统完终坐褥过程的实时监控 和紧密化约束，优化坐褥排程，提高开荒利用率。自动化和智能化水平的擢升将 匡助公司在保证产品质地的同期，显耀擢升坐褥效率，裁减产品托福周期，并通 过减少东说念主工成本、提高材料利用率、降死板源浪费等方式，优化公司的成本结构， 持续擢升公司的市集竞争力。   （3）本次刊行有助于公司完善非炫夸类芯片封测制程，推广业务疆域   当前，集成电路行业正处于茁壮发展且变革潜入的重要时期。在全球范围内， 受益于物联网、东说念主工智能、5G 等新兴科技的迅猛发展，集成电路市集规模持续 膨胀。在此配景下，非炫夸业务是公司畴昔优化产品结构、完毕营收增长与推动 计策发展的重要着力点。公司凭借在炫夸驱动芯片封测边界聚积的深厚时期上风， 积极将业务拓展至其他先进封装边界。永久秉持专注细分边界的核神思策，公司 死亡发展以电源约束芯片、射频前端芯片为代表的非炫夸类芯片封测业务。   依托于在炫夸驱动芯片封测业务多年来的聚积，公司于 2015 年进入非炫夸 类芯片封测边界，与行业内的头部企业比较，公司非炫夸类芯片封测业务的总体 规模仍然较小。在制程方面，咫尺公司非炫夸类芯片封测业务主要集中于非全制 程，业务收入主要来源于凸块制造和晶圆测试法子，全制程收入占比较低。   通过本次刊行，公司将新导入载板覆晶封装、BGBM/FSM、Cu Clip 制程， 构建起完善的全制程封测时期体系，极地面擢升了公司在非炫夸类芯片封测边界 的市集竞争实力，为后续业务的进一步拓展与市集份额的擢升奠定了坚实基础。   公司本次刊行已经 2025 年 3 月 31 日召开的第二届董事会第三次会议、2025 年 5 月 20 日召开的 2024 年年度股东大会审议通过。   本次刊行已于 2025 年 9 月 11 日通过上海证券交易所上市审核委员会 2025 年第 35 次审议会议审议，并于 2025 年 10 月 15 日取得中国证监会下发的《对于 承诺合肥颀中科技股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券注册的批复》 （证监许可〔2025〕2289 号）。 （二）本次刊行的可退换公司债券的主要条件    本次刊行证券的种类为可退换为本公司 A 股股票的可退换公司债券。该可 退换公司债券及畴昔退换的 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。    本次可退换公司债券的刊行数目为 850,000 手（8,500,000 张）。    本次刊行可退换公司债券总额为东说念主民币 85,000.00 万元。    本次刊行的可退换公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100.00 元。    本次刊行的可退换公司债券的期限为自愿行之日起六年，即自 2025 年 11 月                     （如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交易日； 顺脱期间付息款项不另计息）    本次刊行的可退换公司债券票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三 年 0.60%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。    本次刊行的可退换公司债券领受每年付息一次的方式，到期反璧未偿还的可 退换公司债券本金并支付临了一年利息。    （1）年利息策动    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可退换公司债券持有东说念主按持有的 可退换公司债券票面总金额自本次可退换公司债券刊行首日起每满一年可享受 确当期利息。    年利息的策动公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可退换公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“以前”或 “每年”）付息债权登记日持有的可退换公司债券票面总金额；   i：指本次可退换公司债券以前票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可退换公司债券领受每年付息一次的付息方式，计息肇端日为 可退换公司债券刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可退换公司债券刊行首日起每满一年 确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另 付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付以前利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）央求退换成公司股票的可退换公司债券，公司不再向其持有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④本次可退换公司债券持有东说念主所赢得利息收入的应付税项由债券持有东说念主承 担。   本次刊行的可退换公司债券转股期限自愿行扫尾之日（2025 年 11 月 7 日， T+4 日）起满六个月后的第一个交易日（2026 年 5 月 7 日，非交易日顺延）起 至可退换公司债券到期日（2031 年 11 月 2 日）止（如遇法定节沐日或休息日延 至自后的第 1 个使命日；顺脱期间付息款项不另计息）。   （1）开动转股价钱的详情依据   本次刊行的可退换公司债券的开动转股价钱为 13.75 元/股，不低于召募说明 书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除 权、除息引起价钱诊疗的情形，则对诊疗前交易日的交易价按经过相应除权、除 息诊疗后的价钱策动）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得朝上修正。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量   （2）转股价钱的诊疗方式和策动公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的股本）或配股、派送现款股利等情况 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的诊疗（保留极少点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）   派送现款股利：P1=P0-D   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P1 为诊疗后转股价，P0 为诊疗前转股价，n 为派送股票股利或转增 股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款 股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将挨次进行转股价钱诊疗， 并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上 市公司信息表示媒体刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱诊疗日、调 整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱诊疗日为本次刊行的可退换公司债 券持有东说念主转股央求日或之后，退换股份登记日之前，则该持有东说念主的转股央求按公 司诊疗后的转股价钱实践。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可退换公司债券持有东说念主的债 权利益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可退换公司债券持有东说念主权益的原则诊疗转股价钱。联系转股 价钱诊疗内容及操作办法将依据届时国度联系法律法例、证券监管部门和上海证 券交易所的关连规矩来制定。   （1）修正权限与幅度   在本次刊行的可退换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事 会有权忽视转股价钱向下修正有规划并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交 易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗日前的交易日按诊疗前的 转股价钱和收盘价策动，在转股价钱诊疗日及之后的交易日按诊疗后的转股价钱 和收盘价策动。   上述有规划须经出席会议的股东所持表决权三分之二以上通过方可实施。股东 大会进行表决时，持有本次刊行的可退换公司债券的股东应当避让。修正后的转 股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和 前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   （2）修正要领   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息表示媒体上刊登关连公告， 公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等关连信息。从股权登记日 后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，起原还原转股央求并实践修正后的 转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为退换股份登记日之前， 该类转股央求应按修正后的转股价钱实践。   债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的策动方式为 Q=V/P，并以去 尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可退换公司债券的转股数目；V 指可退换公司 债券持有东说念主央求转股的可退换公司债券票面总金额；P 指央求转股当日灵验的转 股价钱。   可退换公司债券持有东说念主央求退换成的公司股份须为整股数。转股时不足退换 联系规矩，在转股日后五个交易日内以现款兑付该部分可退换公司债券的票面余 额以及该余额对应当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可退换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可退换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出面前， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 退换公司债券：   ①在转股期内，如果公司股票一语气三十个交易日中至少十五个交易日的收盘 价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可退换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   上述当期应计利息的策动公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可退换公司债券持有东说念主办有的可退换公司债券票面总金额；   i：指可退换公司债券以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗前的交易日 按诊疗前的转股价钱和收盘价策动，诊疗日及诊疗后的交易日按诊疗后的转股价 格和收盘价策动。   此外，当本次刊行的可退换公司债券余额不足东说念主民币 3,000 万元时，公司董 事会有权决定面值加当期应计利息的价钱赎回全部未转股的本次可退换公司债 券。   （1）有条件回售条件   本次刊行的可退换公司债券临了两个计息年度，如果公司股票在职何一语气三 十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可退换公司债券持有东说念主有权将其 持有的全部或部分可退换公司债券按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司， 当期应计利息的策动方式参见“12、赎回条件”的关连内容。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现 金股利等情况而诊疗的情形，则在诊疗前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价 格策动，在诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱策动。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱诊疗之后的第 一个交易日起重新策动。   本次刊行的可退换公司债券临了两个计息年度，可退换公司债券持有东说念主在每 个计息年度回售条件初度娇傲后可按上述商定条件讹诈回售权一次，若在初度满 足回售条件而可退换公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售呈文期内呈文并 实施回售的，该计息年度不行再讹诈回售权，可退换公司债券持有东说念主不行屡次行 使部分回售权。   （2）附加回售条件   若本次刊行可退换公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改 变召募资金用途的，可退换公司债券持有东说念主享有一次以面值加受骗期应计利息的 价钱向公司回售其持有的全部或部分可退换公司债券的权利，当期应计利息的计 算方式参见“12、赎回条件”的关连内容。可退换公司债券持有东说念主在娇傲回售条 件后，不错在回售呈文期内进行回售，在该次回售呈文期内作假施回售的，自动 丧失该回售权。   因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的公司股票享有与现存 A 股股票 同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可 退换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   本次刊行的可退换公司债券向刊行东说念主在股权登记日收市后中国结算上海分 公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后的余额（含原股东废弃优先 配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者刊行，余额由保荐东说念主（主 承销商）包销。   本次可退换公司债券的刊行对象如下：   （1）向刊行东说念主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2025 年   （2）网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券 投资基金以及适正当律法例规矩的其他投资者等（国度法律、法例谢却者除外）。 参与可退换公司债券申购的投资者应当适合《对于可退换公司债券妥贴性约束相 关事项的通知（2025 年 3 月纠正）》（上证发〔2025〕42 号）的关连要求。   （3）本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与本次申购。   （1）刊行对象   在股权登记日（2025 年 10 月 31 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主统统 股东。   （2）优先配售数目   原股东可优先配售的颀中转债数目为其在股权登记日（2025 年 10 月 31 日， T-1 日）收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的刊行东说念主股份数目按每股配 售 0.720 元面值可退换公司债券的比例策动可配售可退换公司债券金额，再按 本基数详情。若至本次刊行可退换公司债券股权登记日（T-1 日）公司可参与配 售的股本数目发生变化导致优先配售比例发生变化，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商） 将于申购日（T 日）前（含）表示原股东优先配售比例诊疗公告。    原股东应按照该公告表示的现实配售比例详情可退换公司债券的可配售数 量。原股东网上优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和 每个账户股数策动出可认购数目的整数部分，对于策动出不足 1 手的部分（余数 保留三位极少），将统统账户按照余数从大到小的法例进位（余数相通则或然排 序），直至每个账户赢得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。    刊行东说念主现存总股本 1,189,037,288 股，剔除公司回购专户库存股 8,714,483 股 后，可参与原股东优先配售的股本总额为 1,180,322,805 股。按本次刊行优先配 售比例策动，原股东可优先配售的可退换公司债券上限总额为 850,000 手。    （3）原股东的优先认购方法    ①股权登记日：2025 年 10 月 31 日（T-1 日）；    ②原股东优先配售认购及缴款日：2025 年 11 月 3 日（T 日）在上交所交易 系统的正常交易时期，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行，逾期视为自动废弃优先 配售权。如遇紧要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一交易日陆续进行；    ③原股东优先配售缴款时期：2025 年 11 月 3 日（T 日）。    统统原股东的优先认购均通过上交所交易系统进行，认购时期为 2025 年 11 月 3 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“726352”，配售简称为 “颀中配债”。每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1,000 元），超出 1 手必 须是 1 手的整数倍。    若原股东的灵验申购数目小于或就是其可优先认购总额，则可按其现实灵验 申购量获配颀中转债，请投资者仔细检察证券账户内“颀中配债”的可配余额。 若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。    原股东持有的“颀中科技”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别策动可认购的手数，且必须依照上交所关连业务 规则在对应证券营业部进行配售认购。    ①投资者应于股权登记日收市后查对其证券账户内“颀中配债”的可配余额。    ②原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。      ③投资者迎面寄予时，填写好认购寄予单的各项内容，持本东说念主身份证或法东说念主 营业派司、证券账户卡和资金账户卡（证据资金进款额必须大于或就是认购所需 的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理寄予手续。柜台经 办东说念主员检验投资者托福的各项凭证，复核无误后即可接受寄予。      ④投资者通过电话寄予或其它自动寄予方式寄予的，应按各证券交易网点规 定办理寄予手续。      ⑤投资者的寄予也曾接受，不得撤单。 申购量获配颀中转债；若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔 认购无效。      （4）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股 东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配 售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      债券持有东说念主会议关连事项参见本节“五、债券持有东说念主会议规则”。      本次向不特定对象刊行可退换公司债券的召募资金总额不杰出 85,000.00 万 元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于插足以下技俩：                                             单元：万元 序号             技俩称号          总投资额        拟使用召募资金额       颀中科技（苏州）有限公司先进功率及倒装芯       片封测时期改造技俩              所有这个词              85,111.42       85,000.00      在本次刊行可退换公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施的重要性、紧迫性等现实情况先行插足自有或自筹资金，并在召募资金到 位后按照关连法律、法例规矩的要领给予置换。      如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额， 经公司股东大会授权，公司董事会（或董事会授权东说念主士）将根据召募资金用途的 重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式 处分。在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，公司董事会可根据技俩现实需 求，对上述技俩的召募资金插足法例和金额进行妥贴诊疗。   公司已建立《召募资金约束办法》，本次刊行可退换公司债券的召募资金将 存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会 （或董事会授权东说念主士）详情，并在刊行公告中表示召募资金专项账户的关连信息。   本次刊行的可退换公司债券不提供担保。   东方金诚对本次刊行的可退换公司债券进行了评级，根据东方金诚出具的信用 评级叙述，主体信用等级为“AA+”，本次可退换公司债券信用等级为“AA+”， 评级瞻望为壮健。   在本次刊行的可退换公司债券存续期间，东方金诚将每年至少进行一次追踪 评级，并出具追踪评级叙述。   公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券有规划的灵验期为十二个月，自愿 行有规划经股东大会审议通过之日起策动。 （三）背信包袱及争议处分机制   （1）在本期可转债到期时，公司未能偿付到期应付本金和/或利息；   （2）公司不履行或违抗受托约束左券项下的任何承诺或义务（第（1）项所 述背信情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生紧要不利影响，在 经可转债受托约束东说念主书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额 予纠正；   （3）公司在其财富、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还 本付息才能产生实质不利影响，或出售其紧要财富等情形以致对公司就本期可转 债的还本付息才能产生紧要实质性不利影响；   （4）在本期可转债存续期间内，公司发生完毕、刊出、排除、破产、计帐、 丧失退回才能、被法院指定接收东说念主或已起原关连的法律要领；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、规则或大叫，或上述规矩的解释的变更导致 公司在受托约束左券或本期可转债项下义务的履行变得不对法；   （6）在本期可转债存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生 紧要不利影响的情形。   上述背信事件发生时，公司应当承担相应的背信包袱，包括但不限于按照募 集说明书的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及耽误支付本 金及/或利息产生的罚息、背信金等，并就可转债受托约束东说念主因公司背信事件承 担关连包袱酿成的损失给予抵偿。   本期可转债刊行适用于中国法律并依其解释。本期可转债刊行和存续期间所 产生的争议，源流应在争议各方之间协商处分；协商不成的，应在公司住所所在 地有统帅权的东说念主民法院通过诉讼处分。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处分时，除争议事项外，各方 有权陆续讹诈本期可转债刊行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。 （四）受托约束   受托约束事项参见本节“六、受托约束事项”。 （五）承销方式及承销期   本次刊行的可退换公司债券由保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限 公司以余额包销方式承销。      本次可退换公司债券的承销期为 2025 年 10 月 30 日至 2025 年 11 月 7 日。 （六）刊行用度                技俩                       金额（万元） 保荐及承销用度                                           800.00 审计及验资用度                                           179.25 讼师用度                                               75.47 资信评级用度                                             23.58 信息表示、手续费、路演推介等用度                                   42.69 所有这个词                                               1,120.99 注：以上各项刊行用度可能会根据本次刊行的现实情况有所增减。 （七）主要日程与停复牌暗意性安排      本次刊行期间的主要日程暗意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：        日期                            刊行安排        T-2 日                      刊登召募说明书极度摘要、刊行公告、网起程演公告 （2025 年 10 月 30 日）        T-1 日                      网起程演：原股东优先配售股权登记日 （2025 年 10 月 31 日）         T日                      刊登刊行辅导性公告：原股东优先认购日；网上、网下申购日 （2025 年 11 月 3 日）       T+1 日          刊登网上中签率及网下刊行配售结果公告：进行网上申购的摇号 （2025 年 11 月 4 日）    抽签                      刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者根据中签结果缴       T+2 日                      款； （2025 年 11 月 5 日）                      网上投资者根据配售结果缴款；网上、网下到账情况分别验资       T+3 日                      根据网上网下资金到账情况证据最终配售结果 （2025 年 11 月 6 日）       T+4 日                      刊登刊行结果公告 （2025 年 11 月 7 日）      上述日期为交易日，如关连监管部门要求对上述日程安排进行诊疗或遇紧要 突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并实时 公告。      本次可转债刊行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。 （八）本次刊行证券的上市流通      刊行扫尾后，公司将尽快央求本次刊行的可转债在上海证券交易所上市，具 体上市时期将另行公告。 （九）本次刊行适合感性融资，合理详情融资规模    根据中国证券监督约束委员会于 2023 年 2 月 27 日出具的《对于承诺合肥颀                       （证监许可〔2023〕415 号）， 中科技股份有限公司初度公开刊行股票注册的批复》 公司获准向社会公开刊行东说念主民币普通股 20,000.00 万股，每股刊行价钱为东说念主民币 （不含升值税）后，召募资金净额为 2,232,626,183.24 元。限制 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金已使用 94.75%（含超募资金），召募资金投向未发生变 更且按规划插足。    本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不杰出东说念主民币 85,000.00 万 元（含 85,000.00 万元），扣除刊行用度后，将全部投资于“高脚数微尺寸凸块 封装及测试技俩”、“颀中科技（苏州）有限公司先进功率及倒装芯片封测时期 改造技俩”。本次刊行召募资金的运用适合国度关连的产业政策以及公司举座战 略发展标的，具有细密的市集发展远景和经济效益，故意于擢升公司抽象实力， 对公司计策的完毕具有积极兴趣兴趣兴趣兴趣。技俩完成后，将显耀增强公司在先进封装测试 边界的抽象竞争实力，提高公司持续盈利才能，适宜擢升行业地位。本次刊行募 集资金的运用合理、可行，适合公司及全体股东的利益。    综上，公司本次刊行聚焦主业，感性融资，融资规模合理。 三、本次刊行的联系机构 （一）刊行东说念主 称号：           合肥颀中科技股份有限公司 法定代表东说念主：        杨宗铭 注册地址：         安徽省合肥市新站区抽象保税区大禹路 2350 号 办公地址：         安徽省合肥市新站区抽象保税区大禹路 2350 号 磋议电话：         0512-88185678 传真：           0512-62531071 董事会文牍：        余成强 （二）保荐机构（主承销商） 称号：        中信建投证券股份有限公司 法定代表东说念主：     刘成 注册地址：      北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：      北京市向阳区景辉街 16 号泰康大厦 10 层 磋议电话：      021-68801585 传真：        021-68801551 保荐代表东说念主：     吴建航、廖小龙 技俩协办东说念主：     朱曦 技俩组其他成员：   傅志武、谭谷、张芮钦、邓智威 （三）讼师事务所 称号：        北京市竞天公诚讼师事务所 负责东说念主：       赵洋 注册地址：      北京市向阳区开国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 办公地址：      北京市向阳区开国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 磋议电话：      010-58091000 传真：        010-58091100 承办讼师：      范瑞林、张圣琦、路璐 （四）司帐师事务所 称号：        天职海外司帐师事务所（特殊普通结伴） 负责东说念主：       邱靖之 注册地址：      北京市海淀区车公庄西路 19 番外文文化创意园 12 号楼 办公地址：      北京市海淀区车公庄西路 19 番外文文化创意园 12 号楼 磋议电话：      021-51028018 传真：        021-58402702            王兴华、马罡、李玮俊（已下野）、刘莹（已下野）、刘华凯、朱 承办注册司帐师：            逸莲、杨笑 （五）资信评级机构 称号：        东方金诚海外信用评估有限公司 法定代表东说念主：     崔磊 注册地址：      北京市丰台区丽泽路 24 号院 3 号楼-5 层至 45 层 101 内 44 层 4401-1 办公地址：        北京市丰台区丽泽金融商务区祥瑞幸福中心 A 座 45、46、47 层 磋议电话：        010-62299800 传真：          010-62299803 承办评级东说念主员：      王璐璐、吴马兰 （六）央求上市的证券交易所 称号：          上海证券交易所 办公地址：        上海市浦东新区杨高南路 388 号 磋议电话：        021-68808888 传真：          021-68804868 （七）证券登记机构 称号           中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司 办公地址：        上海市浦东新区杨高南路 188 号 磋议电话：        021-58708888 传真：          021-58899400 （八）本次可转债的收款银行 收款银行：        北京农商银行商务中心区支行 户名：          中信建投证券股份有限公司 银行账号：        0114020104040000065 四、刊行东说念主与本次刊行联系中介机构极度关连东说念主员之间的关系      限制 2025 年 6 月 30 日，中信建投投资有限包袱公司科创板跟投持有刊行东说念主 售集聚财富约束规划持有刊行东说念主 22,301,841 股股份，持股比例 0.1936%；中信建 投证券财富约束部持有刊行东说念主 5,704 股股份，持股比例 0.0005%；中信建投证券 生息品部持有刊行东说念主 12,741 股股份，持股比例 0.0011%。上述持股主体所有这个词持有 刊行东说念主 8,320,286 股股份，持股比例 0.6997%。      除此之外，限制召募说明书签署日，刊行东说念主与本次刊行联系的中介机构极度 负责东说念主、高级约束东说念主员及承办东说念主员之间不存在平直或障碍的股权关系或其他厉害 关系。 五、债券持有东说念主会议规则   《债券持有东说念主会议规则》主要条件如下： （一）债券持有东说念主的权利和义务   （1）依照其所持有的本次可退换公司债券数额享有商定利息；   （2）根据《可退换公司债券召募说明书》商定条件将所持有的本次可退换 公司债券转为公司股票；   （3）根据《可退换公司债券召募说明书》商定的条件讹诈回售权；   （4）依照法律、行政法例及《公司规矩》的规矩转让、赠与或质押其所持 有的本次可退换公司债券；   （5）依照法律、行政法例及《公司规矩》的规矩赢得联系信息；   （6）按照《可退换公司债券召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付 本次可退换公司债券本息；   （7）依照法律、行政法例等关连规矩及本规则参与或寄予代理东说念主参与债券 持有东说念主会议并讹诈表决权；   （8）法律、行政法例及《公司规矩》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他权 利。   （1）谨守公司刊行本次可退换公司债券条件的关连规矩；   （2）依其所认购的本次可退换公司债券数额交纳认购资金；   （3）谨守债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、法例规矩及《可退换公司债券召募说明书》商定之外，不得 要求公司提前偿付本次可退换公司债券的本金和利息；   （5）法律、行政法例及《公司规矩》规矩应当由本次可退换公司债券持有 东说念主承担的其他义务。 （二）债券持有东说念主会议的权限范围   债券持有东说念主会议的权限范围如下： 承诺公司的建议作出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议承诺公司不支付本次 可退换公司债券本息、变更本次债券利率和期限、取消《可退换公司债券召募说 明书》中的赎回或回售条件等； 有规划作出决议，对是否通过诉讼等要领强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息 作出决议，对是否参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律要领作出决议； 回购的减资，以及为贵重公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、 合并、分立、完毕或者央求破产时，对是否接受公司忽视的建议，以及讹诈债券 持有东说念主照章享有的权利有规划作出决议； 变化时，对讹诈债券持有东说念主照章享有权利的有规划作出决议； 享有权利的有规划作出决议； 但不限于受托约束事项授权范围、利益冲突风险驻防处分机制、与债券持有东说念主权 益密切关连的背信包袱）作出决议； 他情形。   可退换公司债券存续期间，债券持有东说念主会议按照本条商定的权限范围，审议 并决定与债券持有东说念主利益有紧要关系的事项。 （三）债券持有东说念主会议的召集 或债券受托约束东说念主应在忽视或收到召开债券持有东说念主会议的提议之日起 30 日内召 开债券持有东说念主会议。   公司董事会或债券受托约束东说念主应在会议召开 15 日前公告会议通知，向全体 债券持有东说念主及联系出席对象发出会议通知。召集东说念主以为需要垂危召集债券持有东说念主 会议以故意于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相 结合神气召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交 易日表示召开债券持有东说念主会议的通知公告。 债券持有东说念主会议：   （1）公司拟变更《可退换公司债券召募说明书》的商定；   （2）拟修改债券持有东说念主会议规则；   （3）拟变更债券受托约束东说念主或受托约束左券的主要内容；   （4）公司已经或者掂量不行按期支付本次可退换公司债券本息；   （5）公司发生减资（因实施职工持股规划、股权激发或履行功绩承诺导致 股份回购的减资，以及为贵重公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债才能发生紧要不利变化，需要决定或者授权采纳相应 措施；   （6）公司分立、被托管、完毕、央求破产或者照章进入破产要领；   （7）保证东说念主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生紧要变化；   （8）公司、单独或所有这个词持有本次可退换公司债券未偿还债券面值总额 10% 以上的债券持有东说念主书面提议召开债券持有东说念主会议；   （9）公司忽视债务重组有规划的；   （10）公司约束层不行正常履行职责，导致公司债务退回才能濒临严重不确 定性；   （11）发生其他对债券持有东说念主权益有紧要实质影响的事项；   （12）《可退换公司债券召募说明书》商定的其他应当召开债券持有东说念主会议 的情形；   （13）根据法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规矩， 应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   公司董事会、单独或者所有这个词持有本次刊行的可转债未偿还债券面值总额 10% 以上的债券持有东说念主书面提议召开持有东说念主会议的，债券受托约束东说念主应当自收到书面 提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回复是否召集持有东说念主会议，并说明召集会 议的具体安排或不召集会议的事理。   （1）公司董事会；   （2）债券受托约束东说念主；   （3）单独或所有这个词持有本次可转债未偿还债券面值总额百分之十以上的债券 持有东说念主；   （4）法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所规矩的其他机构或东说念主 士。 或所有这个词持有本次可退换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主有 权以公告方式发出召开债券持有东说念主会议的通知。 议召开时期或取消会议，也不得变更会议通知中列明的议案；因不可抗力确需变 更债券持有东说念主会议召开时期、取消会议或者变更会议通知中所列议案的，召集东说念主 应在原定债券持有东说念主会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式通知全体债 券持有东说念主并说明原因，但不得因此而变更债券持有东说念主债权登记日。债券持有东说念主会 议补充通知应在刊登会议通知的归拢指定媒体上公告。   债券持有东说念主会议通知发出后，如果召开债券持有东说念主会议的拟决议事项摒除的， 召集东说念主不错公告方式取消该次债券持有东说念主会议并说明原因。 议通知。债券持有东说念主会议的通知应包括以下内容：   （1）会议召开的时期、地点、召集东说念主及表决方式；   （2）提交会议审议的事项；   （3）以昭着的笔墨说明：全体债券持有东说念主均有权出席债券持有东说念主会议，并 不错寄予代理东说念主出席会议并讹诈表决权；   （4）详情有权出席债券持有东说念主会议的债券持有东说念主之债权登记日；   （5）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续，包括但不限于代理债 券持有东说念主出席会议的代理东说念主的授权寄予书；   （6）召集东说念主称号、会务常设磋议东说念主姓名及电话号码；   （7）召集东说念主需要通知的其他事项。 个交易日，并不得晚于债券持有东说念主会议召开日期之前 3 个交易日。于债权登记日 收市时在中国证券登记结算有限包袱公司或适用法律规矩的其他机构托管名册 上登记的本次未偿还债券的可退换公司债券持有东说念主，为有权出席该次债券持有东说念主 会议并讹诈表决权的债券持有东说念主。 司提供或由债券持有东说念主会议召集东说念主提供。公司亦可采纳辘集、通讯或者证券监管 机构招供的其他方式为债券持有东说念主参加会议提供便利。债券持有东说念主通过上述方式 参加会议的，视为出席。 集东说念主。   （1）会议的召集、召开要领是否适正当律、法例、本规则的规矩；   （2）出席会议东说念主员的资历、召集东说念主资历是否正当灵验；   （3）会议的表决要领、表决结果是否正当灵验；   （4）应召集东说念主要求对其他联系事项出具法律看法。 名（或单元称号）、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债券面额、 被代理东说念主姓名（或单元称号）等事项。   所有这个词持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持 有东说念主会议时，不错共同推举 1 名代表算作趋承东说念主，协助受托约束东说念主完成会议召集 关连使命。 （四）债券持有东说念主会议的议案、出席东说念主员极度权利 律、法例的规矩，在债券持有东说念主会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决议 事项。 持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信 或偿债保障措施的机构或个东说念主均不错书面神气忽视议案，召集东说念主应当将关连议案 提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通知中明确提案东说念主忽视议案的方式实时限要求。 的权限范围”和“（三）债券持有东说念主会议的召集”第 2 条的规矩决定。   单独或合并代表持有本次可退换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的 债券持有东说念主有权向债券持有东说念主会议忽视临时议案。公司极度关联方可参加债券持 有东说念主会议并忽视临时议案。临时提案东说念主应不迟于债券持有东说念主会议召开之前 10 日， 将内容圆善的临时提案提交召集东说念主，召集东说念主应在收到临时提案之日起 5 日内发出 债券持有东说念主会议补充通知，并公告忽视临时议案的债券持有东说念主姓名或称号、持有 债权的比例和临时提案内容，补充通知应在刊登会议通知的归拢指定媒体上公告。   除上述规矩外，召集东说念主发出债券持有东说念主会议通知后，不得修改会议通知中已 列明的提案或增多新的提案。债券持有东说念主会议通知（包括增多临时提案的补充通 知）中未列明的提案，或不适合本规则内容要求的提案不得进行表决并作出决议。 为出席并表决。债券持有东说念主极度代理东说念主出席债券持有东说念主会议的差旅用度、食宿费 用等，均由债券持有东说念主自行承担。 还债券的证券账户卡或适用法律规矩的其他讲明文献，债券持有东说念主法定代表东说念主或 负责东说念主出席会议的，应出示本东说念主身份讲明文献、法定代表东说念主或负责东说念主资历的灵验 讲明和持有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规矩的其他讲明文献。   寄予代理东说念主出席会议的，代理东说念主应出示本东说念主身份讲明文献、被代理东说念主（或其 法定代表东说念主、负责东说念主）照章出具的授权寄予书、被代理东说念主身份讲明文献、被代理 东说念主办有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规矩的其他讲明文献。   债券持有东说念主会议以非现场方式召开的，召集东说念主应当在会议通知中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会资历证据方式、投票方式、计票方式等事项。 载明下列内容：   （1）代理东说念主的姓名、身份证号码；   （2）代理东说念主的权限，包括但不限于是否具有表决权；   （3）分别对列入债券持有东说念主会议议程的每一审议事项投惊叹、反对或弃权 票的指示；   （4）授权代理寄予书签发日期和灵验期限；   （5）寄予东说念主署名或盖印。   授权寄予书应当注明，如果债券持有东说念主不作具体指示，债券持有东说念主代理东说念主是 否不错按我方的兴趣兴趣表决。授权寄予书应在债券持有东说念主会议召开 24 小时之前送 交债券持有东说念主会议召集东说念主。 时持有本次可退换公司债券的债券持有东说念主名册共同对出席会议的债券持有东说念主的 资历和正当性进行考证，并登记出席债券持有东说念主会议的债券持有东说念主极度代理东说念主的 姓名或称号极度所持有表决权的本次可退换公司债券的张数。   上述债券持有东说念主名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无偿提供给召集 东说念主。 或其控股股东和现实阻抑东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署左券，代表债券持有东说念主拿起或 参加仲裁、诉讼要领的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债 券持有东说念主采纳：   （1）特别授权受托约束东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理关连事 务的具体授权范围，包括但不限于：达成协商左券或长入左券、在破产要领中就 刊行东说念主重整规划草案和息争左券进行表决等实质影响以致可能减损、让渡债券持 有东说念主利益的行动。   （2）授权受托约束东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理关连事务的具体 授权范围，并明确在达成协商左券或长入左券、在破产要领中就刊行东说念主重整规划 草案和息争左券进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动 时，应当预先征求债券持有东说念主的看法或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主 看法行事。 （五）债券持有东说念主会议的召开 代表担任会议主席并主办。如公司董事会或债券受托约束东说念主未能履行职责时，由 出席会议的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）以所代表的本次债券表决权过半 数选举产生又名债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）担任会议主席并主办会议； 如在该次会议起原后一小时内未能按前述规矩共同推举出会议主办，则应当由出 席该次会议的持有本次未偿还债券表决权总额最多的债券持有东说念主担任会议主席 并主办会议。   债券持有东说念主会议由会议主办东说念主按照规矩要领文告会议议事要领及凝视事项， 详情和公布监票东说念主，然后由会议主办东说念主宣读提案，经磋议后进行表决，经讼师见 证后形成债券持有东说念主会议决议。 公司应请托至少又名董事或高级约束东说念主员出席债券持有东说念主会议。除波及公司交易 好意思妙或受适用法律和上市公司信息表示规矩的限制外，出席会议的公司董事或高 级约束东说念主员应当对债券持有东说念主的质询和建议作出回应或说明。 券持有东说念主称号或姓名、出席会议代理东说念主的姓名极度身份证件号码、持有或者代表 的本次未偿还债券本金总额极度证券账户卡号码或适用法律规矩的其他讲明文 件的关连信息等事项。   会议主办东说念主文告现场出席会议的债券持有东说念主和代理东说念主东说念主数及所持有或者代 表的本次可退换公司债券张数总额之前，会议登记应当赶走。 授权代表、公司董事和高级约束东说念主员、债券托管东说念主、债券担保东说念主（如有）以及经 会议主席承诺的本次债券的其他重要关连方，上述东说念主员或关连方有权在债券持有 东说念主会议上就关连事项进行说明。除该等东说念主员或关连方因持有公司本次可退换公司 债券而享有表决权的情况外，该等东说念主员或关连方列席债券持有东说念主会议时无表决权。 议要求，会议主席应当按决议修改会议时期及改变会议地点。休会后复会的会议 不得对原先会议议案范围外的事项作念出决议。 （六）债券持有东说念主会议的表决、决议及会议记录 东说念主或其隆重寄予的代理东说念主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东说念主民币 100 元） 领有一票表决权。 议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不行作 出决议外，会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行放弃或不予表决。会议对 归拢事项有不同提案的，应以提案忽视的时期法例进行表决，并作出决议。   债券持有东说念主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东说念主会议审议拟审 议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个 新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。   债券持有东说念主或其代理东说念主对拟审议事项表决时，只可投票表示：承诺或反对或 弃权。未填、错填、笔迹无法辩别、附带条件的表决、对于归拢议案存在多个表 决看法的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未 投的表决票视为投票东说念主废弃表决权，不计入投票结果。   归拢表决权只可采纳现场、辘集或其他表决方式中的一种。归拢表决票出现 访佛的以第一次投票结果为准。 且其代表的本次可转债的张数在策动债券持有东说念主会议决议是否赢得通逾期不计 入有表决权的本次可转债张数：   （1）债券持有东说念主为持有公司 5%以上股权的公司股东；   （2）上述公司股东、公司及担保东说念主（如有）的关联方。   经会议主席承诺，本次债券的担保东说念主（如有）或其他重要关连方不错参加债 券持有东说念主会议并有权就关连事项进行说明，但无表决权。 由会议主席保举并由出席会议的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）担任。与公 司联系联关系的债券持有东说念主极度代理东说念主不得担任计票东说念主、监票东说念主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东说念主（或债券持有东说念主代 理东说念主）归拢名公司授权代表参加盘点，并由盘点东说念主马上公布表决结果。讼师负责 见证表决过程。 在会上文告表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。 重新点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有东说念主（或债券持有 东说念主代理东说念主）对会议主席文告结果有异议的，有权在文告表决结果后立即要求重新 点票，会议主席应当即时组织重新点票。 有有表决权的未偿还债券面值总额半数以上的持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）同 意，方为灵验。 的，经有权机构批准后方能胜利。依照联系法律、法例、《可退换公司债券召募 说明书》和本规则的规矩，除非另有明确商定对反对者或未参加会议者进行特别 补偿外，依据本规则经表决通过的债券持有东说念主会议决议对本次可退换公司债券全 体债券持有东说念主（包括未参加会议或昭示不同看法的债券持有东说念主）具有法律不断力。   任何与本次可退换公司债券联系的决议如果导致变更公司与债券持有东说念主之 间的权利义务关系的，除法律、法例、部门规章和《可退换公司债券召募说明书》 明确规矩债券持有东说念主作出的决议对公司有不断力外：   （1）如该决议是根据债券持有东说念主的提议作出的，该决议经债券持有东说念主会议 表决通过并经公司书面承诺后，对公司和全体债券持有东说念主具有法律不断力；   （2）如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有东说念主会议表决通事后， 对公司和全体债券持有东说念主具有法律不断力。 内将决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时期、 地点、方式、召集东说念主和主办东说念主，出席会议的债券持有东说念主和代理东说念主东说念主数、出席会议 的债券持有东说念主和代理东说念主所代表表决权的本次可退换公司债券张数及占本次可转 换公司债券总张数的比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容。   （1）召开会议的时期、地点、议程和召集东说念主称号或姓名；   （2）会议主办东说念主以及出席或列席会议的东说念主员姓名，以及会议见证讼师、计 票东说念主、监票东说念主和盘点东说念主的姓名；   （3）出席会议的债券持有东说念主和代理东说念主东说念主数、所代表表决权的本次可退换公 司债券张数及出席会议的债券持有东说念主和代理东说念主所代表表决权的本次可退换公司 债券张数占公司本次可退换公司债券总张数的比例；   （4）对每一拟审议事项的发言要点；   （5）每一表决事项的表决结果；   （6）债券持有东说念主的质询看法、建议及公司董事或高级约束东说念主员的回应或说 明等内容；   （7）法律、行政法例、表放浪文献以及债券持有东说念主会议以为应当载入会议 记录的其他内容。 整。债券持有东说念主会议记录由出席会议的会议主办东说念主、召集东说念主（或其寄予的代表）、 见证讼师、记录员和监票东说念主签名。债券持有东说念主会议记录、表决票、出席会议东说念主员 的签名册、授权寄予书、讼师出具的法律看法书等会议文献贵府由公司董事会保 管，复旧期限为十年。 力、突发事件等特殊原因导致会议中止、不行正常召开或不行作出决议的，应采 取必要的措施尽快还原召开会议或平直赶走本次会议，并将上述情况实时公告。 同期，召集东说念主应向公司所在地中国证监会派出机构及上海证券交易所叙述。对于 干扰会议、挑衅惹事和骚扰债券持有东说念主正当权益的行动，应采纳措施加以制止并 实时叙述联系部门查处。 关决议内容与联系主体进行相通，督促债券持有东说念主会议决议的具体落实。   债券持有东说念主应当积极配合受托约束东说念主、公司或其他关连方推动落实债券持有 东说念主会议胜利决议联系事项。 者央求、参加破产要领的，受托约束东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤 勉履行相应义务。受托约束东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产要领产生的合理费 用，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托约束东说念主依据与债券持有东说念主的商定 先行垫付，债券受托约束左券另有商定的，从其商定。   受托约束东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券背信合同纠纷仲 裁、诉讼或者央求、参加破产要领的，其他债券持有东说念主后续明确表示寄予受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托约束东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托约束东说念主也不错向未授权的债券持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或 诉讼。受托约束东说念主不得因授权时期与方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受 托约束东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所互异的除外。   未寄予受托约束东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者寄予、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托约束东说念主未能按照授权文献商定用功代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于讹诈职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。 六、受托约束事项 科技股份有限公司 2025 年向不特定对象刊行可退换公司债券之受托约束左券》， 聘任中信建投证券算作本期可转债的受托约束东说念主，并承诺接受中信建投证券的监 督。凡通过认购、交易、受让、秉承、承继或其他正当方式取得并持有本期可转 债的投资者，均视同自愿接受中信建投证券担任本期可转债的受托约束东说念主，承诺 本左券中对于甲方、乙方、可转债持有东说念主权利义务的关连商定。经可转债持有东说念主 会议决议更换受托约束东说念主时，亦视同可转债持有东说念主自愿接受继任者算作本期可转 债的受托约束东说念主。   《受托约束左券》的主要条件如下： （一）甲方的权利和义务   （1）提议召开可转债持有东说念主会议；   （2）向可转债持有东说念主会议忽视更换受托约束东说念主的议案；   （3）对乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权赶走后所从事的行动，甲 方有权给予制止；可转债持有东说念主对甲方的上述制止行动应当招供；   （4）依据法律、法例和规则、召募说明书、可转债持有东说念主会议规则的规矩， 甲方所享有的其他权利。 期可转债的利息和本金。在本期可转债任何一笔应付款项到期日前，甲方应向债 券受托约束东说念主作念出下述证据：甲方已经向其开户行发出在该到期日向兑付代理东说念主 支付关连款项的不可湮灭的付款指示。 与本息偿付，并应为本期可转债的召募资金制定相应的使用规划及约束轨制。募 集资金的使用应当适合现行法律、法例和规则的联系规矩及召募说明书的联系约 定。 表示事务约束轨制，实时、平允地履行信息表示义务，确保所表示或者报送的信 息真正、准确、圆善，不得有荒唐记录、误导性述说或者紧要遗漏。 影响的紧要事件，投资者尚未得知时，甲方应当立即书面通知乙方，并按法律、 法例和规则的规矩实时向中国证监会和/或证券交易所报送临时叙述，并予公告， 说明事件的启事、咫尺的状态和可能产生的法律后果。甲方还应忽视灵验且切实 可行的搪塞措施，并根据乙方要求持续书面通知县件进展和结果：   （1）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规矩的紧要事件；   （2）因配股、增发、送股、派息、分立、减资极度他原因引起甲方股份变 动，需要诊疗转股价钱，或者依据召募说明书商定的转股价钱向下修正条件修正 转股价钱；   （3）召募说明书商定的赎回条件触发，甲方决定赎回或者不赎回；   （4）可转债退换为股票的数额累计达到可转债起原转股前公司已刊行股票 总额的百分之十；   （5）未退换的可转债总额少于三千万元；   （6）可转债担保东说念主发生紧要财富变动、紧要诉讼、合并、分立等情况；   （7）甲方信用情状发生紧要变化，可能影响如期偿还债券本息的；   （8）有资历的信用评级机构对可退换公司债券的信用或公司的信用进行评 级，并已出具信用评级结果的；   （9）可能对可退换公司债券交易价钱产生较大影响的其他紧要事项；   （10）法律、行政法例、部门规章、表放浪文献规矩或中国证监会、交易所 要求的其他事项。   甲方就上述事件通知乙方的同期，应当就该等事项是否影响本期可转债本息 安全向乙方作出版面说明，并对有影响的事件忽视灵验且切实可行的搪塞措施。 甲方受到紧要行政处罚、行政监管措施或步骤刑事包袱的，还应当实时表示关连违警 违法行动的整改情况。 权登记日转让扫尾时持有本期可转债的可转债持有东说念主名册，并在债权登记日之后 一个交易日将该名册提供给乙方，并承担相应用度。除上述情形外，甲方应每年 （或根据乙方合理要求的间隔更短的时期）向乙方提供（或促使登记公司提供） 更新后的可转债持有东说念主名册。 应当履行的各项职责和义务。   一朝发现发生本节“（八）背信包袱”第 2 条所述的背信事件，甲方应书面 通知乙方，同期根据乙方要求详备说明背信事件的情形，并说明拟采纳的建议措 施。 体方式包括增多担保东说念主提供保证担保和/或用财产提供典质和/或质押担保，并履 行本左券商定的其他偿债保障措施，同期配合乙方办理其照章央求法定机关采纳 的财产保全措施。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的关连用度，应当按 照本左券规矩由甲方承担；因乙方央求财产保全措施而产生的关连用度应当按照 本左券规矩由可转债持有东说念主承担。 落实全部或部分偿付及完毕期限、增信机构或其他机构代为偿付安排、重组或者 破产安排等关连还本付息及后续偿债措施安排并实时叙述可转债持有东说念主、书面通 知乙方。 实时的配合和支柱，并提供便利和必要的信息、贵府和数据，全力支柱、配合乙 方进行尽责拜谒、审慎核查使命，贵重投资者正当权益。甲方所需提供的文献、 贵府和信息包括但不限于：   （1）统统为乙方了解甲方及/或保证东说念主（如有）业务所需而应掌抓的重要文 件、贵府和信息，包括甲方及/或保证东说念主（如有）极度子公司、分支机构、关联 机构或联营机构的财富、欠债、盈利才能和远景等信息和贵府；   （2）乙方或甲方以为与乙方履行受托约束职责关连的统统左券、文献和记 录的副本；   （3）根据本节“（一）甲方的权利和义务”第 6 条商定甲方需向乙方提供 的贵府；   （4）其它与乙方履行受托约束职责关连的一切文献、贵府和信息。   甲方须确保其提供的上述文献、贵府和信息真正、准确、圆善，不存在荒唐 记录、误导性述说或紧要遗漏，并确保其向乙方提供上述文献、贵府和信息不会 违抗任何守密义务，亦须确保乙方赢得和使用上述文献、贵府和信息不会违抗任 何守密义务。   甲方招供乙方有权不经寂寥考证而依赖上述全部文献、贵府和信息。如甲方 发现其提供的任何上述文献、贵府和信息不真正、不准确、不圆善或可能产生误 导，或者上述文献、贵府和信息系通过不高洁途径取得，或者提供该等文献、资 料和信息或乙方使用该等文献、贵府和信息系未经所需的授权或违抗了任何法律、 包袱或在先义务，甲方应立即通知乙方。 相通，配合乙方所需进行的现场检验。   本期可转债设定保证担保的，甲方应当敦促保证东说念主配合乙方了解、拜谒保证 东说念主的资信情状，要求保证东说念主按照乙方要求实时提供经审计的年度财务叙述、中期 叙述及征信叙述等信息，协助并配合乙方对保证东说念主进行现场检验。 及档案顶住的联系事项，并向新任受托约束东说念主履行本左券项下应当向乙方履行的 各项义务。 乙方履行受托约束东说念主职责产生的其他额外用度。 踪信用评级。追踪评级叙述应当同期向甲方和交易所提交，并由甲方和资信评级 机构实时向市集表示。 年度的债券信用追踪评级叙述。确有合理事理且经交易所招供的，不错脱期表示。 个交易日内向乙方提供一份年度审计叙述及经审计的财务报表、财务报表附注的 复印件，并根据乙方的合理需要向其提供其他关连材料；甲方应当在公布半年度 叙述后 15 个交易日内向乙方提供一份半年度财务报表的复印件。 东说念主员谨守《证券法》《可退换公司债券约束办法》《公司债券刊行与交易约束办 法》等关连法律、法例和其他规则对于受托约束的规矩，完善治理、法式运作、 不得侵害可转债持有东说念主利益，切实贵重持有东说念主权益。 （二）乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托约束事务的方式和要领，对甲方履行召募说明书 及本左券约界说务的情况进行持续追踪和监督。 情状、担保物（如有）情状、表里部增信机制（如有）及偿债保障措施的灵验性 及实施情况，以及可能影响可转债持有东说念主紧要权益的事项。   乙方有权采纳包括但不限于如下方式进行核查：   （1）就本节“（一）甲方的权利和义务”第 5 条商定的情形，列席甲方和 保证东说念主（如有）的里面有权机构的决策会议；   （2）至少每半年一次查阅前项所述的会议贵府、财务司帐叙述和司帐账簿；   （3）调取甲方、保证东说念主（如有）银行征信记录；   （4）对甲方和保证东说念主（如有）进行现场检验；   （5）约见甲方或者保证东说念主（如有）进行言语。 监督。在本期可转债存续期内，乙方应当至少每半年一次检验甲方召募资金的使 用情况是否与召募说明书商定一致。 的主要内容。 界说务的实践情况，并作念好回拜记录，出具受托约束事务叙述。 持有东说念主权益有紧要影响的，在知说念或应当知说念该等情形之日起五个交易日内，乙 方应当问询甲方或者保证东说念主（如有），要求甲方、保证东说念主（如有）解释说明，提 供关连把柄、文献和贵府，并向市集公告临时受托约束事务叙述。发生触发可转 债持有东说念主会议情形的，召集可转债持有东说念主会议。 定召集可转债持有东说念主会议，并监督关连各方严格实践可转债持有东说念主会议决议，监 督可转债持有东说念主会议决议的实施。 注甲方的信息表示情况，汇集、保存与本期可转债偿付关连的统统信息贵府，根 据所获信息判断对本期可转债本息偿付的影响，并按照本左券的商定叙述可转债 持有东说念主。 所约界说务的实践情况，持续动态监测、排查、预警并实时叙述债券信用风险， 采纳或者督促甲方等联系机构或东说念主员采纳灵验措施驻防、化解信用风险和处置违 约事件，保护投资者正当权益。 本节“（一）甲方的权利和义务”第 8 条商定的偿债保障措施，或者不错照章申 请法定机关采纳财产保全措施。为免歧义，本条项下乙方实施追加担保或央求财 产保全的，不以可转债持有东说念主会议是否已召开或形成灵验决议为先决条件。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的关连用度，应当按 照本左券规矩由甲方承担；因乙方央求财产保全措施而产生的关连用度应当按照 本左券规矩由可转债持有东说念主承担。 判或者诉官司务。 明书商定的时期内取得担保的权利讲明或者其他联系文献，并在担保期间妥善保 管。 有偿付义务的关连主体落实相应的偿债措施，并不错接受全部（形成可转债持有 东说念主会议灵验决议或全部寄予，下同）或部分可转债持有东说念主（未形成可转债持有东说念主 会议灵验决议而部分寄予，下同）的寄予，以我方口头代表可转债持有东说念主拿起民 事诉讼、参与重组或者破产的法律要领。   为免歧义，本条所指乙方以我方口头代表可转债持有东说念主拿起民事诉讼、参与 重组或者破产的法律要领，包括法律要领参与权以及在法律要领中基于合理贵重 可转债持有东说念主最大利益的实体表决权。其中的破产（含重整）要领中，乙方有权 代表全体可转债持有东说念主代为进行债权呈文、参加债权东说念主会议、并接受全部或部分 可转债持有东说念主的寄予表决重整规划等。 业好意思妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司可转债持有东说念主权益有紧要 影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 括但不限于本左券、可转债持有东说念主会议规则、受托约束使命底稿、与增信措施有 关的权利讲明（如有），复旧时期不得少于本期可转债到期之日或本息全部退回 后五年。   （1） 可转债持有东说念主会议授权乙方履行的其他职责；   （2） 召募说明书商定由乙方履行的其他职责。 他第三方代为履行。   乙方在履行本左券项下的职责或义务时，不错聘任讼师事务所、司帐师事务 所、财富评估师等级三方专科机构提供专科服务。 承诺、文凭、书面述说、声明或者其他文书或文献而采纳的任何算作、不算作或 际遇的任何损失，乙方应得到保护且不搪塞此承担包袱；乙方依赖甲方根据本协 议的规矩而通过邮件、传真或其他数据电文系统传输发出的合理指示并据此采纳 的任何算作或不算作行动应受保护且不搪塞此承担包袱。但乙方的上述依赖显失 合理或不具有善意的除外。 传其根据本左券接受寄予和/或提供的服务，以上的文告或宣传不错包括甲方的 称号以及甲方称号的图案或笔墨等内容。 （三）受托约束事务叙述 务的实践情况，并在每年六月三旬日前向市集公告上一年度的受托约束事务叙述。   前款规矩的受托约束事务叙述，应当至少包括以下内容：   （1）乙方履行职责情况；   （2）甲方的经营与财务情状；   （3）甲方召募资金使用及专项账户运作情况；   （4）甲方偿债意愿和才能分析；   （5）表里部增信机制（如有）、偿债保障措施发生紧要变化的，说明基本 情况及处理结果；   （6）甲方偿债保障措施的实践情况以及本期可转债的本息偿付情况；   （7）本期可转债转股情况以及转股价钱诊疗情况（如有）；   （8）赎回条件、回售条件等商定条件的实践情况；   （9）甲方在召募说明书中商定的其他义务的实践情况；   （10）可转债持有东说念主会议召开的情况；   （11）发生本节“（一）甲方的权利和义务”第 5 条等情形的，说明基本情 况及处理结果；   （12）对可转债持有东说念主权益有紧要影响的其他事项。 况和召募说明书不一致的情形，或出现本节“（一）甲方的权利和义务”第 5 条 等情形且对可转债持有东说念主权益有紧要影响的，乙方在知说念或应当知说念该等情形之 日起五个交易日内向市集公告临时受托约束事务叙述。 （四）可转债持有东说念主的权利与义务   （1）按照召募说明书商定到期兑付本期可转债本金和利息；   （2）根据可转债持有东说念主会议规则的规矩，出席或者请托代表出席可转债持 有东说念主会议并讹诈表决权；在可转债受托约束东说念主应当召集而未召集可转债持有东说念主会 议时，单独或合并持有本期可转债总额百分之十以上的可转债持有东说念主有权自行召 集可转债持有东说念主会议；   （3）监督甲方波及可转债持有东说念主利益的联系行动，当发生利益可能受到损 害的事项时，有权依据法律、法例和规则及召募说明书的规矩，通过可转债持有 东说念主会议决议讹诈或者授权乙方代其讹诈可转债持有东说念主的关连权利；   （4）监督乙方的受托履责行动，并有权提议更换受托约束东说念主；   （5）在娇傲赎回条件、回售条件时，要求甲方实践赎回条件、回售条件；   （6）在娇傲转股条件时，不错采纳将持有的甲方可退换公司债券退换为甲 方股票，并于转股的次日成为甲方股东；   （7）法律、法例和规则规矩以及本左券商定的其他权利。   （1）谨守召募说明书的关连商定；   （2）乙方依本左券商定所从事的受托约束行动的法律后果，由本期可转债 持有东说念主承担。乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权赶走后所从事的行动，未 经可转债持有东说念主会议决议追尊的，不对全体可转债持有东说念主发胜利力，由乙方自行 承担自后果及包袱；   （3）接受可转债持有东说念主会议决议并受其不断；   （4）不得从事任何有损甲方、乙方极度他可转债持有东说念主正当权益的行动；   （5）如乙方根据本左券商定对甲方启动诉讼、仲裁、央求财产保全或其他 法律要领的，可转债持有东说念主应当承担关连用度（包括但不限于诉讼费、讼师费、 公证费、各样保证金、担保费，以及乙方因按可转债持有东说念主要求采纳的关连行动 所需的其他合理用度或开销），不得要求乙方为其先行垫付；   （6）根据法律、法例和规则及召募说明书的商定，应当由可转债持有东说念主承 担的其他义务。 （五）利益冲突的风险驻防机制 易或者其对甲方采纳的任何行动均不会毁伤可转债持有东说念主的正当权益。 情形及进行关连风险驻防：   （1）乙方算作一家抽象类证券经营机构，在其（含其关联实体）通过自营 或算作代理东说念主按照法律、法例和规则参与各样投资银行业务行动时，可能存在不 同行务之间的利益或职责冲突，进而导致与乙方在本左券项下的职责产生利益冲 突。关连利益冲突的情形包括但不限于，甲乙两边之间，一方持有对方或相互地 持有对方股权或负有债务；   （2）针对上述可能产生的利益冲突，乙方将按照《证券公司信息禁锢墙制 度指引》等监管规矩极度里面联系信息禁锢的约束要求，通过业务禁锢、东说念主员隔 离、物理禁锢、信息系统禁锢以及资金与账户分离等禁锢技能，驻防发生与本协 议项下乙方算作受托约束东说念主履职相冲突的情形、表示已经存在或潜在的利益冲突， 并在必要时按照客户利益优先和平允对待客户的原则，妥贴限制联系业务；   （3）限制本左券签署，乙方除同期担任本期可转债的保荐东说念主、主承销商和 受托约束东说念主之外，不存在其他可能影响其尽责履责的利益冲突情形；   （4）当乙方按照法律、法例和规则的规矩以及本左券的商定老诚、用功、 独马上履行本左券项下的职责，甲方以及本期可转债的持有东说念主招供乙方在为履行 本左券服务之目的而行事，并证据乙方（含其关联实体）不错同期提供其依照监 管要求正当合规开展的其他投资银行业务行动（包括如投资参谋人、财富约束、直 接投资、研究、证券刊行、交易、自营、经游记动等），并豁免乙方因此等利益 冲突而可能产生的包袱。 由甲乙两边按照各自差错比例，分别承担抵偿包袱。 （六）受托约束东说念主的变更 会议，履行变更受托约束东说念主的要领：   （1）乙方未能持续履行本左券商定的受托约束东说念主职责；   （2）乙方破产、完毕、破产或照章被湮灭；   （3）乙方忽视书面辞职；   （4）乙方不再适合受托约束东说念主资历的其他情形。   在受托约束东说念主应当召集而未召集可转债持有东说念主会议时，单独或所有这个词持有本期 可转债总额百分之十以上的持有东说念主有权自行召集可转债持有东说念主会议。 受托约束东说念主的变更”第 4 条商定的新任受托约束东说念主与甲方坚硬受托约束左券之日 或两边商定之日，新任受托约束东说念主秉承乙方在法律、法例和规则及本左券项下的 权利和义务，本左券赶走。新任受托约束东说念主应当实时将变更情况向协会叙述。 交手续。 之日或两边商定之日起赶走，但并难免除乙方在本左券胜利期间所应当享有的权 利以及应当承担的包袱。 （七）信用风险约束   为了加强本次债券存续期信用风险约束，保障本次可转债持有东说念主正当权益， 甲方、乙方应当按照本左券和召募说明书的商定切实履行信用风险约束职责，加 强相互配合，共同作念好债券信用风险约束使命。 （八）背信包袱 及本左券的规矩细腻背信方的背信包袱。   （1）在本期可转债到期时，公司未能偿付到期应付本金和/或利息；   （2）公司不履行或违抗受托约束左券项下的任何承诺或义务（第 1 项所述 背信情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生紧要不利影响，在经 可转债受托约束东说念主书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额 予纠正；   （3）公司在其财富、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还 本付息才能产生实质不利影响，或出售其紧要财富等情形以致对公司就本期可转 债的还本付息才能产生紧要实质性不利影响；   （4）在本期可转债存续期间内，公司发生完毕、刊出、排除、破产、计帐、 丧失退回才能、被法院指定接收东说念主或已起原关连的法律要领；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、规则或大叫，或上述规矩的解释的变更导致 公司在受托约束左券或本期可转债项下义务的履行变得不对法；   （6）在本期可转债存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生 紧要不利影响的情形。   （1）在清醒该行动发生之日的五个交易日内见告全体可转债持有东说念主；   （2）在清醒甲方发生本节“（八）背信包袱”第 2 条第（1）项规矩的未偿 还本期可转债到期本息的，乙方应当召集可转债持有东说念主会议，按照会议决议规矩 的方式细腻甲方的背信包袱，包括但不限于向甲方拿起民事诉讼、参与重组或者 破产等联系法律要领；在可转债持有东说念主会议无法灵验召开或未能形成灵验会议决 议的情形下，乙方不错按照《约束办法》的规矩接受全部或部分可转债持有东说念主的 寄予，以我方口头代表可转债持有东说念主拿起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程 序；   （3）在清醒甲方发生本节“（八）背信包袱”第 2 条文定的情形之一的（本 节“（八）背信包袱”第 2 条第（1）项除外），并掂量甲方将不行偿还债务时， 应当要求甲方追加担保，并可照章央求法定机关采纳财产保全措施；   （4）实时叙述证券交易所、中国证监会当地派出机构等监管机构。   （1）如果发生本节“（八）背信包袱”第 2 条项下的任一背信事件且该等 背信事件一直持续 30 个一语气交易日仍未得到纠正，可转债持有东说念主可按可转债持 有东说念主会议规则形成灵验可转债持有东说念主会议决议，以书面方式通知甲方，文告统统 未偿还的本期可转债本金和相应利息，立即到期应付；   （2）在文告加速退回后，如果甲方采纳了下述馈遗措施，乙方可根据可转 债持有东说念主会议决议联系取消加速退回的内容，以书面方式通知甲方取消加速退回 的决定：   ①乙方收到甲方或甲方安排的第三方提供的保证金，且保证金数额足以支付 以下各项金额的总和：统统到期应付未付的本期可转债利息和/或本金、甲方根 据本左券应当承担的用度，以及乙方根据本左券有权收取的用度和补偿等；或   ②本节“（八）背信包袱”第 2 条所述背信事件已得到馈遗或被可转债持有 东说念主通过会议决议的神气豁免；或   ③可转债持有东说念主会议决议承诺的其他措施；   （3）本条项下可转债持有东说念主会议作出的联系加速退回、取消或豁免等的决 议，须经出席（包括现场、辘集、通讯等方式参加会议）会议并有表决权的可转 债持有东说念主（或可转债持有东说念主代理东说念主）所持未偿还债券面值总额三分之二以上承诺 方为灵验。 照召募说明书的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及耽误支 付本金及/或利息产生的罚息、背信金等，并就乙方因甲方背信事件承担关连责 任酿成的损失给予抵偿。 本期可转债刊行、上市交易的央求文献或召募说明书以及本期可转债存续期间内 表示的其他信息出现荒唐记录、误导性述说或紧要遗漏）或因甲方违抗与本左券 或与本期可转债刊行、上市交易关连的任何法律规矩或上市规则，从而导致乙方 或任何其他受补偿方际遇损失、包袱和用度（包括但不限于他东说念主对乙方或任何其 他受补偿方忽视权利请求或索赔），甲方搪塞乙方或其他受补偿方给予抵偿（包 括但不限于偿付乙方或其他受补偿方就本抵偿进行拜谒、准备、抗辩所开销的所 有用度），以使乙方或其他受补偿方免受毁伤，但因乙方在本期可转债存续期间 紧要舛讹而导致的损失、包袱和用度，甲方无需承担。                         第三节 刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前的股本总额及前十名股东的持股情况      限制 2025 年 6 月 30 日，公司股本总额为 1,189,037,288 股，公司股本结构 如下：         股份类别                      股份数目（股）                        股份比例（%） 一、有限售条件的流通股股份                                 823,156,165                      69.23 二、无尽售条件的流通股股份                                 365,881,123                      30.77 三、股份总额                                       1,189,037,288                   100.00      限制 2025 年 6 月 30 日，公司前十名股东极度持股情况如下表所示：                                                                          持有有限售 序                                                               持股比例                    股东称号                       持股数目（股）                    条件股份数 号                                                               （%）                                                                           量（股）      中信证券股份有限公司－嘉实上证科创      板芯片交易型绽开式指数证券投资基金      宁波梅山保税港区鑫芯私募基金约束合      海）企业约束结伴企业（有限结伴）                   所有这个词                             904,398,576     76.06   823,156,165 二、公司控股股东、现实阻抑东说念主基本情况 （一）控股股东和现实阻抑情面况      限制召募说明书签署日，合肥颀中控股持有公司 33.40%的股份，持股比例 杰出 30%，足以对公司的股东会决议产生紧要影响，系公司的控股股东。此外， 合肥市国资委下属合肥建投阻抑的芯屏基金平直持有公司 10.40%的股份。合肥 市国资委通过合肥颀中控股和芯屏基金能够决定公司 43.80%的股份表决权，系 刊行东说念主的现实阻抑东说念主。      限制召募说明书签署日，合肥颀中控股的基本情况如下： 公司称号             合肥颀中科技控股有限公司 统一社会信用代码         91340100MA2RLAL27R 类型               其他有限包袱公司                  合肥市新站区大禹路 98 号合肥奕斯伟材料时期有限公司 2 层办 注册地址                  公区 法定代表东说念主            朱晓玲 注册成本             170,001.00 万元东说念主民币 成立日期             2018 年 4 月 4 日 营业期限             2018 年 4 月 4 日至无固如期限 主营业务             控股型公司，无现实经营业务 经营状态             存续（在营、开业、在册） 与刊行东说念主主营业务关系       无      限制召募说明书签署日，合肥颀中控股的股权结构如下： 序号          股东称号                       认缴出资额（万元）         持股比例（%）      合肥奕斯伟封测投资中心结伴企业           （有限结伴）             所有这个词                              170,001.00         100.00      合肥颀中控股最近一年的简要财务数据（经容诚司帐师事务所（特殊普通合 伙）审计）如下：                                                            单元：万元        技俩                         2024年度/2024年12月31日       总财富                                                  765,575.90       净财富                                                  650,323.16      营业收入                                                   210,111.71       净利润                                                   22,997.15 （二）上市以来控股股东、现实阻抑东说念主变化情况      公司于 2023 年 4 月在上海证券交易所科创板上市。公司自上市以来，控股 股东、现实阻抑东说念主均未发生变化。 （三）控股股东及现实阻抑东说念主平直或障碍持有刊行东说念主的股份被质押、冻结或潜在 纠纷的情况      限制 2025 年 6 月 30 日，公司控股股东、现实阻抑东说念主平直或障碍持有刊行东说念主 的股份不存在被质押、冻结或潜在纠纷的情况。 （四）控股股东、现实阻抑东说念主对其他企业的投资情况      刊行东说念主控股股东合肥颀中控股阻抑的除刊行东说念主极度子公司之外的企业仅有 合肥颀材科技有限公司。      限制召募说明书签署日，根据现行灵验的《营业派司》，合肥颀材科技有限 公司的基本情况如下： 称号             合肥颀材科技有限公司 统一社会信用代码       91340100MA2REY6F5K 类型             有限包袱公司（外商投资、非独资） 注册成本           107,331.89977 万元 法定代表东说念主          张莹 成立日期           2018 年 1 月 2 日 经营期限           2018 年 1 月 2 日至 2048 年 1 月 1 日 注册地址           合肥市新站区合肥抽象保税区内                电子专用材料、元件及组件的制造与销售；房屋、坐褥开荒、车辆                出租；自营和代理各样商品实时期的收支口业务（国度限制企业经 经营范围           营或谢却收支口的商品和时期除外）；半导体行业关连材料的时期                开发、转让、商议和服务；企业约束商议及服务。（照章须经批准                的技俩，经关连部门批准后方可开展经营行动）      限制 2025 年 6 月 30 日，公司现实阻抑东说念主合肥市国资委阻抑的一级子企业基 本情况如下： 序号      企业称号        成立时期                        经营范围                                 承担城市基础设施、基础产业、能源、交通及市政                                 公用行状技俩投资、融资、设立、运营和约束任务；                                 从事授权范围内的国有财富经营约束和成本运作，                                 财富重组和经营；参与地皮的储备、整理和熟化工                                 作；整合城市资源，完毕政府收益最大化；对全资、                                 控股、参股企业讹诈出资者权利；承担市政府授权  序号        企业称号     成立时期                  经营范围                                  的其他使命；房屋租借。（波及许可证技俩凭许可                                  证经营）                                  政府授权范围内国有财富经营，财富约束，产（股）                                  权转让和受让，实业投资，权益性投资，债务性投           合肥市产业投                                  资，财富重组，出让，兼并，租借与收购，企业和                                  财富托管，搭理参谋人，投资商议，企业筹划，非融            有限公司                                  资性担保服务。（照章须经批准的技俩，经关连部                                  门批准后方可开展经营行动）           合肥兴泰金融                 对授权范围内的国有财富进行经营以及从事企业             限公司                  以及经批准的其他经营行动。                                  基础设施、基础产业及功能性公益性技俩投资、融           合肥市滨湖新                 资、设立、运营、约束；整理和熟化经营地皮；环             限公司                  销售、租借；人人交通。（以上技俩波及前置许可                                  凭许可证经营）           合肥建翔投资            有限公司         限制 2025 年 6 月 30 日，合肥建投阻抑的一级子企业基本情况如下： 序号         企业称号      成立时期                  经营范围                                  公路技俩设立、营运、收费、商议及服务；城乡交                                  通基础设施及关连产业的投资与运营；营运授权范                                  围内的国有财富；按照法定要领处置、租借所属企                                  业地皮和房屋财富；国内告白制作、代理、发布；         合肥交通投资控股         集团有限公司                                  援服务及汽车维修；交通工程物质销售；说念路普通                                  货运；仓储服务（不含危急品）；实业投资；旅游                                  技俩的投资开发。（照章须经批准的技俩，经关连                                  部门批准后方可开展经营行动）         合肥建新投资有限                 技俩投资。（照章须经批准的技俩，经关连部门批         公司                       准后方可开展经营行动）                                  一般技俩：以私募基金从事股权投资、投资约束、         合肥建长股权投资                                  财富约束等行动（须在中国证券投资基金业协会完                                  成登记备案后方可从事经营行动）（除许可业务外，         伙）                                  可自主照章经营法律法例非谢却或限制的技俩）         合肥瀚和投资结伴                 投资约束、投资商议。（照章须经批准的技俩，经         企业（有限结伴）                 关连部门批准后方可开展经营行动）                                  一般技俩：以私募基金从事股权投资、投资约束、         合肥建投投促股权                                  财富约束等行动（须在中国证券投资基金业协会完                                  成登记备案后方可从事经营行动）（除许可业务外，         限结伴）                                  可自主照章经营法律法例非谢却或限制的技俩）         合肥建投成本约束                 投资约束、财富约束。（照章须经批准的技俩，经         有限公司                     关连部门批准后方可开展经营行动）                                  一般技俩：以自有资金从事投资行动；企业约束咨         合肥市投资促进有         限公司                                  社会经济商议服务；信息时期商议服务；科技中介 序号     企业称号      成立时期                 经营范围                              服务；软件开发；策动机系统服务；市集拜谒（不                              含涉外拜谒）；社会拜谒（不含涉外拜谒）；业务                              培训（不含教训培训、职业技能培训等需取得许可                              的培训）（除许可业务外，可自主照章经营法律法                              规非谢却或限制的技俩）                              一般技俩：私募股权投资基金约束、创业投资基金                              约束服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记                              备案后方可从事经营行动）；以私募基金从事股权      合肥国有成本创业                投资、投资约束、财富约束等行动（须在中国证券      投资有限公司                  投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活                              动）；以自有资金从事投资行动；自有资金投资的                              财富约束服务；企业约束商议（除许可业务外，可                              自主照章经营法律法例非谢却或限制的技俩）      合肥融科技俩投资      有限公司                              高端当代服务业投融资平台研发；文化体育产业策                              划、投资、运营约束；旅游产业筹划、投资、运营                              约束；会展场馆运营、展会开发、告白搭建及展会                              抽象配套服务；旅店投资运营及受托约束；餐饮管                              理；物业约束；教训投资及商议；大健康产业、休      合肥文旅博览集团                闲养老产业投资设立运营约束；公益设施、基本建      有限公司                    设技俩开发、经营、融资约束；财富经营约束；投                              资约束；房地产抽象开发、销售；供应链约束；电                              子商务、农业撑持服务；中介服务；房屋、泊车场                              租借、约束；企业约束商议；信息时期商议。（依                              法须经批准的技俩，经关连部门批准后方可开展经                              营行动）      合肥芯屏产业投资                投资约束、财富约束；投资商议。（照章须经批准      基金（有限结伴）                的技俩，经关连部门批准后方可开展经营行动）                              许可技俩：房地产开发经营；设立工程施工；住宅                              室内荫庇装修；互联网信息服务；住宿服务；餐饮                              服务；洗澡服务；旅游业务；香烟成品零卖；生计                              好意思容服务；高危急性体育率领（游水）；建筑智能                              化系统设想（照章须经批准的技俩，经关连部门批                              准后方可开展经营行动，具体经营技俩以关连部门                              批准文献大概可证件为准）一般技俩：住房租借；                              非居住房地产租借；房地产商议；房地产经纪；酒                              店约束；物业约束；泊车场服务；告鹤发布；园林      合肥市安堵控股集                绿化工程施工；日用品出租；策动机系统服务；网      团股份有限公司                 络时期服务；市集营销筹划；园区约束服务；文化                              用品开荒出租；企业约束；信息商议服务（不含许                              可类信息商议服务）；会议及展览服务；健身幽闲                              行动；洗烫服务；专科保洁、清洗、消毒服务；建                              筑物清洁服务；日用品销售；食物销售（仅销售预                              包装食物）；保健食物（预包装）销售；婴幼儿配                              方乳粉极度他婴幼儿配方食物销售；第二类医疗器                              械销售；棋牌室服务；交易抽象体约束服务；家政                              服务；居品安装和维修服务；装卸搬运；普通货品                              仓储服务（不含危急化学品等需许可审批的技俩）； 序号     企业称号      成立时期                 经营范围                              外卖寄递服务；日用电器修理；家用电器安装服务；                              日用百货销售；地皮整战胜务；工程约束服务（除                              许可业务外，可自主照章经营法律法例非谢却或限                              制的技俩）                              一般技俩：集成电路销售；时期服务、时期开发、                              时期商议、时期交流、时期转让、时期推广；工程      合肥中科微电子创      新中心有限公司                              零卖（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非                              谢却或限制的技俩）                              高技术产业风险投资，企业参股、并购及重组，项      合肥科融高技术产      业投资有限公司                              证经营）。                              一般技俩：园区约束服务；信息商议服务（不含许                              可类信息商议服务）；商议筹划服务；会议及展览                              服务；企业形象筹划；告白制作；告白设想、代理；                              组织文化艺术交流行动；住房租借；非居住房地产                              租借；时期服务、时期开发、时期商议、时期交流、                              时期转让、时期推广；信息时期商议服务；物联网      合肥法务区运营管      理有限公司                              时期平台；信息系统集成服务；法律商议（不含依                              法须讼师事务所执业许可的业务）；财务商议；知                              识产权服务（专利代理服务除外）；企业约束商议；                              企业约束；创业空间服务；以自有资金从事投资活                              动（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非禁                              止或限制的技俩）                              许可技俩：城市人人交通；设立工程施工（除核电                              站设立经营、民用机场设立）；房地产开发经营（依                              法须经批准的技俩，经关连部门批准后方可开展经                              营行动，具体经营技俩以关连部门批准文献大概可                              证件为准）一般技俩：以自有资金从事投资行动；                              规划设想约束；工程造价商议业务；工程约束服务；                              交易抽象体约束服务；地皮整战胜务；地皮使用权      合肥市轨说念交通集      团有限公司                              及部件销售；非居住房地产租借；住房租借；告白                              制作；告鹤发布；告白设想、代理；物业约束；酒                              店约束；业务培训（不含教训培训、职业技能培训                              等需取得许可的培训）；安全商议服务；教训商议                              服务（不含涉许可审批的教训培训行动）；企业管                              理商议（除许可业务外，可自主照章经营法律法例                              非谢却或限制的技俩）                              技俩投资；基础设施设立；自营和代理各样商品和                              时期收支口（除国度限制公司经营或谢却收支口的                              商品和时期）；房产租借；仓储（除危急品）物流；      合肥蓝科投资有限      公司                              约束；旅店约束；展览展示服务；会议服务。（依                              法须经批准的技俩，经关连部门批准后方可开展经                              营行动）      合肥瀚屏投资结伴                投资约束、投资商议（未经金融监管部门批准，不      企业（有限结伴）                得从事摄取进款、融资担保、代客搭理等金融业 序号     企业称号      成立时期                 经营范围                              务）。（照章须经批准的技俩，经关连部门批准后                              方可开展经营行动）                              县域基础设施技俩投资、设立、运营和约束。（依      合肥市建庐设立投      资有限公司                              营行动）                              一般技俩：食物销售（仅销售预包装食物）；婴幼                              儿配方乳粉极度他婴幼儿配方食物销售；农副产品                              销售；针纺织品及原料销售；服装衣饰批发；服装                              衣饰零卖；鞋帽零卖；鞋帽批发；工艺好意思术品及礼                              仪用品销售（象牙极度成品除外）；工艺好意思术品及                              储藏品零卖（象牙极度成品除外）；塑料成品销售；                              好意思发饰品销售；茶具销售；箱包销售；厨具卫具及                              日用杂品零卖；日用品批发；日用品销售；日用百                              货销售；五金产品批发；五金产品零卖；化工产品                              销售（不含许可类化工产品）；居品销售；食用农                              产品批发；食用农产品零卖；汽车零配件批发；汽                              车零配件零卖；汽车新车销售；新能源汽车整车销                              售；摩托车及零配件批发；摩托车及零配件零卖；                              处事保护用品销售；通讯开荒销售；挪动通讯开荒                              销售；保健食物（预包装）销售；第一类医疗器械      合肥百货大楼集团                销售；第二类医疗器械销售；电子产品销售；货品      股份有限公司                  收支口；食物收支口；珠宝首饰批发；珠宝首饰零                              售；珠宝首饰回收修理服务；金银成品销售；服装                              制造；衣饰制造；鞋制造；塑料成品制造；住房租                              赁；非居住房地产租借；玩物、动漫及游艺用品销                              售；泊车场服务；化妆品批发；化妆品零卖；物业                              约束；信息商议服务（不含许可类信息商议服务）；                              柜台、摊位出租；交易抽象体约束服务；采购代理                              服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）；广                              告制作；告白设想、代理；眼镜销售（不含隐形眼                              镜）（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非                              谢却或限制的技俩）许可技俩：食物坐褥；食物销                              售；酒类经营；香烟成品零卖；药品零卖；城市配                              送运载服务（不含危急货品）；餐饮服务；出版物                              批发；出版物零卖；出版物互联网销售；基础电信                              业务；游艺文娱行动（照章须经批准的技俩，经相                              关部门批准后方可开展经营行动）                              城市设立技俩开发和经营，房地产抽象开发，对项      合肥城建投资控股      有限公司                              限制和许可证的除外），房屋租借。                              集成电路关连产品、配套产品研发、坐褥及销售。      合肥晶书册成电路      股份有限公司                              展经营行动）                              许可技俩：设立工程施工；设立工程设想；互联网                              信息服务；第二类升值电信业务（照章须经批准的      合肥市颖悟泊车产                技俩，经关连部门批准后方可开展经营行动，具体      业集团有限公司                 经营技俩以关连部门批准文献大概可证件为准）一                              般技俩：泊车场服务；物业约束；信息系统集成服                              务；工程约束服务；时期服务、时期开发、时期咨 序号     企业称号      成立时期                 经营范围                              询、时期交流、时期转让、时期推广；软件外包服                              务；软件销售；软件开发；物联网时期服务；辘集                              时期服务；信息商议服务（不含许可类信息商议服                              务）；要领化服务；互联网销售（除销售需要许可                              的商品）；数据处理和存储支柱服务；信息系统运                              行贵重服务；住房租借；非居住房地产租借；汽车                              拖车、求助、清障服务；告鹤发布；告白制作；广                              告设想、代理；新能源汽车整车销售；新能源汽车                              电附件销售；新能源汽车坐褥测试开荒销售；以自                              有资金从事投资行动；业务培训（不含教训培训、                              职业技能培训等需取得许可的培训）；园区约束服                              务；交通设施维修；物联网时期研发；物联网开荒                              销售；企业约束；企业约束商议；洗车服务；汽车                              荫庇用品销售；汽车零配件零卖；单用途交易预支                              卡代理销售；企业会员积分担理服务；生动车修理                              和贵重（除许可业务外，可自主照章经营法律法例                              非谢却或限制的技俩）      合肥建恒新能源汽                              投资约束；财富约束；投资商议。（照章须经批准                              的技俩，经关连部门批准后方可开展经营行动）      业（有限结伴）                              许可技俩：设立工程施工（除核电站设立经营、民                              用机场设立）；电气安装服务；磨练检测服务；特                              种开荒磨练检测；基础电信业务；第一类升值电信                              业务；第二类升值电信业务；互联网信息服务；在                              线数据处理与交易处理业务（经营类电子商务）（依                              法须经批准的技俩，经关连部门批准后方可开展经                              营行动，具体经营技俩以关连部门批准文献大概可                              证件为准）一般技俩：自有资金投资的财富约束服                              务；以自有资金从事投资行动；市政设施约束；普                              通机械开荒安装服务；园林绿化工程施工；工程技                              术服务（规划约束、勘测、设想、监理除外）；工                              程约束服务；物业约束；住房租借；园区约束服务；                              节能约束服务；照明器具销售；灯具销售；照明器                              具坐褥专用开荒制造；通用开荒修理；时期服务、      合肥市颖悟交通投      资运营有限公司                              推广；软件开发；软件销售；软件外包服务；分享                              自行车服务；机械开荒租借；小微型客车租借经营                              服务；智能机器东说念主销售；智能阻抑系统集成；交通                              及人人约束用标牌销售；交通及人人约束用金属标                              牌制造；交通安全、管制专用开荒制造；智能车载                              开荒制造；智能车载开荒销售；数字视频监控系统                              制造；汽车零配件零卖；机械电气开荒销售；物联                              网时期研发；物联网开荒销售；物联网时期服务；                              物联网应用服务；电子、机械开荒贵重（不含特种                              开荒）；辘集开荒制造；辘集开荒销售；交通设施                              维修；电子产品销售；通讯开荒销售；安全时期防                              范系统设想施工服务；电气信号开荒安设制造；电                              气信号开荒安设销售；电气开荒销售；信息系统集                              成服务；大数据服务；信息系统运行贵重服务；东说念主 序号     企业称号      成立时期                 经营范围                              工智能应用软件开发；东说念主工智能表面与算法软件开                              发；辘集与信息安全软件开发；地舆遥感信息服务；                              互联网数据服务；数据处理和存储支柱服务；工业                              互联网数据服务；5G 通讯时期服务；东说念主工智能硬                              件销售；策动机软硬件及补助开荒零卖；策动机软                              硬件及补助开荒批发；工程和时期研究和试验发                              展；会议及展览服务；数字创意产品展览展示服务                              （除许可业务外，可自主照章经营法律法例非谢却                              或限制的技俩）                              技俩投资、股权投资、财富重组及并购（未经金融      合肥市设立投资有                监管部门批准，不得从事吸取进款、融资担保、代      限公司                     客搭理等金融业务）；房屋租借。（照章须经批准                              的技俩，经关连部门批准后方可开展经营行动）                              许可技俩：房地产开发经营；互联网信息服务；第                              二类升值电信业务（照章须经批准的技俩，经关连                              部门批准后方可开展经营行动，具体经营技俩以相                              关部门批准文献大概可证件为准）一般技俩：以自                              有资金从事投资行动；农村民间工艺及成品、幽闲                              农业和乡村旅游资源的开发经营；旅游开发技俩策                              划商议；工程约束服务；工程时期服务（规划约束、                              勘测、设想、监理除外）；农产品的坐褥、销售、      合肥市乡村振兴投                加工、运载、贮藏极度他关连服务；农副产品销售；      资有限包袱公司                 食用农产品零卖；食粮收购；粮油仓储服务；食物                              销售（仅销售预包装食物）；地皮整战胜务；互联                              网销售（除销售需要许可的商品）；食物互联网销                              售（仅销售预包装食物）；时期服务、时期开发、                              时期商议、时期交流、时期转让、时期推广；信息                              系统集成服务；信息时期商议服务；票务代理服务；                              数字内容制作服务（不含出版刊行）；数据处理和                              存储支柱服务（除许可业务外，可自主照章经营法                              律法例非谢却或限制的技俩）      合肥新站高新创业                              创业投资；股权投资。（照章须经批准的技俩，经                              关连部门批准后方可开展经营行动）      限结伴）                               引江济淮主体工程沿线地皮、岸线、水资源、生态                               旅游抽象开发和经营；产业投资、技俩设立、技俩      合肥市引江济淮投      资有限公司                               健康产业的物业投资、约束。（照章须经批准的项                               目，经关连部门批准后方可开展经营行动）                               一般技俩：以私募基金从事股权投资、投资约束、      合肥建投城更一号                               财富约束等行动（须在中国证券投资基金业协会完                               成登记备案后方可从事经营行动）（除许可业务外，      企业（有限结伴）                               可自主照章经营法律法例非谢却或限制的技俩）                               大中型光伏并网电站、微型并（离）网光伏发电系      合肥金太阳能源科                 统、光伏建筑一体化技俩勘测设想、施工安装、工      技股份有限公司                  程总承包服务、运营约束；系统集成；时期商议。                              （波及行政许可的须取得许可证件后方可经营）      合肥市种业之都建                 一般技俩：以私募基金从事股权投资、投资约束、      设及科技强农发展                 财富约束等行动（须在中国证券投资基金业协会完 序号      企业称号     成立时期             经营范围      基金结伴企业（有           成登记备案后方可从事经营行动）                                       （除许可业务外，      限结伴）               可自主照章经营法律法例非谢却或限制的技俩）      限制 2025 年 6 月 30 日，芯屏基金无现实阻抑的企业。           第四节 财务司帐信息与约束层分析   公司提请投资者凝视，本节分析与磋议应结合公司财务叙述和审计叙述全文， 以及召募说明书的其他信息一并阅读。 一、最近三年及一期审计看法类型及重要性水平 （一）审计看法类型   上市公司 2022 年、2023 年、2024 年的财务叙述经天职海外司帐师事务所（特 殊普通结伴）审计，并分别出具了“天职业字[2023]4837 号”、“天职业字 [2024]4001 号”、“天职业字[2025]5905 号”要领无保属看法的审计叙述。2025 年 1-6 月财务司帐数据未经审计。 （二）与财务司帐信息关连的重要性水平的判断要领   公司在本节表示的与财务司帐信息关连的重要事项判断要领为：根据自己所 处的行业和发展阶段，公司源流判断技俩性质的重要性，主要议论该技俩在性质 上是否属于日常行动、是否显耀影响公司的财务情状、经营效率和现款流量等因 素。公司 2022 年、2023 年合并报表档次重要性水平为公司合并报表不时性业务 税前利润的 5%，2024 年、2025 年 1-6 月合并报表档次重要性水平为公司合并报 表不时性业务税前利润的 7.5%。 二、最近三年及一期财务报表 （一）合并财富欠债表                                                                      单元：元   技俩 流动财富：                                                       0 货币资金      1,046,501,778.55   984,490,583.43   2,142,593,988.57   652,362,600.61 交易性金融财富    229,423,930.14    517,027,707.18    144,021,461.92    111,767,086.68 应收账款       224,345,999.95    200,968,049.89    168,225,129.65     71,808,385.99 预支款项          2,148,162.25     2,586,944.81       4,877,799.34     5,318,417.35 其他应收款       53,490,671.92     68,754,399.39     48,959,788.94     49,422,226.64 其中：应收利息                  -                -       1,544,593.26     1,721,977.92      技俩 存货         536,807,943.72     468,474,132.37     408,214,173.66     361,735,951.19 其他流动财富     130,313,988.24     113,079,189.60      69,190,661.32      21,149,315.19 流动财富所有这个词    2,223,032,474.77   2,355,381,006.67   2,986,083,003.40   1,273,563,983.65 非流动财富： 固定财富      3,410,759,258.11   3,145,646,496.95   2,520,150,754.85   2,204,879,648.95 在建工程       205,480,428.64     387,100,403.51     565,272,472.22     274,032,420.27 使用权财富         8,385,951.69       8,643,494.45        613,835.69        1,376,266.76 无形财富       158,777,250.46     162,117,160.68     165,964,020.11     168,703,447.19 商誉         872,738,377.16     872,738,377.16     872,738,377.16     872,738,377.16 历久待摊用度        2,196,782.60       2,033,033.21       1,506,713.71       1,685,465.76 递延所得税财富     37,197,712.75      33,706,867.24      25,047,492.26      21,515,096.98 其他非流动财富     11,709,059.17      23,646,818.81      15,956,940.23        4,575,670.45 非流动财富所有这个词   4,707,244,820.58   4,635,632,652.01   4,167,250,606.23   3,549,506,393.52 财富所有这个词      6,930,277,295.35   6,991,013,658.68   7,153,333,609.63   4,823,070,377.17 流动欠债： 短期借款       146,030,834.57     135,963,108.63     121,023,498.27     333,323,809.08 应付账款       266,171,408.12     314,678,796.67     492,673,101.82     230,956,410.01 合同欠债        46,803,612.73      50,532,220.05      30,503,495.85      87,473,785.25 应付职工薪酬      40,707,836.37      70,641,541.97      65,144,798.91      52,003,979.96 应交税费        16,887,115.80      18,457,186.52      14,390,570.44        3,894,309.27 其他应付款       25,327,957.92      28,326,351.34      25,642,015.58      14,599,428.15 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债        2,558,463.96       2,367,764.62       2,427,979.39       1,734,836.08 流动欠债所有这个词     651,782,309.17     712,792,356.26     974,355,587.22     725,466,446.64 非流动欠债： 历久借款       151,484,000.00     219,780,800.00     309,189,032.14     815,208,028.81 租借欠债          4,760,480.04       5,152,190.39                  -                  - 递延收益          9,374,900.00     10,000,000.00                   -     17,893,158.81 递延所得税欠债     38,973,533.14      39,996,289.83      39,662,221.33      41,257,685.64 非流动欠债所有这个词    204,592,913.18     274,929,280.22     348,851,253.47     874,358,873.26 欠债所有这个词       856,375,222.35     987,721,636.48    1,323,206,840.69   1,599,825,319.90 股东权益：      技俩 股本         1,189,037,288.00   1,189,037,288.00   1,189,037,288.00    989,037,288.00 成本公积       3,564,622,621.02   3,533,641,481.50   3,495,738,875.58   1,460,795,863.41 其他抽象收益         2,547,601.14       2,658,227.86       2,316,957.89       1,947,674.14 盈余公积         32,660,250.51      32,660,250.51      15,296,452.25      10,295,546.35 未分派利润      1,285,034,312.33   1,245,294,774.33   1,127,737,195.22    761,168,685.37 包摄于母公司股 东权益所有这个词 少数股东权益                    -                  -                  -                  - 股东权益所有这个词     6,073,902,073.00   6,003,292,022.20   5,830,126,768.94   3,223,245,057.27 欠债及股东权益 所有这个词 （二）合并利润表                                                                          单元：元      技俩    2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、营业总收入      995,760,921.23   1,959,375,628.33   1,629,340,035.50   1,317,063,145.81 其中：营业收入      995,760,921.23   1,959,375,628.33   1,629,340,035.50   1,317,063,145.81 二、营业总成本      888,285,499.83   1,628,598,277.28   1,254,237,677.75   1,003,914,692.95 其中：营业成本      720,402,686.68   1,346,577,141.81   1,047,399,156.91     797,970,645.17 税金及附加         10,889,838.90      16,460,344.91      12,655,529.04       5,848,397.45 销售用度           7,790,851.45      14,790,575.27      10,285,405.21      10,135,792.02 约束用度          61,254,787.49     118,490,191.95      99,754,307.05      71,917,062.99 研发用度          92,310,723.82     154,686,627.28     106,294,341.88      99,911,008.58 财务用度          -4,363,388.51     -22,406,603.94     -22,151,062.34      18,131,786.74 其中：利息用度        5,217,297.78       9,698,475.28      21,420,761.99      42,082,610.70 利息收入           9,670,862.19      31,949,821.35      41,427,147.17      11,088,146.28 加：其他收益         9,829,368.21      52,911,798.27      47,440,798.31      17,899,332.37 投资收益（损失以 “－”号填列） 公允价值变动收益 （损失以“－”号         423,930.14       1,100,707.18          21,461.92          77,086.68 填列） 信用减值损失（损 失以“－”号填          -82,987.54        -397,619.20      -1,101,277.59         584,949.10 列） 财富减值损失（损               -6,864,163.79     -21,060,535.11      -3,745,972.28      -6,715,358.50 失以“－”号填      技俩          2025 年 1-6 月        2024 年度          2023 年度          2022 年度 列） 财富处置收益（损 失以“－”号填            -3,613,141.37      1,003,877.65                -          -889.45 列） 三、营业利润（亏 损以“－”号填           112,510,227.60    371,081,317.68   422,493,523.28   329,855,325.35 列） 加：营业外收入             1,067,166.24       439,179.37      2,810,497.09     8,657,911.04 减：营业外开销              837,293.89       2,498,447.79     6,635,176.05      730,616.94 四、利润总额（亏 损总额以“－”号          112,740,099.95    369,022,049.26   418,668,844.32   337,782,619.45 填列） 减：所得税用度            13,548,697.55     55,745,078.69    47,006,335.68    34,607,576.12 五、净利润（净亏 损以“－”号填            99,191,402.40    313,276,970.57   371,662,508.64   303,175,043.33 列） （一）按经营持续 性分类 （净耗费以“－”           99,191,402.40    313,276,970.57   371,662,508.64   303,175,043.33 号填列） （净耗费以“－”                        -                -                -                - 号填列） （二）按统统权归 属分类 有者的净利润（净 耗费以“－”号填 列） （净耗费以“－”                        -                -                -                - 号填列） 六、其他抽象收益                      -110,626.72       341,269.97       369,283.75      1,407,807.03 的税后净额 包摄母公司统统者 的其他抽象收益的             -110,626.72       341,269.97       369,283.75      1,407,807.03 税后净额 包摄于少数股东的 其他抽象收益的税                        -                -                -                - 后净额 七、抽象收益总额           99,080,775.68    313,618,240.54   372,031,792.39   304,582,850.36 包摄于母公司统统 者的抽象收益总额 包摄于少数股东的                                 -                -                -                - 抽象收益总额    技俩      2025 年 1-6 月        2024 年度            2023 年度              2022 年度 八、每股收益 （一）基本每股收 益（元/股） （二）稀释每股收 益（元/股）  （三）合并现款流量表                                                                           单元：元   技俩       2025 年 1-6 月         2024 年度             2023 年度              2022 年度 一、经营行动产生 的现款流量： 销售商品、提供劳 务收到的现款 收到的税费返还        4,475,190.06     27,325,010.80      33,803,443.51        32,008,808.08 收到其他与经营 行动联系的现款 经营行动现款流 入小计 购买商品、接受劳 务支付的现款 支付给职工以及 为职工支付的现      255,048,858.64    394,619,227.17     311,319,875.11       303,352,601.40 金 支付的各项税费       38,728,282.48     74,170,635.05      69,585,042.07        61,241,161.20 支付其他与经营 行动联系的现款 经营行动现款流 出小计 经营行动产生的 现款流量净额 二、投资行动产生 的现款流量： 收回投资收到的 现款 取得投资收益收 到的现款 处置固定财富、无 形财富和其他长 期财富收回的现 金净额 收到其他与投资                           -       8,560,000.00                    -                    - 行动联系的现款 投资行动现款流 入小计 购建固定财富、无     357,130,695.46   1,083,414,416.35    735,321,421.11       394,051,547.43   技俩       2025 年 1-6 月          2024 年度             2023 年度            2022 年度 形财富和其他长 期财富支付的现 金 投资支付的现款    4,341,778,000.00   6,268,261,000.00    1,072,410,000.00   1,437,590,000.00 支付其他与投资                           -       8,560,000.00                   -                  - 行动联系的现款 投资行动现款流 出小计 投资行动产生的              -63,021,869.92   -1,447,175,216.59   -762,778,179.26    -480,849,245.14 现款流量净额 三、筹资行动产生 的现款流量： 摄取投资收到的                           -                   -   2,265,600,000.00                  - 现款 取得借款收到的 现款 收到其他与筹资                           -                   -                  -                  - 行动联系的现款 筹资行动现款流 入小计 偿还债务支付的 现款 分派股利、利润或 偿付利息支付的       64,317,915.21     192,977,162.33      30,167,241.92      50,462,746.54 现款 支付其他与筹资 行动联系的现款 筹资行动现款流 出小计 筹资行动产生的             -109,226,892.73    -403,997,825.84    1,709,095,719.64   -141,184,136.93 现款流量净额 四、汇率变动对现                  -70,872.96         759,729.22        2,638,678.97     14,525,187.04 金的影响 五、现款及现款等 价物净增多额 加：期初现款及现 金等价物的余额 六、期末现款及现 金等价物余额  三、刊行东说念主财务报表的编制基础、合并报表的范围及变化情况  （一）财务报表的编制基础及衔命司帐准则的声明    公司以持续经营假定为基础，根据现实发生的交易和事项，按照财政部颁布  的《企业司帐准则—基本准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、 企业司帐准则解释极度他关连规矩，以及中国证监会《公开刊行证券的公司信息 表示编报规则第 15 号——财务叙述的一般规矩》的表示规矩编制财务报表。   公司自叙述期末起 12 个月内不存在昭着影响本公司持续经营才能的要素， 本财务报表以公司持续经营假定为基础进行编制。 （二）合并财务报表范围   公司叙述期纳入合并财务报表范围的子公司共 2 家，具体包括：                                        叙述期末持股              叙述期末表决权     公司全称          子公司类型                                         比例（%）               比例（%） 颀中科技（苏州）有限公司   公司全资一级子公司                        100.00               100.00  颀中海外贸易有限公司    公司全资二级子公司                        100.00               100.00   叙述期内，公司合并报表范围未发生变化。 四、主要财务规划及非不时性损益明细表 （一）主要财务规划      技俩        30 日/2025 年     31 日/2024 年    31 日/2023 年        31 日/2022 财富总额（万元）         693,027.73      699,101.37     715,333.36       482,307.04 包摄于母公司统统者权益 （万元） 流动比率（倍）                3.41            3.30              3.06          1.76 速动比率（倍）                2.59            2.65              2.65          1.26 财富欠债率（母公司）           6.37%           2.44%          3.28%            3.67% 财富欠债率（合并）           12.36%          14.13%         18.50%           33.17% 利息保障倍数（倍）             22.61           39.05          20.55             9.03 应收账款盘活率（次/年）           9.36           10.61          13.58            10.71 存货盘活率（次/年）             2.87            3.07              2.72          2.36 包摄于母公司统统者的净利 润（万元） 扣除非不时性损益后包摄于 母公司统统者的净利润         9,652.45       27,667.68      33,968.54        27,112.27 （万元） 每股经营行动产生的现款流 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）           0.05           -0.98              1.25          0.09           技俩        30 日/2025 年    31 日/2024 年   31 日/2023 年    31 日/2022 包摄于母公司统统者的每股 净财富（元/股） 注：上述财务规划的策动方法如下： （二）每股收益和净财富收益率    根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息表示编报规则第 9 号——净财富 收益率和每股收益的策动及表示》（2010 年纠正）的规矩，叙述期公司净财富 收益率及每股收益如下：                                    加权平均净                每股收益  期间            叙述期利润策动口径           财富收益率         基本每股收         稀释每股收                                     （%）          益（元/股）        益（元/股）           包摄于母公司统统者的净利润                   1.64          0.08          0.08           司统统者的净利润           包摄于母公司统统者的净利润                   5.29          0.26          0.26           司统统者的净利润           包摄于母公司统统者的净利润                   7.59          0.33          0.33           司统统者的净利润           包摄于母公司统统者的净利润                   9.88          0.31          0.31           司统统者的净利润 基本每股收益=P0÷(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk) （其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非不时性损益后包摄于普通股股东的净 利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为叙述期因公积金转增股 本或股票股利分派等增多股份数；Si 为叙述期因刊行新股或债转股等增多股份数；Sj 为叙述 期因回购等减少股份数；Sk 为叙述期缩股数；M0 叙述期月份数；Mi 为增多股份次月起至报 告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至叙述期期末的累计月数。） 稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可退换债券等 增多的普通股加权平均数） （其中：P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非不时性损益后包摄于公司普通股股东 的净利润，并议论稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及联系规矩进行诊疗。 公司在策动稀释每股收益时，应试虑统统稀释性潜在普通股对包摄于公司普通股股东的净利 润或扣除非不时性损益后包摄于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀 释程度从大到小的法例计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。） 加权平均净财富收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） （其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非不时性损益后包摄于公司普 通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股东的 期初净财富；Ei 为叙述期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净财富；Ej 为叙述期回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净财富；M0 为叙述期月份数； Mi 为新增净财富次月起至叙述期期末的累计月数；Mj 为减少净财富次月起至叙述期期末的 累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净财富增减变动；Mk 为发生其他净财富增减变动次月起至叙述期期末的累计月数。） （三）非不时性损益明细表   以下非不时性损益以合并财务报表数据为基础，并经天职海出门具的《合肥                       （天职业字[2025] 35380 号） 颀中科技股份有限公司非不时性损益明细审核叙述》 核验。叙述期公司非不时性损益具体内容、金额明细如下：                                                                   单元：万元       非不时性损益明细 非流动性财富处置损益                    -434.42       49.24             -       -3.36 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 关连，按照国度统一要领定额或定量享受的            74.46      3,859.96    4,203.15     3,472.84 政府补助除外） 除同公司正常经营业务关连的灵验套期保值 业务外，持有交易性金融财富、生息金融资 产、交易性金融欠债、生息金融欠债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、生息金融财富、交易性金融欠债、生息 金融欠债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和开销             96.09      -154.78     -662.47        -69.11 其他适合非不时性损益界说的损益技俩              21.81        14.43       12.85          9.43 非不时性损益所有这个词                      334.51      4,553.50    4,033.29     3,903.69 减：所得税影响金额                      67.83       893.48      835.58       698.45 扣除所得税影响后的非不时性损益               266.69      3,660.02    3,197.71     3,205.23 其中：包摄于母公司统统者的非不时性损益           266.69      3,660.02    3,197.71     3,205.23 包摄于少数股东的非不时性损益                        -           -           -            -   叙述期各期，包摄于母公司股东的非不时性损益净额分别为 3,205.23 万元、 进封装边界，持续得到政府部门的重心支柱，叙述期内，计入当期损益的政府补 助是公司非不时性损益的主要组成部分。   跟着公司坐褥规模逐年扩大，叙述期内，公司营业收入规模持续增长且经营 行动产生的现款流量情况细密，总体而言，叙述期内公司非不时性损益对经营成 果不存在紧要影响。 五、司帐政策变更、司帐推断变更及紧要司帐差错更正 （一）司帐政策变更   公司自 2022 年 1 月 1 日领受《企业司帐准则解释第 15 号》（财会〔2021〕 产品或副产品对外售售的司帐处理”关连规矩，以及“对于耗费合同的判断”内 容，解释发布前企业的财务报表未按照上述规矩列报的，应当按照本解释对可比 期间的财务报表数据进行相应诊疗。司帐政策变更对报表技俩和金额无关连影响。   公司自 2022 年 1 月 1 日领受《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕 豁免的司帐处理” 关连规矩，以及“对于刊行方（指企业，下同）分类为权益 用具的金融用具关连股利的所得税影响的司帐处理”、“对于企业将以现款结算 的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理”内容，解释发布前企业的 财务报表未按照上述规矩列报的，应当按照本解释对可比期间的财务报表数据进 行相应诊疗。司帐政策变更对报表技俩和金额无关连影响。   公司自 2023 年 1 月 1 日领受《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕 更导致影响如下：                                           单元：元  司帐政策变更的内容和原因        受重要影响的报表技俩称号     影响金额 实践《企业司帐准则解释第 16 号》     递延所得税财富            93,946.00 实践《企业司帐准则解释第 16 号》     递延所得税欠债           187,038.89 实践《企业司帐准则解释第 16 号》          未分派利润        -93,092.89 实践《企业司帐准则解释第 16 号》            所得税用度               93,092.89 定之日起起原实践。实践解释 17 号的关连规矩对公司叙述期内财务报表无影响。 起原实践。实践解释 18 号的关连规矩对公司叙述期内财务报表无影响。 （二）司帐推断变更   叙述期内，公司不存在重要司帐推断变更。 （三）司帐差错更正   叙述期内，公司无紧要司帐差错更正。 六、主要税种和税率 （一）主要税种和税率    税种             计税依据                      税率           销售货品或提供应税劳务或不动产 升值税                               5%、6%、9%、13%           租借服务等 城市贵重设立税   实缴流转税税额                 7% 教训费附加     实缴流转税税额                 3% 地方教训附加    实缴流转税税额                 2% 企业所得税     应征税所得额                  25%、15%、16.5% 印花税       按国度法定要领 房产税       房产原值一次减去 30%后的余值        1.2% 地皮使用税     现实占用的地皮面积               1.5 元/平方米/年、5 元/平方米/年 环境保护税     按国度法定要领 车船税       按国度法定要领   实践不同企业所得税税率征税主体的情况说明如下：          征税主体称号                        企业所得税税率     合肥颀中科技股份有限公司                      25.00%     颀中科技（苏州）有限公司                      15.00%        颀中海外贸易有限公司                     16.50% 注：颀中海外贸易有限公司系在香港设立的离岸公司，享受免征企业所得税。 （二）重要税收优惠政策极度依据    公司一级子公司颀中科技（苏州）有限公司已取得文凭编号为 GR202332004292 的《高新时期企业文凭》，灵验期自 2023 年 11 月 06 日至 2026 年 11 月 06 日，实践 15%企业所得税税率；取得文凭编号为 GR202032004760 的 《高新时期企业文凭》，灵验期自 2020 年 12 月 02 日至 2023 年 12 月 02 日，执 行 15%企业所得税税率。    公司二级子公司颀中海外贸易有限公司系在香港设立的离岸公司，享受免征 企业所得税。    颀中科技（苏州）有限公司具有收支口经营权，出口产品升值税实行“免、 抵、退”的出口退税政策，退税率为 13%。    财政部国度税务总局对于诊疗住房租借市集税收政策的通知（财税〔2000〕 业单元向职工出租的单元自有住房；房管部门向住户出租的公有住房；落实私房 政策中带户发回产权并以政府规矩房钱要领向住户出租的特有住房等，暂免征收 房产税。    财政部税务总局对于集成电路企业升值税加计抵减政策的通知（财税〔2023〕 封测、装备、材料企业，按照当期可抵扣进项税额加计 15%抵减应纳升值税税额， 出口货品劳务、发生跨境应税行动不适用加计抵减政策，其对应的进项税额不得 计提加计抵减额。 七、财务情状分析 （一）财富组成极度变动情况    叙述期各期末，公司财富组成如下：                                                                                         单元：万元  技俩              金额              比例          金额          比例           金额           比例         金额           比例 流动财富        222,303.25      32.08%    235,538.10     33.69%   298,608.30       41.74%   127,356.40     26.41% 非流动财富       470,724.48      67.92%    463,563.27     66.31%   416,725.06       58.26%   354,950.64     73.59% 财富所有这个词        693,027.73     100.00%    699,101.37    100.00%   715,333.36      100.00%   482,307.04   100.00%          叙述期各期末，公司财富总额分别为 482,307.04 万元、715,333.36 万元、       时期密集型的行业特征。          叙述期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                                         单元：万元        技俩                      金额             比例         金额        比例        金额          比例        金额          比例  货币资金              104,650.18 47.08% 98,449.06 41.80% 214,259.40 71.75% 65,236.26 51.22%  交易性金融财富             22,942.39 10.32% 51,702.77 21.95% 14,402.15                4.82% 11,176.71      8.78%  应收账款                22,434.60 10.09% 20,096.80          8.53% 16,822.51        5.63%   7,180.84     5.64%  预支款项                     214.82     0.10%      258.69   0.11%      487.78      0.16%     531.84     0.42%  其他应收款                   5,349.07    2.41%    6,875.44   2.92%     4,895.98     1.64%   4,942.22     3.88%  存货                  53,680.79 24.15% 46,847.41 19.89% 40,821.42 13.67% 36,173.60 28.40%  其他流动财富              13,031.40       5.86%   11,307.92   4.80%     6,919.07     2.32%   2,114.93     1.66%   流动财富所有这个词           222,303.25 100.00% 235,538.10 100.00% 298,608.30 100.00% 127,356.40 100.00%          叙述期各期末，公司的流动财富总额分别为 127,356.40 万元、298,608.30 万       元、235,538.10 万元和 222,303.25 万元。2023 年末，公司流动财富规模较 2022       年末大幅增长，主要系公司于 2023 年完成初度公开刊行股票并上市，召募资金       到位使得公司货币资金余额增多。2024 年末，公司流动财富规模较 2023 年末有       所下落，主要系公司 2024 年度偿还部分银行借款使得货币资金规模减少所致。          （1）货币资金   叙述期各期末，公司货币资金明细情况如下：                                                                         单元：万元    技俩 银行进款           74,659.95            75,748.07           177,452.57        25,607.69 其他货币资金         29,779.92            22,504.66            36,806.83        39,628.57 未到期应收利息           210.31                 196.32                   -                -    所有这个词         104,650.18            98,449.06           214,259.40        65,236.26 其中：存放在境外的 款项总额   叙述期各期末，公司货币资金余额分别为 65,236.26 万元、214,259.40 万元、 三个月以内的如期进款，未到期应收利息主要为银行进款的应收利息。2023 年 末，公司货币资金余额较 2022 年末大幅增长，主要系公司于 2023 年完成初度公 开刊行股票并上市取得召募资金。   （2）交易性金融财富   叙述期各期末，公司交易性金融财富情况如下：                                                                         单元：万元        技俩 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融财富        所有这个词              22,942.39          51,702.77        14,402.15      11,176.71   叙述期各期末，公司交易性金融财富余额分别为 11,176.71 万元、14,402.15 万元、51,702.77 万元和 22,942.39 万元，主要系公司为提高资金使用效率而购买 的结构性进款等搭理产品。   （3）应收账款   叙述期各期末，公司应收账款情况如下：                                                                         单元：万元    技俩 应收账款余额        22,661.21             20,299.80            17,008.32         7,254.07 减：预期信用损失         226.61                 203.00             185.81            73.23     技俩 应收账款账面价值       22,434.60             20,096.80         16,822.51        7,180.84    叙述期各期末，公司应收账款账面价值分别为 7,180.84 万元、16,822.51 万 元、20,096.80 万元和 22,434.60 万元。2023 年末，公司应收账款余额较 2022 年 末增幅较大，主要系受末端需求回暖等要素影响，公司 2023 年第四季度收入同 比增长 43.30%，收入规模扩大导致 2023 年末应收账款余额有所增多。    叙述期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                        单元：万元                            账面余额                      预期信用损失       类别                                                               账面价值                         金额                比例       金额       计提比例 按信用风险特征组所有这个词提 坏账准备的应收账款       所有这个词                22,661.21        100.00%   226.61      1.00%   22,434.60                            账面余额                      预期信用损失       类别                                                               账面价值                         金额                比例       金额       计提比例 按信用风险特征组所有这个词提 坏账准备的应收账款       所有这个词                20,299.80        100.00%   203.00      1.00%   20,096.80                            账面余额                      预期信用损失       类别                                                               账面价值                         金额                比例       金额       计提比例 按信用风险特征组所有这个词提 坏账准备的应收账款       所有这个词                17,008.32        100.00%   185.81      1.09%   16,822.51                            账面余额                      预期信用损失       类别                                                               账面价值                         金额                比例       金额       计提比例 按信用风险特征组所有这个词提 坏账准备的应收账款       所有这个词                 7,254.07        100.00%    73.23      1.01%    7,180.84         叙述期各期末，公司应收账款余额的账龄散播情况如下：                                                                                           单元：万元   技俩                  金额          比例         金额             比例         金额            比例        金额           比例 （含 3 个月）                         -         -           -             -     376.25         2.21%     17.11       0.24% （含 1 年） 应收账款账 面余额         从应收账款账龄结构来看，叙述期各期末，公司应收账款账龄在 3 个月以内    的比例较高，占各期末应收账款账面余额比例分别为 99.76%、97.79%、100.00%    和 100.00%，应收账款账龄较短。         叙述期各期末，公司应收账款余额前五大客户情况如下：                                                                                           单元：万元                                                                                          占应收账款余        时期         序号                    客户称号                            金额                                                                                            额比例                                           所有这个词                           15,632.87             68.99%      月 31 日         4                   瑞鼎科技                                2,247.63          11.07%                                           所有这个词                           14,224.13             70.06%      月 31 日         3                    客户 A                               2,100.96          12.35%                                                                                       占应收账款余     时期          序号                       客户称号                             金额                                                                                         额比例                                            所有这个词                             11,593.34         68.16%    月 31 日          4                      格科微                               953.65              13.15%                                            所有这个词                              6,124.31         84.43%   注 ： 上 述 客 户 应 收 账 款 余 额 统 计 按 照 合 并 口 径 计 算 ， 其 中 瑞 鼎 科 技 包 括 Raydium   Semiconductor Corporation、昆山瑞创芯电子有限公司；格科微包括格科微电子（上海）有   限公司、格科微电子（浙江）有限公司；集创朔方包括 Chipone（Hong Kong）Co. Limited、   OLED VICTORY INTERNATIONAL LIMITED、北京集创朔方科技股份有限公司；奕斯伟计   算包括北京奕斯伟策动时期股份有限公司、西安奕斯伟策动时期有限公司。       （4）预支款项       叙述期各期末，公司预支款项情况如下：                                                                                          单元：万元  账龄               金额        比例          金额           比例              金额         比例         金额          比例 （含 1 年）  所有这个词           214.82   100.00%      258.69      100.00%          487.78   100.00%      531.84    100.00%       叙述期各期末，公司预支款项余额分别为 531.84 万元、487.78 万元、258.69   万元和 214.82 万元，主要系预支房钱、保障费等，占流动财富比例较低。       （5）其他应收款       叙述期各期末，公司其他应收款情况如下：                                                                                          单元：万元       技俩   应收利息                               -                       -               154.46             172.20   其他应收款                     5,402.05                  6,943.82             4,787.03         4,817.70   减：坏账准备                         52.99                  68.38                 45.51              47.68         技俩         所有这个词                5,349.07               6,875.44               4,895.98        4,942.22      叙述期各期末，公司扣除应收利息的其他应收款余额分别为 4,817.70 万元、   其中，应收客户 A 款项占叙述期各期余额的比例分别为 88.71%、95.06%、98.48%   和 98.08%，系公司根据该客户要求代为采购卷带所形成。      叙述期各期末，公司其他应收款账龄组成情况如下：                                                                                      单元：万元     账龄                 金额         比例          金额          比例           金额        比例       金额       比例     所有这个词          5,402.05 100.00% 6,943.82 100.00% 4,787.03 100.00% 4,817.70 100.00%      从账龄结构来看，叙述期各期末，公司其他应收款账龄在 1 年以内的比例较   高，占各期末其他应收款账面余额比例分别为 99.56%、99.61%、98.76%和 98.40%，   其他应收款账龄举座相对较短。      （6）存货      叙述期各期末，公司存货的具体组成情况如下：                                                                                      单元：万元         技俩            账面余额                        占比              跌价准备              账面价值   原材料                         35,083.19             63.54%           1,192.02          33,891.17   在产品                          4,556.62              8.25%              114.81          4,441.82   库存商品                        15,575.27             28.21%              229.97         15,345.30   低值易耗品                              2.51            0.01%                    -             2.51         所有这个词                    55,217.59            100.00%           1,536.80          53,680.79   原材料                        30,149.25              61.06%           1,118.86          29,030.39       技俩       账面余额                     占比          跌价准备           账面价值 在产品                  7,329.89             14.84%        192.20         7,137.69 库存商品                11,890.32             24.08%      1,220.79        10,669.53 低值易耗品                      9.81            0.02%               -           9.81       所有这个词            49,379.26           100.00%       2,531.84        46,847.41 原材料                 23,521.39             56.37%        905.25        22,616.13 在产品                  7,506.91             17.99%               -       7,506.91 库存商品                10,635.79             25.49%               -      10,635.79 低值易耗品                     62.58            0.15%               -         62.58       所有这个词            41,726.67           100.00%         905.25        40,821.42 原材料                 18,787.21             50.52%      1,015.47        17,771.74 在产品                  7,429.36             19.98%               -       7,429.36 库存商品                10,965.37             29.49%               -      10,965.37 低值易耗品                      7.13            0.02%               -           7.13       所有这个词            37,189.06           100.00%       1,015.47        36,173.60    叙述期各期末，公司存货账面价值分别为 36,173.60 万元、40,821.42 万元、 成。叙述期内，公司业务规模持续扩大，原材料备货增多，同期库存商品余额总 体呈上升趋势，与公司营业收入增长趋势一致。    公司在财富欠债表日对存货按成本与可变现净值孰低计量。叙述期各期末， 公司存货跌价准备分别为 1,015.47 万元、905.25 万元、2,531.84 万元和 1,536.80 万元，具体情况如下：                                                                     单元：万元       技俩 存货账面余额           55,217.59           49,379.26        41,726.67       37,189.06 存货跌价准备            1,536.80              2,531.84        905.25         1,015.47 存货账面价值           53,680.79           46,847.41        40,821.42       36,173.60 存货 跌价准备 计提 比例    公司 2024 年末存货跌价准备计提比例有所上升，主要系合肥工场投资规模      较大，量产初期开荒折旧金额较高，产能利用率正在爬坡，导致合肥工场部分库      存商品和在产品的可变现净值低于成本，公司对其计提了存货跌价准备，使得         （7）其他流动财富         叙述期各期末，公司其他流动财富情况如下：                                                                                        单元：万元             技俩      升值税进项留抵                     12,298.83          10,617.18              6,624.95       1,155.46      待摊用度                             732.57          690.74                 47.44                -      预缴企业所得税                               -                -               246.68          511.15      预支 IPO 中介机构款                          -                -                     -         448.32             所有这个词                   13,031.40          11,307.92              6,919.07       2,114.93         叙述期各期末，公司其他流动财富分别为 2,114.93 万元、6,919.07 万元、      主要系公司叙述期内持续购置机器开荒所致。         叙述期各期末，公司非流动财富组成情况如下：                                                                                        单元：万元      技俩                   金额          比例        金额          比例          金额           比例       金额         比例 固定财富             341,075.93 72.46% 314,564.65 67.86% 252,015.08 60.48% 220,487.96 62.12% 在建工程              20,548.04   4.37% 38,710.04       8.35% 56,527.25 13.56% 27,403.24              7.72% 使用权财富               838.60    0.18%       864.35    0.19%         61.38       0.01%    137.63     0.04% 无形财富              15,877.73   3.37% 16,211.72       3.50% 16,596.40           3.98% 16,870.34     4.75% 商誉                87,273.84 18.54% 87,273.84 18.83% 87,273.84 20.94% 87,273.84 24.59% 历久待摊用度              219.68    0.05%       203.30    0.04%        150.67       0.04%    168.55     0.05% 递延所得税财富            3,719.77   0.79%     3,370.69    0.73%       2,504.75      0.60%   2,151.51    0.61% 其他非流动财富            1,170.91   0.25%     2,364.68    0.51%       1,595.69      0.38%    457.57     0.13% 非流动财富所有这个词          470,724.48 100.00% 463,563.27 100.00% 416,725.06 100.00% 354,950.64 100.00%         叙述期各期末，公司非流动财富总额分别为 354,950.64 万元、416,725.06 万  元、463,563.27 万元和 470,724.48 万元。公司非流动财富逐年增多，主要系公司  业务规模膨胀，坐褥开荒插足增多所致。    （1）固定财富    叙述期各期末，公司固定财富情况如下：                                                                         单元：万元   技俩           金额          比例        金额         比例      金额         比例      金额         比例 账面原值所有这个词   588,426.24 100.00% 542,580.57 100.00% 442,459.90 100.00% 384,304.11 100.00% 房屋建筑物     93,771.67 15.94% 91,395.81 16.84% 88,071.39 19.90% 57,648.03 15.00% 机器开荒     477,896.14 81.22% 434,072.83 80.00% 341,077.35 77.09% 315,277.25 82.04% 运载用具        275.40    0.05%      275.40    0.05%    131.36    0.03%    117.46    0.03% 办公开荒       7,122.69   1.21%    6,936.55    1.28%   5,542.51   1.25%   4,443.79   1.16% 其他开荒       9,360.34   1.59%    9,899.98    1.82%   7,637.29   1.73%   6,817.58   1.77% 累计折旧所有这个词   247,350.32 100.00% 228,015.92 100.00% 190,444.83 100.00% 163,816.14 100.00% 房屋建筑物     24,307.18   9.83% 22,305.78      9.78% 18,486.68    9.71% 15,990.00    9.76% 机器开荒     213,411.05 86.28% 195,936.11 85.93% 163,293.53 85.74% 139,735.70 85.30% 运载用具        115.00    0.05%       95.76    0.04%     78.36    0.04%     62.22    0.04% 办公开荒       4,409.95   1.78%    4,074.63    1.79%   3,479.92   1.83%   3,126.92   1.91% 其他开荒       5,107.14   2.06%    5,603.63    2.46%   5,106.34   2.68%   4,901.30   2.99% 账面价值所有这个词   341,075.93 100.00% 314,564.65 100.00% 252,015.08 100.00% 220,487.96 100.00% 房屋建筑物     69,464.50 20.37% 69,090.03 21.96% 69,584.71 27.61% 41,658.03 18.89% 机器开荒     264,485.09 77.54% 238,136.72 75.70% 177,783.82 70.54% 175,541.55 79.62% 运载用具        160.40    0.05%      179.63    0.06%     53.01    0.02%     55.24    0.03% 办公开荒       2,712.75   0.80%    2,861.91    0.91%   2,062.59   0.82%   1,316.87   0.60% 其他开荒       4,253.20   1.25%    4,296.36    1.37%   2,530.95   1.00%   1,916.28   0.87%    叙述期各期末，公司主要固定财富为机器开荒，占固定财富账面价值的比例  分别为 79.62%、70.54%、75.70%和 77.54%。叙述期内，跟着公司业务发展、营  业收入规模增多以及新技俩设立的有序鼓吹，公司固定财富规模呈增长趋势。    叙述期各期末，公司固定财富未发生减值。    （2）在建工程    叙述期各期末，公司在建工程组成及变动情况如下：                                                                          单元：万元                                                        转入固定资        其他   技俩称号        预算数         期初余额             本期增多                              期末余额                                                          产          减少 在安装开荒         不适用         17,566.18        27,079.54    28,435.23        -   16,210.49 颀中 先进 封装 测 试坐褥基地技俩    所有这个词            -        38,710.04        27,814.89    45,976.89        -   20,548.04 在安装开荒         不适用         28,496.51        49,315.67    60,246.00        -   17,566.18 化合 物半 导体 项 目环 保设 施建 设    不适用           230.09                 -      230.09         -           - 工程 有机 排气 活性 炭 吸附 工艺 改造 为               不适用           328.44            35.52       363.96         -           - 沸石转轮及 RCO 工程二期 颀中 先进 封装 测 试坐褥基地技俩    所有这个词            -        56,527.25        73,731.98    91,447.97   101.22   38,710.04 在安装开荒         不适用         12,712.38        43,804.85    28,020.72        -   28,496.51 化合 物半 导体 项 目环 保设 施建 设    不适用                 -          230.09                      -     230.09 工程 有机 排气 活性 炭 吸附 工艺 改造 为               不适用                 -          328.44                      -     328.44 沸石转轮及 RCO 工程二期 颀中 先进 封装 测 试坐褥基地技俩    所有这个词            -        27,403.24        89,061.17    59,937.17        -   56,527.25 颀中 先进 封装 测 试坐褥基地技俩 在安装开荒         不适用         10,715.82        30,628.78    28,632.22        -   12,712.38 三区寝室二期 工程    所有这个词            -        15,048.07        46,524.11    34,168.94        -   27,403.24     叙述期各期末，公司在建工程账面价值分别为 27,403.24 万元、56,527.25 万  元、38,710.04 万元和 20,548.04 万元，主要为新增在安装机器开荒、职工寝室建  设工程以及颀中先进封装测试坐褥基地技俩。叙述期内，跟着公司坐褥规模扩大，       坐褥所需的机器开荒等逐年增多。公司在建工程达到预定可使用状态时，按工程       现实成本转入固定财富，其中在安装开荒将根据安装运行状态陆续达到预定可使       用状态并转入固定财富。            叙述期各期末，公司在建工程未发生减值。            （3）使用权财富            叙述期各期末，公司使用权财富账面价值情况如下：                                                                                       单元：万元       技俩                 金额          比例         金额        比例       金额           比例         金额        比例      房屋建       筑物       所有这个词        838.60    100.00%     864.35    100.00%     61.38     100.00%     137.63   100.00%            叙述期各期末，公司使用权财富账面价值分别为 137.63 万元、61.38 万元、       要系厂房租借增多所致。            （4）无形财富            叙述期各期末，公司无形财富账面价值情况如下：                                                                                       单元：万元 技俩            金额            比例          金额          比例         金额           比例           金额          比例 地皮使 用权 软件         806.74        5.08%        967.02      5.96%    1,017.35       6.13%        944.14        5.60% 所有这个词     15,877.73     100.00%        16,211.72   100.00%   16,596.40     100.00%     16,870.34    100.00%            叙述期各期末，公司无形财富账面价值分别为 16,870.34 万元、16,596.40 万       元、16,211.72 万元和 15,877.73 万元，主要为地皮使用权及办公软件、安全系统       等外购软件。            叙述期内，公司不存在开发开销成本化形成无形财富的情况。叙述期各期末，       公司无形财富使用情况细密，未出现减值迹象。            （5）商誉         公司商誉系 2018 年收购苏州颀中形成，金额为 87,273.84 万元。北京中企华    财富评估有限包袱公司对公司以财务叙述为目的拟进行商誉减值测试波及的苏    州颀中包含商誉的财富组分别在 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024    年 12 月 31 日的可回收金额进行了评估，并分别出具了中企华评报字（2023）第                    （2024）第 3433 号评估叙述及中企华评报字（2025）    第 6143 号评估叙述。叙述期各期末，公司包含商誉的财富组可回收价值均高于    与商誉关连的财富组账面价值，公司商誉不存在减值迹象，无需计提商誉减值准    备。         （6）历久待摊用度         叙述期各期末，公司历久待摊用度情况如下：                                                                                   单元：万元        技俩   2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日    浅显居品等                 219.68             203.30              150.67                168.55        所有这个词                219.68             203.30              150.67                168.55         叙述期各期末，公司历久待摊用度分别为 168.55 万元、150.67 万元、203.30    万元和 219.68 万元，主要系职工寝室浅显居品等形成。         （7）递延所得税财富         叙述期各期末，公司递延所得税财富情况如下：                                                                                   单元：万元    技俩                                  递延所      递延所             可抵扣暂时 递延所得 可抵扣暂 递延所得税 可抵扣暂     可抵扣暂                                        得税资      得税资              性互异  税财富 时性互异    财富  时性互异     时性互异                                         产        产 财富减值准备        1,299.42      195.10 1,282.61       192.39    1,103.94     165.59   1,125.99     168.90 固定财富账面折旧 与税法折旧互异 无形财富账面摊销 与税法互异 递延收益          1,000.00      150.00 1,000.00       150.00           -          -          -          - 租借欠债税会互异        708.76      177.19    704.99      176.25           -          -     62.63        9.39    所有这个词        24,324.74     3,719.77 22,001.25    3,370.69 16,694.18 2,504.75 14,406.03 2,160.90         叙述期各期末，公司递延所得税财富主要系固定财富账面折旧与税法折旧差  异所致，占非流动财富的比例较小。    （8）其他非流动财富    叙述期各期末，公司其他非流动财富情况如下：                                                                                单元：万元     技俩  预支开荒款                 1,170.91               2,364.68            1,595.69            457.57     所有这个词                 1,170.91               2,364.68            1,595.69            457.57    叙述期各期末，公司其他非流动财富分别为 457.57 万元、1,595.69 万元、  （二）欠债组成极度变动情况    叙述期各期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                单元：万元   技俩           金额         比例       金额         比例              金额       比例         金额        比例 流动欠债     65,178.23   76.11% 71,279.24    72.17% 97,435.56 73.64% 72,546.64 45.35% 非流动欠债    20,459.29 23.89% 27,492.93      27.83% 34,885.13 26.36% 87,435.89 54.65%  欠债所有这个词    85,637.52 100.00% 98,772.16 100.00% 132,320.68 100.00% 159,982.53 100.00%    叙述期各期末，公司欠债总额分别为 159,982.53 万元、132,320.68 万元、  使用经营聚积的资金及首发上市召募的补流资金络续偿还银行借款，使得短期借  款、历久借款金额持续减少。    叙述期各期末，公司流动欠债组成具体如下：                                                                                单元：万元   技俩              金额          比例         金额          比例        金额        比例       金额         比例 短期借款         14,603.08 22.40% 13,596.31        19.07% 12,102.35    12.42% 33,332.38     45.95% 应付账款         26,617.14 40.84% 31,467.88        44.15% 49,267.31    50.56% 23,095.64     31.84%    技俩                 金额          比例         金额        比例       金额         比例       金额         比例 合同欠债             4,680.36   7.18% 5,053.22        7.09% 3,050.35      3.13% 8,747.38     12.06% 应付职工薪酬           4,070.78   6.25% 7,064.15        9.91% 6,514.48      6.69% 5,200.40      7.17% 应交税费             1,688.71   2.59% 1,845.72        2.59% 1,439.06      1.48%   389.43      0.54% 其他应付款            2,532.80   3.89% 2,832.64        3.97% 2,564.20      2.63% 1,459.94      2.01% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债            255.85    0.39%      236.78     0.33%    242.80     0.25%   173.48      0.24% 流动欠债所有这个词          65,178.23 100.00% 71,279.24 100.00% 97,435.56 100.00% 72,546.64 100.00%     叙述期各期末，公司流动负借主要为短期借款、应付账款、应付职工薪酬和  一年内到期的非流动欠债等。具体分析如下：     （1）短期借款     叙述期各期末，公司短期借款情况如下：                                                                                单元：万元        技俩  信用借款                   14,524.42           13,545.54          12,060.70         33,170.88  短期借款—应付  利息        所有这个词               14,603.08           13,596.31          12,102.35         33,332.38     叙述期各期末，公司短期借款金额分别为 33,332.38 万元、12,102.35 万元、  并正常支付利息用度。     （2）应付账款     叙述期各期末，公司应付账款按账龄分类情况列示如下：                                                                                单元：万元        技俩        所有这个词               26,617.14           31,467.88          49,267.31         23,095.64      叙述期各期末，公司应付账款余额分别为 23,095.64 万元、49,267.31 万元、 的应付款项。2023 年，受首发募投技俩设立和产能推广等要素推动，公司开荒 采购金额较大，因此期末应付账款余额相对较高。      （3）合同欠债      叙述期各期末，公司合同欠债情况如下：                                                                              单元：万元 技俩    2025 年 6 月 30 日    2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 货款            4,680.36            5,053.22                3,050.35             8,747.38 所有这个词            4,680.36            5,053.22                3,050.35             8,747.38      叙述期各期末，公司合同欠债余额分别为 8,747.38 万元、3,050.35 万元、      （4）应付职工薪酬      叙述期各期末，公司应付职工薪酬情况如下：                                                                              单元：万元             技俩 一、短期薪酬                            4,070.78         7,064.15      6,500.42      5,199.56 其中：医疗保障费                                    -             -           5.45         0.15 工伤保障费                                       -             -           0.17         0.02 生养保障费                                       -             -              -         0.04 二、下野后福利-设定提存规划                              -             -          14.06         0.83             所有这个词                    4,070.78         7,064.15      6,514.48      5,200.40      叙述期各期末，公司应付职工薪酬分别为 5,200.40 万元、6,514.48 万元、      （5）应交税费      叙述期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                            单元：万元      技俩 企业所得税               994.95             1,458.11              1,119.26          103.68 房产税                 225.78                 215.18             159.36           126.72 代扣代缴个东说念主所 得税 城市贵重设立税              66.52                  47.12              48.52                  - 教训费附加                28.51                  20.19              20.80                  - 地方教训附加               19.01                  13.46              13.86                  - 地皮使用税                 8.91                   8.91                8.91             8.91 升值税                 240.20                      -                    -          98.65      所有这个词           1,688.71             1,845.72              1,439.06          389.43      叙述期各期末，公司应交税费分别为 389.43 万元、1,439.06 万元、1,845.72 万元和 1,688.71 万元，主要系企业所得税、房产税和代缴代扣的个东说念主所得税等。      （6）其他应付款      叙述期各期末，公司其他应付款情况如下：                                                                            单元：万元           技俩 交易款                       2,284.14            2,567.78         2,308.18       1,310.20 押金、保证金、备用金                    99.22             93.89             88.83         88.64 职工生养照看津贴                       7.20             12.80             80.00         38.13 其他                           142.24            158.17             87.19         22.98           所有这个词              2,532.80            2,832.64         2,564.20       1,459.94      叙述期各期末，公司其他应付款分别为 1,459.94 万元、2,564.20 万元、2,832.64 万元和 2,532.80 万元，主要系根据客户要求代为采购卷带所形成的交易款。      （7）一年内到期的非流动欠债      叙述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债情况如下：                                                                                         单元：万元          技俩   一年内到期的历久借款                    10,469.11           8,964.96            22,255.01                 79.26   一年内到期的租借欠债                      260.40              217.58                      -               68.73          所有这个词                     10,729.51           9,182.54            22,255.01            147.99        叙述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 147.99 万元、22,255.01   万元、9,182.54 万元和 10,729.51 万元，系一年内到期的历久借款和一年内到期   的租借欠债。        （8）其他流动欠债        叙述期各期末，公司其他流动欠债情况如下：                                                                                         单元：万元        技俩   待转销项税额                       255.85               236.78               242.80              173.48        所有这个词                      255.85               236.78               242.80              173.48        叙述期各期末，公司其他流动欠债分别为 173.48 万元、242.80 万元、236.78   万元和 255.85 万元，系待转销项税额。        叙述期各期末，非流动欠债组成情况如下：                                                                                         单元：万元  技俩          金额           比例          金额           比例             金额          比例            金额            比例 历久借款    15,148.40     74.04%     21,978.08     79.94%    30,918.90        88.63%      81,520.80      93.23% 租借欠债        476.05     2.33%       515.22       1.87%               -             -           -            - 递延收益        937.49     4.58%      1,000.00      3.64%               -             -    1,789.32       2.05% 递延所得 税欠债  所有这个词     20,459.29    100.00%     27,492.93   100.00%     34,885.13      100.00%       87,435.89     100.00%        叙述期各期末，公司非流动负借主要由历久借款、递延收益和递延所得税负   债等组成。        （1）历久借款      叙述期各期末，公司历久借款情况如下：                                                                            单元：万元  技俩     2025 年 6 月 30 日    2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 信用借款           15,148.40           21,978.08                      -                      - 典质借款                  -                    -              30,918.90           81,520.80  所有这个词            15,148.40           21,978.08              30,918.90           81,520.80      叙述期内，公司历久借款金额分别为 81,520.80 万元、30,918.90 万元、 并正常支付利息用度。      （2）租借欠债      叙述期各期末，公司租借欠债情况如下：                                                                            单元：万元  技俩     2025 年 6 月 30 日    2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 房屋租借             476.05              515.22                       -                      -  所有这个词              476.05              515.22                       -                      -      公司租借欠债系厂房租借所形成。      （3）递延收益      叙述期各期末，公司的递延收益余额分别为 1,789.32 万元、0 万元、1,000.00 万元和 937.49 万元，均系公司赢得的政府补助，具体如下：                                                                            单元：万元 序号          技俩       合肥新站高新时期产业       开发区运营资金补助       制造业新式时期改造城       市试点支柱技俩补助          所有这个词                       937.49       1,000.00                -      1,789.32      （4）递延所得税欠债      叙述期各期末，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                                         单元：万元    技俩        应征税暂时 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得               性互异   税欠债 时性互异 税欠债 时性互异 税欠债 时性互异 税欠债 非归拢阻抑企业合并 财富评估升值 享受高新时期企业设 备购置一次性扣除应      2,892.15    433.82      3,062.77     459.42    3,404.01     510.60        3,591.97     538.80 征税暂时性互异 交易性金融财富公允 价值变动 使用权财富税会互异       798.59     199.65       824.18      206.04      54.11           13.53     124.69       18.70    所有这个词         16,762.12   3,897.35 17,263.63      3,999.63 17,226.49      3,966.22 18,067.64         4,144.47         叙述期各期末，公司递延所得税欠债分别为 4,144.47 万元、3,966.22 万元、    应征税暂时性互异所致。    （三）偿债才能分析         叙述期各期末，公司偿债才能规划如下表：         技俩    流动比率（倍）                     3.41                 3.30                 3.06                 1.76    速动比率（倍）                     2.59                 2.65                 2.65                 1.26    财富欠债率（合并）                12.36%                14.13%            18.50%                 33.17%         叙述期各期末，公司的流动比率分别为 1.76、3.06、3.30 和 3.41，速动比率    分别为 1.26、2.65、2.65 和 2.59，财富欠债率分别为 33.17%、18.50%、14.13%    和 12.36%，流动比率和速动比率持续擢升，财富欠债率持续下落，主要系：（1）    叙述期内公司完成初度公开刊行，使用初度公开刊行召募的补流资金反璧银行借    款，流动欠债规模下落；（2）公司收入持续增长，下搭客户回款细密，流动资    产有所增长。总体而言，公司流动比率、速动比率较高，财富欠债率较低，财富    欠债结构合理，偿债才能较强。         叙述期各期末，公司与同行业可比公司偿债才能关连规划对比如下：  技俩     公司称号         晶方科技         13.32            9.28         14.56         12.36         汇成股份         31.35           30.28         12.91          9.14         甬矽电子         72.05           70.44         67.58         64.60 财富欠债率   通富微电         61.98           60.06         57.87         59.13  （%）    颀邦科技         14.01            9.40         11.09         19.75         南茂科技         46.56           44.75         46.16         44.79         平均值          39.88           37.37         35.03         34.96         颀中科技         12.36           14.13         18.50         33.17         晶方科技          4.99            8.09          5.69          5.90         汇成股份          7.20            9.91          1.79          7.30         甬矽电子          0.76            0.78          1.19          0.78 流动比率    通富微电          0.95            0.91          0.94          0.96 （倍）     颀邦科技          2.19            4.09          2.45          1.99         南茂科技          2.29            2.73          3.42          2.90         平均值           3.06            4.42          2.58          3.30         颀中科技          3.41            3.30          3.06          1.76         晶方科技          4.79            7.84          5.46          5.64         汇成股份          5.94            8.14          1.14          6.02         甬矽电子          0.68            0.68          1.05          0.64 速动比率    通富微电          0.73            0.70          0.70          0.70 （倍）     颀邦科技          1.74            3.54          2.10          1.71         南茂科技          1.97            2.42          3.07          2.39         平均值           2.64            3.88          2.25          2.85         颀中科技          2.59            2.65          2.65          1.26 注：同行业可比公司关连规划取自其如期叙述或招股说明书。   叙述期各期末，公司财富欠债率、流动比率、速动比率与同行业可比公司平 均值不存在紧要互异。叙述期内，公司实践较为稳健的财务政策，保持较为安全 的财务结构，努力规避财务风险，变现才能与历久偿债才能均相对较强。跟着未 来召募资金的到位，公司成本结构将进一步优化，抗风险才能将得到增强。 （四）财富盘活才能分析   叙述期内，公司的主要财富盘活才能规划如下：        技俩          2025 年 1-6 月          2024 年度           2023 年度       2022 年度 应收账款盘活率（次/年）               9.36              10.61             13.58         10.71 存货盘活率（次/年）                 2.87               3.07              2.72           2.36 注：2025 年 1-6 月数据已年化处理，下同。   叙述期内，公司应收账款盘活率分别为 10.71 次/年、13.58 次/年、10.61 次/ 年和 9.36 次/年，总体保持壮健，公司主要客户均为行业盛名企业，天赋细密， 回款风险较小。叙述期内，公司存货盘活率分别为 2.36 次/年、2.72 次/年、3.07 次/年和 2.87 次/年，跟着收入规模的增长，公司存货盘活率总体呈上升趋势，存 货约束才能细密。   公司与同行业上市公司的应收账款盘活率和存货盘活率比较情况如下：   技俩        公司称号      2025 年 1-6 月         2024 年度          2023 年度      2022 年度             晶方科技                  8.45             10.11         10.26        11.96             汇成股份                  6.11              5.93          7.28         6.62             甬矽电子                  5.14              5.72          5.76         6.01 应收账款周       通富微电                  4.60              5.04          5.23         6.23 转率（次/年）     颀邦科技                  5.14              4.98          4.65         4.43             南茂科技                  4.03              4.20          4.40         4.38             平均值                   5.58              6.00          6.26         6.61             颀中科技                  9.36             10.61         13.58       10.71             晶方科技                  7.23              6.51          5.16         4.69             汇成股份                  4.48              4.47          4.11         3.56             甬矽电子                  9.17              8.23          6.07         5.67 存货盘活率             通富微电                  6.60              6.27          5.94         6.60 （次/年）             颀邦科技                  6.90              8.52          8.59       10.02             南茂科技                  7.06              7.51          6.16         5.80             平均值                   6.91              6.92          6.01         6.06  技俩     公司称号    2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度         颀中科技            2.87          3.07        2.72        2.36   叙述期内，公司应收账款盘活率分别为 10.71 次/年、13.58 次/年、10.61 次/ 年和 9.36 次/年，高于行业平均水平，主如若由于公司应收账款回款情况较好。   叙述期内，公司存货盘活率分别为 2.36 次/年、2.72 次/年、3.07 次/年和 2.87 次/年。公司存货盘活率低于境人人业平均水平，主要系炫夸驱动芯片封装测试 公司存货中含金原料占比较高，而公司金凸块业务规模相对较大，含金原材料备 货量较多，导致期末原材料余额较大，拉低了公司存货盘活率。   中国台湾同行业可比公司颀邦科技、南茂科技的存货盘活率高于公司，主要 系中国大陆与中国台湾司帐处理不一致导致收入证据方式不同所致。中国台湾同 行业可比公司以完工程度证据收入，证据收入的同期相应结转成本，期末存货主 要为原物料。公司系根据客户指示提供加工服务并耗用原材料后，相应的成本计 入存货，待现实货品发出后，再根据不同贸易条件所商定的内容，判断主要风险 酬报和阻抑权滚动时点并证据收入。收入证据方式的不一致，导致了公司存货周 转率与颀邦科技、南茂科技不可比。   综上，叙述期内公司应收账款盘活率、存货盘活率不存在紧要格外的情形， 收入质地、采购及库存约束水平以及举座经营效率细密。 （五）财务性投资情况   根据《上市公司证券刊行注册约束办法》第九条，“除金融类企业外，最近 一期末不存在金额较大的财务性投资。”   根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》的关连规矩，“限制最近一期末， 不存在金额较大的财务性投资的基本情况”是指：   “1、财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业 务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业 务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；寄予贷款；购买收益 波动大且风险较高的金融产品等。 购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、寄予贷款， 如适合公司主营业务及计策发展标的，不界定为财务性投资。 务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。 务性投资，不纳入财务性投资策动口径。 表包摄于母公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的 投资金额）。 投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。插足是指支付投资资金、表示投资意 向或者坚硬投资左券等。 财务性投资的基本情况。”      对于类金融业务，根据《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》的规矩，                                       “除 东说念主民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外,其他 从事金融行动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租借、融 资担保、交易保理、典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切关连，符 合业态所需、行业发展老例及产业政策的融资租借、交易保理及供应链金融,暂 不纳入类金融业务策动口径。”      限制 2025 年 6 月 30 日，公司可能波及财务性投资的司帐科目如下：                                            单元：万元 序号       司帐科目        金额              财务性投资金额 序号        司帐科目          金额              财务性投资金额      限制 2025 年 6 月 30 日，公司未持有财务性投资，具体分析如下：      （1）交易性金融财富      限制 2025 年 6 月 30 日，公司交易性金融财富余额为 22,942.39 万元，主要 系公司为提高资金使用效率，对暂时闲置的资金进行现款约束，购买结构性进款， 风险相对较低，不属于财务性投资范围。      （2）生息金融财富      限制 2025 年 6 月 30 日，公司未持有生息金融财富。      （3）其他应收款      限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 5,349.07 万元，主要系 保证金、押金以及根据客户要求代为采购卷带所形成的交易款，不波及财务性投 资。      （4）其他流动财富      限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动财富余额为 13,031.40 万元，主要系 升值税进项税留抵和待摊用度，不波及财务性投资。      （5）历久应收款      限制 2025 年 6 月 30 日，公司不存在历久应收款。      （6）历久股权投资      限制 2025 年 6 月 30 日，公司不存在历久股权投资。      （7）其他权益用具投资    限制 2025 年 6 月 30 日，公司不存在其他权益用具投资。    （8）其他非流动财富    限制 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动财富余额为 1,170.91 万元，系公司 购置开荒预支款项，不波及财务性投资。    （9）其他非流动金融财富    限制 2025 年 6 月 30 日，公司不存在其他非流动金融财富。    （10）投资性房地产    限制 2025 年 6 月 30 日，公司不存在投资性房地产。    说七说八，限制 2025 年 6 月 30 日，公司不存在持有金额较大、期限较长的 财务性投资（包括类金融业务）的情形。 八、盈利才能分析 （一）举座经营情况    叙述期内，公司利润表主要技俩如下：                                                                单元：万元       技俩       2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度       2022 年度 营业收入               99,576.09     195,937.56       162,934.00    131,706.31 营业成本               72,040.27     134,657.71       104,739.92     79,797.06 营业利润               11,251.02         37,108.13     42,249.35     32,985.53 利润总额               11,274.01         36,902.20     41,866.88     33,778.26 净利润                 9,919.14         31,327.70     37,166.25     30,317.50 包摄于母公司股东的 净利润    公司是集成电路高端先进封装测试服务商，亦然境内最早可提供 8 吋及 12 吋炫夸驱动芯片全制程封测服务的企业之一。公司持续扩大封装与测试产能，不 断擢升产品品质及服务质地，加大对新客户开发的同期，持续增多新产品的开发 力度，使得公司封装与测试收入保持较快增长。2022 至 2024 年，公司分别完毕 营业收入 131,706.31 万元、162,934.00 万元和 195,937.56 万元，公司营收规模持 续增长。      上年同期有所下落，主如若由于：（1）为了诱骗和留下优秀东说念主才及中枢主干，      公司实施限制性股票激发规划，当期相应摊销的股份支付用度较上年同期有所增      长；（2）合肥坐褥基地技俩投产，当期相应的折旧及东说念主工用度等固定成本及费      用较上年同期有所增长；（3）在高效散热、高结协力等高性能芯片、车规及高      可靠性消费规芯片等先进集成电路封测边界，公司在陆续推广产能的同期持续加      大研发插足，当期研发用度较上年同期有所增长。      （二）营业收入分析        叙述期内，公司营业收入总体组成情况如下：                                                                                单元：万元 技俩          金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 主营业 务收入 其他业 务收入 所有这个词      99,576.09   100.00%   195,937.56   100.00%   162,934.00   100.00%   131,706.31   100.00%        叙述期内，公司主营业务收入分别为 128,764.12 万元、159,256.80 万元、      业务。公司主营业务收入占营业收入的比例均在 97%以上，主营业务杰出。        叙述期内，公司其他业务收入分别为 2,942.20 万元、3,677.20 万元、4,937.08      万元和 1,473.27 万元，主要为含金废液、光罩等销售产生的收入，占营业收入的      比例较低。        叙述期内，公司分业务类型的主营业务收入情况如下：                                                                                单元：万元  技俩          金额          比例          金额         比例          金额         比例          金额         比例 炫夸驱动 芯片封测      技俩              金额          比例         金额          比例         金额          比例         金额          比例 非炫夸类 芯片封测      所有这个词   98,102.82     100.00%   191,000.49   100.00%   159,256.80   100.00%   128,764.12   100.00%           凭借在集成电路先进封测行业多年的陶冶，公司在以凸块制造（Bumping）        和覆晶封装（FC）为中枢的先进封装时期上聚积了丰富教训并保持行业最初地        位，咫尺已形成以炫夸驱动芯片封测业务为主，非炫夸类芯片封测业务都头并进        的细密格式。           （1）炫夸驱动芯片封测业务收入变动分析           叙述期内，公司炫夸驱动芯片封测收入占主营业务收入的比例杰出九成。公        司炫夸驱动芯片封测以全制程业务为主，公司会按照产品工艺制程与客户约订价        格，并在托福后证据收入。公司建立了以凸块制造（Bumping）为中枢，笼罩晶        圆测试（CP）、玻璃覆晶封装（COG）和薄膜覆晶封装（COF）的全制程服务        才能。           叙述期内，公司炫夸驱动芯片封测收入按工艺制程差别的具体情况如下：                                                                                   单元：万元   技俩              金额           占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 Bumping   36,989.70      40.34%    68,896.44    39.19%    50,579.82    34.58%    36,861.16    31.57% CP        18,276.50      19.93%    41,621.50    23.67%    38,897.92    26.59%    33,476.26    28.67% COG          9,525.78    10.39%    19,679.01    11.19%    14,318.08     9.79%     9,851.63     8.44% COF       26,824.80      29.25%    45,495.67    25.88%    42,227.93    28.87%    36,270.13    31.07% 其他             78.50      0.09%       115.68     0.07%       245.93     0.17%       289.62     0.25%   所有这个词      91,695.29     100.00%   175,808.30   100.00%   146,269.68   100.00%   116,748.81   100.00%        注：其他系研磨切割业务。           叙述期内，公司各工艺制程产品收入均逐年增长。其中，Bumping 收入大幅        增长且收入占比逐年擢升，主要系：1）金价高潮带动 Bumping 销售单价擢升；        Bumping 的销售量迅速增长。同期，受益于炫夸产业链向中国大陆滚动的趋势以        及 AMOLED 渗入率的擢升，公司 COG 和 COF 的收入逐年高潮，带动公司主营       业务收入持续增长。               （2）非炫夸类芯片封测业务收入变动分析               叙述期内，公司非炫夸类芯片封测业务按照产品工艺制程与客户约订价钱，       并在托福后证据收入。公司现可为客户提供多种凸块制造（Bumping）和晶圆测       试服务（CP），也可同期提供后段的 DPS 封装服务。               叙述期内，公司非炫夸业务收入持续增多，由 2022 年的 12,015.31 万元增长       至 2024 年的 15,192.18 万元。依托在炫夸驱动芯片封测边界多年来的聚积以及对       凸块制造时期潜入的融会，公司络续拓展非炫夸类芯片客户，聚积了昂瑞微、杰       华特、唯捷创芯、南芯半导体等繁密优质客户资源。公司与行业内多数优质客户       历久壮健的融合，为叙述期内公司非炫夸类芯片封测业务的快速增长提供了有劲       支柱。               叙述期内，公司的主营业务收入按销售区域差别情况如下：                                                                                 单元：万元 技俩            金额          占比         金额          占比         金额          占比          金额          占比 境内        66,153.39    67.43%   120,956.26    63.33%    92,554.67     58.12%    69,846.56     54.24% 境外        31,949.43    32.57%    70,044.23    36.67%    66,702.13     41.88%    58,917.56     45.76% 所有这个词        98,102.82   100.00%   191,000.49   100.00%   159,256.80   100.00%    128,764.12    100.00%               叙述期内，公司境内收入分别为 69,846.56 万元、92,554.67 万元、120,956.26       万元和 66,153.39 万元，占比分别为 54.24%、58.12%、63.33%和 67.43%，受益       于炫夸产业链向中国大陆络续滚动的行业趋势，公司境内销售收入快速增长，境       内业务占比迅速擢升。               叙述期内，公司主营业务收入的季节性散播情况如下：                                                                                 单元：万元      技俩               金额           占比       金额          占比       金额         占比         金额           占比 技俩        金额           占比          金额            占比          金额            占比          金额           占比 第一 季度 第二 季度 第三               -          -     48,507.72      25.40%     44,687.32      28.06%     25,621.59     19.90% 季度 第四               -          -     51,263.91      26.84%     47,269.81      29.68%     32,985.93     25.62% 季度 所有这个词    98,102.82   100.00%    191,000.49    100.00%     159,256.80    100.00%     128,764.12     100.00%        叙述期内，公司各季度主营业务收入占比受末端需乞降坐褥周期的影响略有   波动，但波动幅度较小，主营业务收入总体上无显耀的季节性特征。   （三）营业成天职析        叙述期内，公司营业成本总体组成情况如下：                                                                                        单元：万元 技俩          金额           占比           金额            占比          金额            占比          金额          占比 主营业 务成本 其他业 务成本 所有这个词      72,040.27    100.00%    134,657.71     100.00%    104,739.92     100.00%    79,797.06    100.00%        叙述期内，公司主营业务成天职别为 77,635.02 万元、101,857.28 万元、   主要由主营业务成本组成，叙述期内主营业务成本占比分别为 97.29%、97.25%、        叙述期内，公司主营业务成本组成情况如下：                                                                                        单元：万元  技俩           金额           占比          金额            占比          金额            占比          金额          占比  技俩          金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额         占比 平直材料    20,047.17    28.13%    40,238.96    30.60%    29,288.76    28.75%   22,564.52    29.06% 平直东说念主工     8,889.34    12.47%    16,166.67    12.30%    12,728.09    12.50%   11,551.99    14.88% 制造用度    42,326.78    59.39%    75,077.01    57.10%    59,840.43    58.75%   43,518.51    56.06%  所有这个词     71,263.29   100.00%   131,482.63   100.00%   101,857.28   100.00%   77,635.02   100.00%        叙述期内，公司主营业务成本主要为平直材料、平直东说念主工和制造用度。其中   平直材料和制造用度占比杰出 85%，是公司主营业务成本的主要组成部分。        叙述期内，公司平直材料金额分别为 22,564.52 万元、29,288.76 万元、   主要为金盐、靶材、光刻胶、Tray 盘和散热贴等，其中金盐、靶材是平直材料的   主要组成部分。受金价高潮的影响，平直材料在公司 2024 年景本组成中的占比   有所擢升。        叙述期内，公司制造用度金额分别为 43,518.51 万元、59,840.43 万元、   制造用度金额呈上升趋势，主要系公司推广产能，购置坐褥开荒，折旧金额较高。        叙述期内，公司主营业务成本按产品类别组成如下所示：                                                                               单元：万元  技俩           金额          占比         金额          占比         金额          占比        金额          占比 炫夸驱动 芯片封测 非炫夸类 芯片封测  所有这个词     71,263.29   100.00%   131,482.63   100.00%   101,857.28   100.00%   77,635.02   100.00%        叙述期内，公司主营业务成本主要为炫夸业务产生的成本，炫夸业务占主营   业务成本的比例分别为 89.16%、91.28%、91.82%和 92.69%，与主营业务收入规   模相匹配。        （1）炫夸驱动芯片封测业务成本变动分析            叙述期内，公司炫夸驱动芯片封测业务成本按工艺制程差别的具体情况如下：                                                                                        单元：万元   技俩              金额           占比         金额           占比           金额           占比         金额          占比 Bumping     23,349.79     35.35%    46,430.39     38.46%     34,818.64      37.45%   23,187.35     33.50% CP          17,027.68     25.78%    29,377.92     24.33%     22,803.26      24.52%   18,012.80     26.02% COG          7,845.30     11.88%    13,921.91     11.53%     10,183.50      10.95%    7,566.78     10.93% COF         17,822.24     26.98%    30,981.15     25.66%     25,147.16      27.05%   20,404.55     29.48% 其他             10.40       0.02%        15.14      0.01%         27.66      0.03%         47.94     0.07%   所有这个词        66,055.41    100.00%   120,726.51   100.00%      92,980.22    100.00%    69,219.42    100.00%       注：其他系研磨切割业务。            叙述期内，跟着公司业务规模持续增长，各工艺制程的成本举座呈上升趋势。       较高且占比逐年擢升，主要系 Bumping 工序主要原材料为金盐等含金原料，金       价逐年上升导致平直材料金额逐年增长，Bumping 成本也随之增多。            （2）非炫夸类芯片封测业务成本变动分析            叙述期内，公司非炫夸类芯片封测业务成天职别为 8,415.60 万元、8,877.06       万元、10,756.12 万元和 5,207.88 万元，总体呈上升趋势，其中凸块制酿成本占       比杰出六成。各制程成本占比随收入变动有一定的波动，总体上与收入变动趋势       一致。       （四）毛利率分析            叙述期内，公司营业毛利组成情况如下：                                                                                        单元：万元       技俩               金额          毛利率        金额         毛利率          金额          毛利率         金额       毛利率       主营业       务毛利       其他业       务毛利       所有这个词     27,535.82   27.65%    61,279.85    31.28%     58,194.08     35.72%   51,909.25   39.41%           叙述期内，公司营业毛利金额分别为 51,909.25 万元、58,194.08 万元、    公司营业毛利络续擢升，主营业务系公司毛利的主要来源。           叙述期内，公司主营业务毛利组成情况如下所示：                                                                                            单元：万元  技俩             金额           占比           金额            占比           金额           占比          金额          占比 炫夸驱动 芯片封测 非炫夸类 芯片封测  所有这个词       26,839.53   100.00%     59,517.86    100.00%         57,399.52     100.00%    51,129.10    100.00%           叙述期内，公司主营业务毛利主要来自炫夸业务，炫夸业务毛利金额分别为    毛利比例分别为 92.96%、92.84%、92.55%和 95.53%。           （1）炫夸驱动芯片封测业务毛利率变化分析           叙述期内，公司炫夸驱动芯片封测业务毛利金额及毛利率情况如下：                                                                                            单元：万元  技俩               金额           毛利率          金额            毛利率          金额          毛利率         金额        毛利率 Bumping      13,639.91      36.87%    22,466.04       32.61%     15,761.18     31.16%   13,673.81     37.10%   CP          1,248.82        6.83%   12,243.58       29.42%     16,094.66     41.38%   15,463.46     46.19%  COG          1,680.48      17.64%     5,757.10       29.26%      4,134.57     28.88%     2,284.85    23.19%  COF          9,002.56      33.56%    14,514.52       31.90%     17,080.77     40.45%   15,865.59     43.74%  其他              68.10      86.75%         100.55     86.92%        218.28     88.76%      241.68     83.45%  所有这个词          25,639.88      27.96%    55,081.79      31.33%      53,289.46    36.43%    47,529.39    40.71%    注：其他系研磨切割业务。           公司 2023 年及 2024 年凸块制造业务毛利率较 2022 年有所下落，主要系公    司为推广产能，2023 年及 2024 年开荒采购规模较大，加之合肥工场尚在量产初 期，产能利用率正在爬坡，凸块制造单元成本中的折旧金额增幅较大，导致凸块 制造毛利率下落。 涨带动金凸块销售单价擢升，促进金凸块毛利率同比上升；（2）毛利率相对较 高的铜镍金凸块在凸块制造业务收入中占比擢升，导致毛利率随之上升。   叙述期内，公司晶圆测试业务毛利率持续下落，主要系晶圆测试销售单价下 滑所致。2022 年，卑劣晶圆测试需求蓬勃，公司上调了部分晶圆测试价钱，在 此轮阶段性行情后，市集需求有所回落，晶圆测试销售单价逐年下落，而开荒折 旧等成本相对刚性，导致公司晶圆测试毛利率在叙述期内持续下落。 路板维修及改造，导致制造用度大幅上升，毛利率随之下落。此外，受市集竞争 加重的影响，晶圆测试销售单价有所下落，导致晶圆测试毛利率下滑。 AMOLED 渗入率的络续擢升及炫夸产业链向中国大陆滚动的趋势，公司玻璃覆 晶封装销售量在叙述期内迅速增长，产销量增长形成的规模效应带动单元固定成 本贬抑，使得公司玻璃覆晶封装毛利率在叙述期内持续上升。 导入 COG 客户，销售单价有所下落，同期合肥工场正处于产能利用率爬坡阶段， 尚未形陈规模效应，导致单元东说念主工成本及折旧成本较高，毛利率随之贬抑。 面，受末端高清电视等消费电子需求波动影响，公司薄膜覆晶封装销售单价在报 告期内总体呈下落趋势，导致毛利率随之下落；另一方面，跟着芯片性能与功耗 擢升，薄膜覆晶封装中散热贴的用量增多，导致公司薄膜覆晶封装的单元材料成 本擢升，进一步拉低了毛利率。   （2）非炫夸类芯片封测业务毛利率变化分析   叙述期内，公司非炫夸类芯片封测业务毛利率分别为 29.96%、31.65%、 动；2025 年 1-6 月，受末端需求影响，射频芯片封测需求放缓，公司 2025 年 1-6 月非炫夸类芯片封测业务产能利用率有所下落，单元固定成本上升，导致毛利率 下落。   叙述期内，公司与同行业可比公司毛利率对比情况如下：  可比公司称号    2025 年 1-6 月   2024 年度         2023 年度      2022 年度   晶方科技           45.08%          43.28%       38.15%       44.15%   汇成股份           23.53%          21.80%       26.45%       28.72%   甬矽电子           15.61%          17.33%       13.90%       21.91%   通富微电           14.75%          14.84%       11.67%       13.90%   颀邦科技           21.69%          22.46%       25.56%       32.63%   南茂科技            7.96%          12.97%       16.62%       20.89%    平均值           21.44%          22.11%      22.06%       27.03%   颀中科技           27.65%          31.28%      35.72%       39.41%   叙述期内，公司毛利率高于行业平均值。受行业举座降价影响，可比公司毛 利率总体呈下落趋势，与公司毛利率的变动趋势一致。   同行业可比公司中，晶方科技主要从事 CMOS 影像传感器的封装测试服务， 毛利率相对较高；汇成股份凸块制造产能小于公司，规模效应较弱，导致汇成毛 利率相对较低；甬矽电子主要从事射频前端芯片和物联网芯片的封装测试服务， 毛利率相对较低；通富微电除先进封装业务外，还有较大规模的传统封装业务， 毛利率相对较低。   颀邦科技和南茂科技均为中国台湾上市公司，业务范围较广，除凸块制造、 玻璃覆晶封装和薄膜覆晶封装等炫夸驱动芯片封测服务，颀邦科技的主要业务还 包括非炫夸芯片封装与卷带制造，南茂科技的主要业务还包括存储芯片封测和通 讯芯片封测，产品结构的互异导致其毛利率相对较低。   （五）期间用度分析        叙述期内，公司期间用度情况如下表：                                                                                        单元：万元  技俩              金额          占比           金额              占比         金额          占比        金额          占比 销售用度          779.09      0.78%      1,479.06         0.75%     1,028.54     0.63%    1,013.58     0.77% 约束用度         6,125.48     6.15%     11,849.02         6.05%     9,975.43     6.12%    7,191.71     5.46% 研发用度         9,231.07     9.27%    15,468.66          7.89%    10,629.43     6.52%    9,991.10     7.59% 财务用度         -436.34     -0.44%     -2,240.66     -1.14%       -2,215.11    -1.36%    1,813.18     1.38%  所有这个词       15,699.30      15.77%    26,556.08     13.55%        19,418.30   11.92%    20,009.57    15.19%   注：上表占比为占同期营业收入的比例。        叙述期内，公司的期间用度占营业收入的比例分别为 15.19%、11.92%、   理用度、研发用度金额均呈逐年增长趋势，与公司营业收入增长趋势一致。        叙述期内，公司销售用度具体组成情况如下：                                                                                        单元：万元         技俩              2025 年 1-6 月        2024 年度                2023 年度            2022 年度   职工薪酬                        404.70                  942.27               860.42           746.44   股份支付                        312.92                  383.30                46.42           185.68   业务接待费                           15.41                36.77                28.69            16.22   水电费                             11.51                25.70                23.87            19.26   差旅费                             15.02                22.31                15.46                6.74   折旧与摊销                            6.94                14.99                15.38            17.09   其他                              12.58                53.71                38.29            22.16       销售用度所有这个词                  779.09              1,479.06             1,028.54            1,013.58        叙述期内，公司销售用度分别为 1,013.58 万元、1,028.54 万元、1,479.06 万   元和 779.09 万元，占各期营业收入的比重分别为 0.77%、0.63%、0.75%和 0.78%，   销售用度随收入规模的扩大总体呈上升趋势，占营业收入比重在叙述期内基本保   持壮健。        公司销售用度主要由职工薪酬和股份支付组成。2022 年至 2024 年，公司销 售用度中职工薪酬分别为 746.44 万元、860.42 万元和 942.27 万元，主要系公司 业务规模和订单规模增长，推广了销售及支柱东说念主员数目，职工薪酬相应增长。公 司对公司中枢职工进行股权激发。叙述期各期，公司计入销售用度的股份支付金 额分别为 185.68 万元、46.42 万元、383.30 万元和 312.92 万元。      叙述期内，公司约束用度具体组成情况如下：                                                               单元：万元       技俩       2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 职工薪酬                3,061.35         5,932.98      5,915.76      4,439.31 折旧与摊销                 690.42         1,926.88      1,159.48       843.86 股份支付                  979.72         1,189.27        38.09        122.37 贵重与修缮费                332.17          820.95        718.70        555.40 水电燃气费                 153.05          336.48        512.45         84.02 中介机构用度                379.59          301.01        259.74        601.07 办公费                    66.28          199.48         97.53         83.71 业务接待费                  42.76          175.14        273.90        118.21 差旅费                    49.93          121.66        120.14         29.00 招聘服务费                  68.75          100.81         72.86         73.94 告白宣传费                  47.61           83.50        123.64         42.59 交通费                    33.74           60.67         63.20         48.45 其他                    220.11          600.18        619.95        149.79  约束用度所有这个词             6,125.48     11,849.02         9,975.43      7,191.71      叙述期各期，公司约束用度分别为 7,191.71 万元、9,975.43 万元、11,849.02 万元和 6,125.48 万元。叙述期内，跟着合肥工场厂房和产线隆重启用，公司推广 约束东说念主员以完善约束架构，职工薪酬随之增多。同期，跟着合肥工场隆重插足运 营，约束用度中折旧与摊销、贵重与修缮费、办公费等也在叙述期内持续增长。 此外，公司对中枢职工进行股权激发。叙述期各期，公司计入约束用度的股份支 付金额分别为 122.37 万元、38.09 万元、1,189.27 万元和 979.72 万元。      叙述期内，公司研发用度具体组成情况如下：                                                               单元：万元       技俩       2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 职工薪酬                3,933.94         7,593.76      5,575.09      5,238.67 折旧                  2,049.67         3,015.78      2,646.90      2,414.16 耗材                  1,098.21         2,126.88      1,377.19      1,238.00 股份支付                1,276.04         1,475.41       142.55        245.91 水电费                   424.99          734.54        629.74        548.07 其他                    448.22          522.28        257.96        306.29   研发用度所有这个词            9,231.07     15,468.66        10,629.43      9,991.10      公司高度深爱时期和持续的产品研发创新，叙述期各期研发插足持续增多。 叙述期各期，公司研发用度分别为 9,991.10 万元、10,629.43 万元、15,468.66 万 元和 9,231.07 万元，主要由职工薪酬、折旧和耗材组成。此外，公司对中枢职工 进行股权激发。叙述期各期，公司计入研发用度的股份支付金额分别为 245.91 万元、142.55 万元、1,475.41 万元和 1,276.04 万元。      叙述期内，公司财务用度具体组成情况如下：                                                               单元：万元       技俩       2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度       2022 年度 利息开销                  521.73          969.85       2,142.08      4,208.26 减：利息收入                967.09         3,194.98      4,142.71      1,108.81 汇兑损益                   -4.06           -41.66       -226.94     -1,308.35 银行手续费                  13.08           26.13         12.47         22.08   财务用度所有这个词             -436.34     -2,240.66        -2,215.11      1,813.18      叙述期各期，公司财务用度分别为 1,813.18 万元、-2,215.11 万元、-2,240.66 万元和-436.34 万元。公司 2023 年度财务用度较 2022 年度大幅下落，主要系公 司 2023 年度偿还了部分银行借款，利息开销随之减少；同期，跟着首发上市募 集资金到账，公司货币资金余额大幅增多，利息收入随之增多。 （六）其他收益      叙述期内，公司其他收益具体组成情况如下：                                                                            单元：万元    技俩            2025 年 1-6 月       2024 年度             2023 年度           2022 年度 政府补助                    136.97             3,359.96         3,196.20         1,780.50 税款手续费复返                  21.81               14.43              12.85            9.43 升值税加计抵减额                824.15             1,916.79         1,535.04                 -  其他收益所有这个词                 982.94             5,291.18         4,744.08         1,789.93   叙述期内，公司其他收益分别为 1,789.93 万元、4,744.08 万元、5,291.18 万 元和 982.94 万元，主要来源于与日常行动关连的政府补助和升值税加计抵减额。 （七）投资收益   叙述期内，公司的投资收益组成明细如下：                                                                            单元：万元    技俩             2025 年 1-6 月       2024 年度             2023 年度          2022 年度 交易性金融财富持有 期间取得的投资收益    所有这个词                    534.18              674.57             477.62         486.18   叙述期内，公司投资收益分别为 486.18 万元、477.62 万元、674.57 万元和 （八）公允价值变动收益   叙述期内，公司公允价值变动收益明细如下：                                                                            单元：万元        技俩            2025 年 1-6 月      2024 年度            2023 年度          2022 年度 交易性金融财富                     42.39              110.07              2.15          7.71        所有这个词                   42.39              110.07              2.15          7.71   叙述期内，公司公允价值变动收益分别为 7.71 万元、2.15 万元、110.07 万 元和 42.39 万元，系公司持有的交易性金融财富公允价值变动所致。 （九）信用减值损构怨财富减值损失   叙述期内，公司信用减值损构怨财富减值损失情况如下：                                                                            单元：万元             技俩                    2025 年 1-6 月        2024 年度    2023 年度    2022 年度             技俩                   2025 年 1-6 月           2024 年度      2023 年度             2022 年度             应收账款坏账损失                       -23.69         -16.89        -112.29             106.17 信用减值损失             其他应收款坏账损失                      15.39          -22.87                 2.16       -47.68 财富减值损失      存货跌价损失                        -686.42       -2,106.05       -374.60            -671.54             所有这个词                            -694.72       -2,145.81       -484.73            -613.05      叙述期内，公司财富减值损失分别为-671.54 万元、-374.60 万元、-2,106.05 万元和-686.42 万元。2024 年财富减值损失金额上升，主要系合肥工场投资规模 较大，量产初期开荒折旧金额较高，产能利用率正在爬坡，导致合肥工场部分库 存商品和在产品的可变现净值低于成本，公司对其计提了存货跌价准备。 （十）财富处置收益      叙述期内，公司财富处置收益情况如下：                                                                                         单元：万元        技俩           2025 年 1-6 月      2024 年度                2023 年度                    2022 年度 处置非流动财富的利得                -361.31             100.39                         -               -0.09        所有这个词                 -361.31             100.39                         -               -0.09      叙述期各期，公司财富处置收益全部为处置固定财富产生的收益或损失。 （十一）营业外收支      叙述期内，公司营业外收入情况如下：                                                                                         单元：万元       技俩         2025 年 1-6 月       2024 年度                2023 年度                  2022 年度 政府补助                         -                      -               280.00                  865.10 其他                      106.72               43.92                    1.05                    0.69       所有这个词                106.72               43.92                  281.05                  865.79 万元，均为与收益关连的政府补助。2025 年 1-6 月，公司营业外收入中其他技俩 金额为 106.72 万元，主要系取得供应商抵偿款。      叙述期内，公司营业外开销情况如下：                                                                                         单元：万元       技俩         2025 年 1-6 月       2024 年度                2023 年度                  2022 年度       技俩           2025 年 1-6 月           2024 年度               2023 年度                2022 年度 非流动财富处置损失                   73.11                    51.15                 45.37              3.27 抵偿开销                           2.70                 191.10               200.47              69.65 滞纳金                            7.92                   7.24               416.88               0.14 其他                                 -                  0.35                  0.80                  -       所有这个词                    83.73                   249.84               663.52              73.06      公司营业外开销主要为抵偿开销和滞纳金。2023 年度公司滞纳金金额较大， 主要系公司补缴以去年度企业所得税产生的滞纳金。 （十二）税金及附加分析      叙述期内，公司税金及附加情况如下：                                                                                         单元：万元      技俩         2025 年 1-6 月           2024 年度                 2023 年度                 2022 年度 房产税                    448.95                    841.97                 574.49              498.02 城市贵重设立税                336.37                    397.99                 346.43                0.20 教训费附加                  144.16                    170.57                 148.47                0.09 地方教训费附加                 96.11                    113.71                  98.98                0.06 印花税                     39.00                     74.55                  61.48               55.63 地皮使用税                   17.82                     35.64                  35.64               29.60 环境保护税                     1.11                     9.85                    0.05               1.24 其他                        5.46                     1.76                       -                   -      所有这个词               1,088.98              1,646.03                   1,265.55             584.84      叙述期内，公司交纳的税金及附加占营业利润比例较小，对经营功绩影响较 小。 九、现款流量分析      叙述期内，公司现款流量的组成情况如下：                                                                                         单元：万元            技俩                    2025 年 1-6 月          2024 年度           2023 年度        2022 年度 经营行动产生的现款流量净额                          23,419.10          69,034.67        54,127.52     70,140.38 投资行动产生的现款流量净额                           -6,302.19      -144,717.52        -76,277.82     -48,084.92 筹资行动产生的现款流量净额                          -10,922.69         -40,399.78      170,909.57     -14,118.41        技俩           2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度      2022 年度 汇率变动对现款的影响额                  -7.09          75.97       263.87      1,452.52  现款及现款等价物净增多额            6,187.14     -116,006.66   149,023.14      9,389.56 （一）经营行动产生的现款流量分析    叙述期内，公司经营行动产生现款流量情况如下：                                                                  单元：万元          技俩           2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度      2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款           108,105.72    209,935.32   161,059.00   160,399.20 收到的税费返还                      447.52      2,732.50     3,380.34     3,200.88 收到其他与经营行动联系的现款            12,906.57     27,948.49    24,301.44     9,983.56 经营行动现款流入小计               121,459.81    240,616.31   188,740.78   173,583.65 购买商品、接受劳务支付的现款            55,905.17     97,810.72    76,210.22    53,352.38 支付给职工以及为职工支付的现款           25,504.89     39,461.92    31,131.99    30,335.26 支付的各项税费                    3,872.83      7,417.06     6,958.50     6,124.12 支付其他与经营行动联系的现款            12,757.82     26,891.94    20,312.55    13,631.51 经营行动现款流出小计                98,040.71    171,581.65   134,613.26   103,443.27 经营行动产生的现款流量净额             23,419.10     69,034.67    54,127.52    70,140.38    叙述期内，公司经营行动现款流入金额分别为 173,583.65 万元、188,740.78 万元、240,616.31 万元和 121,459.81 万元，主要来源于销售商品、提供劳务收到 的现款。叙述期内，公司销售回款情况细密，经营行动现款流入持续增长。公司 收到其他与经营行动联系的现款分别为 9,983.56 万元、24,301.44 万元、27,948.49 万元和 12,906.57 万元，主要为当期收到的政府补助和代采卷带形成的交易款。    叙述期内，公司经营行动现款流出金额分别为 103,443.27 万元、134,613.26 万元、171,581.65 万元和 98,040.71 万元，主要为购买商品、接受劳务支付的现 金和支付的职工薪酬。 （二）投资行动产生的现款流量分析    叙述期内，公司投资行动产生现款流量情况如下：                                                                  单元：万元         技俩          2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度      2022 年度 收回投资收到的现款              462,980.57     589,635.55    104,010.00   134,590.00         技俩           2025 年 1-6 月          2024 年度       2023 年度       2022 年度 取得投资收益收到的现款                534.18              674.57        485.32       486.18 处置固定财富、无形财富和其他 历久财富收回的现款净额 收到其他与投资行动联系的现款                     -           856.00              -             - 投资行动现款流入小计              463,588.68         591,306.02    104,495.32    135,079.23 购建固定财富、无形财富和其他 历久财富支付的现款 投资支付的现款                 434,177.80         626,826.10    107,241.00    143,759.00 支付其他与投资行动联系的现款                     -           856.00              -             - 投资行动现款流出小计              469,890.87         736,023.54    180,773.14    183,164.15 投资行动产生的现款流量净额            -6,302.19         -144,717.52   -76,277.82    -48,084.92    叙述期内，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-48,084.92 万元、 -76,277.82 万元、-144,717.52 万元和-6,302.19 万元，主如若由于购建固定财富、 无形财富和其他历久财富支付的现款较多所致。收回投资收到的现款及投资支付 的现款系购买和收回交易性金融财富所产生的现款。 （三）筹资行动产生的现款流量分析    叙述期内，公司筹资行动产生现款流量情况如下：                                                                        单元：万元         技俩            2025 年 1-6 月         2024 年度       2023 年度       2022 年度 摄取投资收到的现款                              -            -    226,560.00              - 取得借款收到的现款                  5,106.40         17,945.38     17,497.85     65,064.72 收到其他与筹资行动联系的现款                         -            -              -             - 筹资行动现款流入小计                 5,106.40         17,945.38    244,057.85     65,064.72 偿还债务支付的现款                  9,445.54         38,666.67     67,003.80     73,431.69 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动联系的现款              151.76             380.77      3,127.75       705.17 筹资行动现款流出小计                16,029.09         58,345.16     73,148.28     79,183.13 筹资行动产生的现款流量净额            -10,922.69        -40,399.78    170,909.57    -14,118.41    叙述期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为-14,118.41 万元、 到的现款 226,560.00 万元，主要为公司初度公开刊行并上市召募资金。 十、成人道开销分析 （一）叙述期内紧要成人道开销情况    叙述期内，公司成人道开销紧密围绕主营业务进行，主要用于厂房设立、采 购机器开荒等。叙述期各期，公司购建固定财富、无形财富和其他历久财富支付 的现款分别为 39,405.15 万元、73,532.14 万元、108,341.44 万元和 35,713.07 万元。 （二）畴昔紧要成人道开销规划及资金需求量    公司畴昔紧要成人道开销主如若本次召募资金投资技俩开销。具体内容详见 召募说明书“第七节 本次召募资金运用”。除本次募投技俩外，公司其他畴昔 可预思的成人道开销包括已坚硬单尚未支付开荒工程等采购款项及苏州颀中“三 期地块工程设立技俩”设立插足。 （三）紧要成人道开销与科技创新之间的关系    叙述期内，公司成人道开销均围绕主营业务进行，通过持续的成人道开销投 入，公司的产品产能得到擢升、产品种类得以丰富、研发创新才能和运营约束能 力得以擢升，为公司的持续发展经营奠定了基础。    本次募投技俩聚焦公司集成电路高端先进封装测试主营业务，通过引入先进 的封测开荒、导入新的封测制程，进一步提高集成电路先进封装测试全制程坐褥 才能，擢升产品的品质和约束效率，增强公司产品的市集竞争才能，娇傲公司研 发布局与业务膨胀需求，持续强化公司的科创实力。本次募投技俩系公司现存业 务的延迟和拓展，所属边界属于《上海证券交易所科创板企业刊行上市呈文及推 荐暂行规矩（2024 年纠正）》第五条文定的“新一代信息时期边界”，适合科 创板的行业范围。本次募投技俩服务于科技创新边界，适合国度计策标的和行业 发展趋势。 十一、时期创新分析 （一）时期先进性及具体进展    公司中枢时期先进性及具体体现参见召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“九、公司主要时期与研发情况”之“（三）公司中枢时期来源极度对刊行东说念主 的影响”部分。 （二）正在从事的研发技俩及进展情况      限制 2025 年 6 月 30 日，公司正在从事的研发技俩如下：                进展或阶 序号     技俩称号                拟达到想法        时期水平    具体应用远景                段性效率      高密度多引脚多      单芯片凸块共面性 2um 内；凸      层电镀凸块应用 样品测试 点各层结协力大 5.0g/mil?；凸 境内最初 应用于炫夸驱动 IC      于炫夸驱动芯片  阶段  点口头硬度 90±20Hv；凸点表         水平     封装         的研究           面粗心度 Tir＜1.8um                                                 用于当代物流、供      大尺寸高性能高      （1）凸块高度共面性≤4um;              样品测试                          行业最初 应链约束、电子标               阶段                            水平  签等无线射频识别         的研究                 5g/mil                                                    边界      高精密覆晶方形                                                 应用于各样高精密      扁平无引脚及模      OS 良率＜2000PPM，产品信托 行业最初      块之封测的时期         性达 MSL1,condition B    水平                                                  模块的先进封装          研究                                                 用于高阶芯片封装,                   建立 1P1M 以上结构的车载芯      车规级高壮健性                                    举例车载充电器，              样品试产 片,铜柱工艺可提供 CuSn、 行业最初               阶段  CuNiSn 等不同金属类别；铜柱         水平          研究                                     息文娱系统等车载                    高度公役达到业界最初水平                                                  电子功能芯片      应用于车载高性      凸块高度共面性≤4um；凸块                应用于高性能、高              工艺开发                          境内最初              考证阶段                           水平       块坐褥的研究            程良率 99%以上                  芯片                   （1）多芯片集成封装才能的内                   引脚接合机达成 2 颗或以上多      多芯片集成薄膜      芯片集成内引脚封装的时期制                 应用于挪动炫夸装              评估开案                          境内最初               阶段                            水平          研究       晶封装封胶时期的才能（3）多                   置性能                   芯片薄膜覆晶封装镭射时期的                              才能                   （1）超高频激光切割时期极度      晶圆级超高频激      工艺参数，使 Debris≤5um,槽              评估开案                          行业最初 应用于炫夸驱动 IC               阶段                            水平     封装           究        激光切割 Die strength 要达到                   （1）建立完善的炫夸驱动芯片                    的测试过程和时期约束体系,                   提高测试效率和准确性。（2）                   完成 ATE Tester 高速 MIPI 板卡                    性能及数目升级,确保超高速      高刷新率及高分                                    主要应用于高刷新              评估开案 IO 信号输出壮健性,同期保证 行业最初               阶段  最大的同测 site 数,以提高驱动        水平       片的测试研究                                     驱动芯片边界                   芯片的测试效率（3）优化测试                    数据的分析用具,不错完毕测                    试数据的自动导出与分析,针                   对重要测试技俩 Item 进行自动                    分析处理,最终擢升芯片的整               进展或阶 序号    技俩称号               拟达到想法       时期水平    具体应用远景               段性效率                          体测试效率                                               应用于车用电子、      晶圆减薄与后面 工艺开发 率大于 99.8%;2.金属化工艺技 境内最初        金属的研究 考证阶段 术涵盖蒸镀与溅镀;3.晶圆减薄          水平                                                 率器件芯片                       厚度最低可达 40um      大尺寸高结协力 样品测试 整片晶圆金凸点的侧蚀≤1um 行业最初       金凸点的研究  阶段  晶圆特色值水准娇傲客户规格            水平      应用于晶圆级显              评估开案 研究驱动芯片同测数，擢升测 行业最初               阶段     试效率，贬抑测试成本            水平        数的研究                                               用于高阶炫夸芯片      高抗弯折炫夸驱 样品试产 改善产品应力，增强芯片抗弯 行业最初      动芯片封装研究  阶段  折才能 Die strength ≥500Mpa 水平                                                   屏等                                               应用于高清，高频      薄膜覆晶封装高              样品试产 提高热量传导效率，贬抑芯片 行业最初 炫夸驱动芯片，如               阶段    热量，延长产品使用寿命            水平 大尺寸高清电视，          究                                                  电竞屏等                    凸块尺寸壮健在想法+/-3 um;                   凸块硬度壮健在想法+/-15 Hv；                   凸块高度壮健在+/-3um；凸块      大尺寸多层电镀              工艺开发 口头粗心度壮健在             考证阶段 切应力壮健在>5g/mil^2；整片       水平   动芯片边界      驱动芯片的研究                    晶圆凸块高度均匀度壮健在                                          度壮健在（三）保持持续时期创新的机制和安排      集成电路先进封装与测试现实上属于制造行业，需要针对所封测芯片的变化 进行络续的时期优化和创新，以提高产品的壮健性、可靠性，从而更好理解芯片 的效用。公司将时期转变算作完毕可持续发展的中枢能源，构建了以研发中心为 主的研发组织架构，笼罩集成电路凸块制造、封装、测试等主要法子的全链条研 发体系。为保证公司陆续在集成电路封测细分行业内的最初地位，公司时刻紧随 市集及行业趋势，采纳了一系列的时期创新措施保证自己的中枢竞争力，具体参 见召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“二、公司科技创新水平及保持科 技创新才能的机制或措施”之“（二）保持科技创新才能的机制或措施”。 十二、紧要担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和紧要期后事项对刊行 东说念主的影响      限制召募说明书签署日，公司不存在紧要对外担保、诉讼、或有事项或其他 紧要期后事项。 十三、本次刊行对刊行东说念主的影响情况 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整总规划   本次刊行完成后，本次召募资金投资技俩将围绕公司主营业务伸开，适合国 家关连产业政策，具有较好的发展远景和经济效益。本次刊行故意于进一步提高 公司的盈利才能，适宜公司的行业最初地位，增强市集竞争力，为公司的可持续 发展奠定坚实的基础。   本次刊行完成后，公司的财富规模有所提高，资金实力得到擢升，为公司的 后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使用召募资金的财务成本较低， 利息偿付风险较小。本次可转债的转股期起原后，若本次刊行的可转债大部分转 换为公司股票，公司的净财富将有所增多，成本结构将得到改善。 （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业交融情况的变化   本次召募资金投资技俩紧密围绕公司主营业务伸开，适合国度联系产业政策 以及畴昔公司举座计策发展标的，具有细密的市集发展远景和经济效益。因此， 本次募投技俩与现存业务密切关连，上市公司不存在本次刊行完成后新旧产业融 合情况发生紧要变化的情况。 （三）本次刊行完成后，上市公司阻抑权结构的变化   本次刊行完成后，公司的现实阻抑东说念主仍为合肥市国资委，公司阻抑权不会发 生变化。               第五节 本次召募资金运用 一、本次刊行召募资金使用规划 （一）本次召募资金投资技俩概况      本次刊行的召募资金总额不杰出东说念主民币 85,000.00 万元（含本数），扣除发 行用度后拟用于以下技俩：                                               单元：万元 序号            技俩称号            总投资额        拟使用召募资金额       颀中科技（苏州）有限公司先进功率及倒       装芯片封测时期改造技俩              所有这个词               85,111.42        85,000.00      在本次刊行可退换公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施的重要性、紧迫性等现实情况先行插足自有或自筹资金，并在召募资金到 位后按照关连法律、法例规矩的要领给予置换。      如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额， 经公司股东大会授权，公司董事会（或董事会授权东说念主士）将根据召募资金用途的 重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式 处分。在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，公司董事会可根据技俩现实需 求，对上述技俩的召募资金插足法例和金额进行妥贴诊疗。 （二）本次召募资金投资技俩与现存业务或发展计策的关系      公司是集成电路高端先进封装测试服务商，可为客户提供全地方的集成电路 封测抽象服务，笼罩炫夸驱动芯片、电源约束芯片、射频前端芯片等多类产品。 凭借在集成电路先进封装行业多年的陶冶，公司在以凸块制造（Bumping）和覆 晶封装（FC）为中枢的先进封装时期上聚积了丰富教训并保持行业最初地位， 形成了以炫夸驱动芯片封测业务为主，电源约束芯片、射频前端芯片等非炫夸类 芯片封测业务都头并进的细密格式。      公司本次召募资金投资技俩是基于现存主营业务基础上，按照业务规模发展 情况和时期研发创新的要求对现存业务进行膨胀和擢升，娇傲公司在高端先进封 装行业进一步提高时期研发实力的需要。技俩完成后，公司的坐褥才能和市集竞 争力将得到大幅擢升，能够灵验撑持公司历久可持续发展，故意于擢升公司中枢 竞争力。 二、召募资金投资技俩的基本情况及可行性分析 （一）高脚数微尺寸凸块封装及测试技俩   本技俩实檀越体为合肥颀中科技股份有限公司，树马上点位于安徽省合肥市， 技俩设立期为 24 个月。本技俩拟通过对合肥现存厂房进行改造，通过建造新的 洁净车间、引进新的先进坐褥线，进一步推广炫夸驱动芯片封装测试举座产能， 完善铜镍金 Bumping 工艺布局，娇傲应用市集对炫夸驱动芯片封测的最新需求， 举座擢升公司在关连产品方面的竞争力。   （1）收拢市集增长契机，扩大炫夸芯片封装产能   炫夸芯片封测行业正迎来重要发展机遇。2024 年全球炫夸驱动芯片封测市 场规模同比增长 6.0%，其中中国大陆市集规模达 76.5 亿元，同比增长 7.0%，增 速高于全球水平。掂量到 2028 年全球市集规模将达到 32.4 亿好意思元，中国大陆市 场将保持 4%以上的壮健增长。   市集需求增长主要来自三个方面：源流是智高手机、平板电脑等消费电子的 持续升级。根据赛迪统计，智高手机在炫夸面板卑劣末端出货量中占比最大，超 过 50%。特别是 AMOLED 渗入率的持续擢升，带动了对高性能炫夸驱动芯片的 需求。其次是大尺寸炫夸市集的结构性变化，掂量到 2026 年，65 英寸及以上的 面板占比将达 38.65%，超高清户外大屏出货量也有昭着增长。跟着分辨率的提 升，单台开荒所需的炫夸驱动芯片数目显耀增多，如 4K 电视需要 10-12 颗炫夸 驱动芯片，8K 电视更是高达 20 颗。第三是新兴应用边界的快速膨胀。车载炫夸、 智能衣裳、假造现实等新兴边界对炫夸时期忽视了更高要求，不仅需要更高的分 辨率和刷新率，还需要更灵活的炫夸形态，这些都为炫夸驱动芯片封测带来新的 市集契机。   为收拢市集机遇，适宜行业地位，公司拟通过本技俩新增铜镍金 Bumping、 CP、COG、COF 等重要工艺的坐褥才能，显耀擢升公司在炫夸驱动芯片封测领 域的市集竞争力。   （2）时期创新与成本优化并重，擢升市集竞争力   炫夸驱动芯片封测行业正濒临重要的时期发展机遇。金凸块算作主流封装材 料，在电性能、可靠性和工艺老到度方面具备显耀上风，是高端炫夸驱动芯片封 装的重要时期采纳。但跟着卑劣应用市集的络续扩大，特别是在消费电子边界， 市集对更具性价比的封装处分有规划需求日益增长。铜镍金（CuNiAu）凸块时期 通过在铜基底上镀覆镍层和薄金层的结构设想，在娇傲此类市集需求的同期完毕 了成本的灵验阻抑，为炫夸驱动芯片封装提供了新的时期采纳。   从时期布局来看，发展多元化的封装时期路子，能够更好地娇傲不同细分市 场的需求。金凸块时期将陆续理解其性能上风，而铜镍金凸块时期则不错娇傲对 成本更为敏锐的应用边界需求。这种互异化的时期布局有助于企业更好地服务不 同类型的客户，扩大市集笼罩范围。   本技俩将布局铜镍金凸块工艺产线，形成多元化的时期服务才能。通过优化 产品结构和成本结构，增强公司在不同细分市集的竞争上风。通过全面的时期布 局将匡助公司把抓市集机遇，为畴昔持续发展奠定坚实基础。   （3）把抓产业滚动机遇，强化原土配套才能   炫夸产业正加速向中国大陆滚动，带动了产业链原土化配套需求的快速增长。 面板产能达 1,607 万平方米，全球占比达到 38.0%，且掂量 2028 年将擢升至 44.4%。 跟着中国面板产业的快速发展和产能的持续膨胀，上游炫夸驱动芯片封测的原土 化配套需求日益清贫。   产业滚动带来的市集机遇主要体当今三个方面：源流，中国大陆面板厂商在 全球的市集份额持续擢升，带动了对原土配套的需求。其次，海外贸易环境的变 化推动了产业链的重构，促使更多海外客户寻求中国大陆的封测产能。第三，国 家持续加大对集成电路产业的支柱力度，为行业发展创造了故意环境。在此配景 下，国内炫夸驱动芯片封测企业迎来了难得的发展机遇。   本技俩通过扩大炫夸驱动芯片封测产能，将匡助公司更好地把抓产业滚动机 遇。一方面不错更好地娇傲快速增长的国内市集需求，为中国大陆面板产业提供 更好的配套服务；另一方面通过引进先进工艺开荒并持续擢升时期才能，进一步 增强在炫夸芯片封装边界的自主可控才能，贬抑对境外产能的依赖程度，擢升供 应链的壮健性和韧性。这不仅故意于公司的可持续发展，也将为国内炫夸产业链 的完善提供重要撑持。   （4）优化坐褥效率，贬抑成本并擢升中枢竞争力   跟着炫夸芯片封装市集的快速发展，坐褥效率的擢升已成为行业最初企业保 持竞争上风的重要要素，擢升坐褥效率、优化资源配置已成为公司扩展产能、提 升竞争力的重要。   通过本技俩，公司将引入更为先进的自动化坐褥开荒和智能化约束系统。在 坐褥开荒方面，将新增先进的高精度封装开荒，擢升坐褥的自动化水平，减少东说念主 工干扰带来的省略情味。在坐褥约束方面，将通过智能化系统完终坐褥过程的实 时监控和紧密化约束，优化坐褥排程，提高开荒利用率。这些升级将匡助公司在 保证产品质地的同期，显耀擢升坐褥效率，裁减产品托福周期。   此外，自动化和智能化水平的擢升还将带来显耀的成本上风。通过减少东说念主工 成本、提高材料利用率、降死板源浪费等方式，优化公司的成本结构。掂量技俩 实施后，公司的坐褥效率将赢得显耀擢升，单元产品的坐褥成本将进一步贬抑， 这将为公司畴昔的持续盈利和市集扩展奠定坚实基础。   （1）行业发展趋势和政策支柱为本技俩提供故意的外部环境   举座来看，炫夸驱动芯片封测行业发展趋势向好。一方面，卑劣炫夸面板产 业持续升级，络续袒知道超大尺寸、高刷新率、柔性炫夸等新时期和新产品，为 封测行业带来浩荡市集空间。另一方面，炫夸驱动芯片在 AI、VR/AR、车载显 示等新兴边界的应用络续深化，推动了封测时期的持续创新。   在产业政策方面，集成电路产业得到国度持续支柱。2020 年 7 月国务院印 发的《新时期促进集成电路产业和软件产业高质地发展的多少政策》提到集成电 路产业是信息产业的中枢，是引颈新一轮科技创新和产业变革的重要力量，从财 税、投融资、研究开发等八大方面对助力集成电路企业的发展。同期，新式炫夸 产业的发展规划也为炫夸驱动芯片封测带来机遇。2024 年 1 月发布的《对于推 动畴昔产业创新发展的实施看法》明确忽视禁锢 Micro-LED 等炫夸时期并完毕 规模化应用。此外，2022 年工信部等五部门联合发布的《假造现实与行业应用 交融发展行动规划（2022-2026 年）》要求鼓吹 4K 以上新式微炫夸器件的规模 量产，开流配套炫夸驱动芯片。   在区域发展环境方面，合肥算作“集成电路、新式炫夸、东说念主工智能等三大国 家级战新产业集群”，在地皮、税收、融资等方面为集成电路企业和新式炫夸产 业链公司提供了优惠政策。同期，当地完善的产业配套体系和丰富的东说念主才资源， 也为技俩实施创造了细密条件。这些故意的政策环境和区域上风，将有劲支柱本 技俩的胜利实施。   （2）深厚的时期聚积和持续的创新才能为技俩实施提供时期保障   公司深耕炫夸驱动芯片封装测试边界多年，形成了以凸块制造、覆晶封装和 测试为中枢的圆善时期体系。在凸块制造法子，公司已告捷掌抓金凸块和铜镍金 凸块两大主流时期路子。在传统金凸块工艺方面，自主研发的“轻细间距金凸块 高可靠性制造时期”和“大尺寸高平坦化电镀时期”处分了炫夸驱动芯片高密度 I/O 制造的重要难题，提高了金凸块与芯片的结协力，显耀擢升了电镀工艺的稳 定性。在铜镍金凸块时期边界，公司开发出“炫夸驱动芯片铜镍金凸块制造时期”， 为炫夸驱动芯片封装提供了更具成本上风的处分有规划，咫尺公司是境内少数完毕 炫夸驱动芯片铜镍金凸块规模化量产的企业，工艺良率已达到与金凸块出奇的水 平。   在后段封装法子，公司开发的 COG/COF 封装时期体系针对性处分了炫夸驱 动芯片的时期痛点。“高精度高密度内引脚接合时期”完毕了芯片与基板的精确 对位，灵验擢升了封装可靠性；“125mm 大版面覆晶封装时期”则大幅提高了 单片基板的封装密度，显耀擢升了坐褥效率。公司还开发出“全地方高效用散热 处分时期”，灵验处分了高性能炫夸驱动芯片在使命过程中的发烧问题。   在测试法子，公司自主开发的“测试中枢配件设想时期”和“集成电路测试 自动化系统”形成了圆善的测试处分有规划。这套系统不仅能娇傲不同客户的个性 化测试需求，还完毕了测试过程的高度自动化，大幅擢升了测试效率和准确性。   本技俩规划新增的 Bumping、CP、COG 和 COF 产能，将依托公司现存的成 熟时期体系，特别是在铜镍金凸块方面的时期储备，灵验增强公司的市集竞争力。 公司圆善的时期体系将确保新增产能能够快速达产并保持壮健的良率水平。   （3）公司丰富的客户资源保障本技俩新增产能胜利消化   公司凭借最初的时期实力和壮健的产品质地，在炫夸驱动芯片封测边界聚积 了多数优质客户资源。在境外客户方面，公司与联咏科技、奇景光电、瑞鼎科技、 敦泰电子、谱瑞科技等海外盛名炫夸驱动芯片设想公司建立了历久壮健的融合关 系。这些客户在全球炫夸驱动芯片市集占据重要塞位。在境内客户方面，公司长 期服务了集创朔方、奕斯伟策动、格科微、云英谷、豪威科技、通锐微等快速成 长的原土企业，跟着国产化进程加速，这些原土企业的市集份额持续擢升。   公司与主要客户的融合关系建立在严格的供应商认证基础上。炫夸驱动芯片 封测供应商的认证周期正常需要 12-18 个月，认证内容涵盖时期才能、质地阻抑、 产能规模、托福才能等多个方面。一朝通过认证并起原批量供货，客户基于产品 质地壮健性和供应链安全的议论，正常不会简短更换供应商。咫尺公司已通过多 家海外盛名客户的质地体系认证，并持续赢得客户的积极招供。   公司采纳“客户优先”的服务计策，建立了专科的客户服务团队。在新产品 导入阶段，公司时期团队提前介入客户的产品开发过程，协助客户优化产品设想， 裁减产品开发周期。在量产阶段，公司能够根据客户需求快速诊疗坐褥规划，确 保实时托福。这种深度融合模式显耀增强了客户粘性，多家重要客户已与公司建 立了计策融合关系，并赢得客户平淡陈赞。公司正在积极开发新的客户资源，未 来将进一步扩大客户群体，为产能消化提供更浩荡的市集空间。   壮健的客户融合关系和细密的市集口碑，丰富的客户资源和持续增长的市集 需求，将为本技俩新增产能的胜利消化提供有劲保障。   （4）数十年行业聚积和壮健的约束团队是技俩实施的重要撑持   公司深耕集成电路封装测试行业数十年，在炫夸驱动芯片封测边界聚积了丰 富的运营约束教训。通过多年的实践和探索，公司建立了一套圆善的坐褥运营管 理体系，涵盖从产品研发、坐褥制造到品质管控的全过程。特别是在产能推广项 目约束方面，公司已告捷完成屡次紧要产线设立，聚积了丰富的技俩实施教训。 本技俩将延续公司老到的技俩约束模式，确保技俩如期达产。      在质地约束体系方面，公司通过了 ISO9001 质地约束体系、IATF16949 汽车 行业质地约束体系等多项海外认证。咫尺公司在 Bumping、CP、COG/COF 等各 主要法子的良率均高于行业平均水平。公司还开发并实施了 MES（制造实践系 统）等当代化信息约束系统，完毕了坐褥过程的实时监控和紧密化约束，为大规 模产能推广奠定了约束基础。      公司中枢约束团队保持高度壮健，多位高管在炫夸驱动芯片封测边界领有 专科才能杰出、实践力强的运营团队。壮健的约束团队和完善的约束体系，将有 效保障本技俩的胜利实施。      本技俩设立总投资 41,945.30 万元，具体投资明细如下：  序号                 技俩                    技俩资金（万元）                        占比      技俩设立期为 24 个月，技俩实施程度安排具体如下：                            T+1                  T+2                   T+3 序号          技俩                      Q1   Q2   Q3   Q4    Q1   Q2   Q3   Q4    Q1    Q2   Q3   Q4   本次募投技俩掂量统统收入全部来源于产品销售收入，本技俩的营业收入的 测算系以公司同类型产品的平均销售单价为基础，结合市集情况及公司的良品率， 在严慎性原则基础上详情，掂量技俩十足达产后每年将完毕销售收入为 35,587.54 万元。   本技俩的成本用度包括产品的平直材料、东说念主工成本、制造用度。平直材料参 考公司同类型产品的平直材料历史比值及趋势，按照本技俩的销售收入的一定比 例测算；平直东说念主工成本参考各同类产品的东说念主工成本历史比值及趋势，按照本技俩 的销售收入的一定比例测算。制造用度主要包括折旧摊销、燃料能源等其他用度。 折旧摊销用度中装修工程按照 10 年折旧，机器开荒按照不同类别分别按照 10 年、 产品的历史数据与比值及趋势，按照本技俩的销售收入的一定比例测算。   升值税按照 13%测算；城市贵重设立税、教训费附加税、地方教训附加税分 别按照升值税的 7%、3%、2%进行计提；企业所得税率按 25%测算。   根据测算，本技俩建成后，所得税后财务里面收益率为 13.24%，技俩静态 投资回收期为 6.93 年（税后，含设立期）。   限制召募说明书出具之日，本技俩已完成技俩备案手续（技俩代码： 肥颀中科技股份有限公司高脚数微尺寸凸块封装及测试技俩环境影响叙述表审 批看法的函》（环建审〔2025〕12017 号）；本技俩不波及新增用地。 （二）颀中科技（苏州）有限公司先进功率及倒装芯片封测时期改造技俩   本技俩实檀越体为颀中科技（苏州）有限公司，树马上点位于江苏省苏州市， 技俩设立期为 21 个月。本技俩拟通过在现存的坐褥车间及办公区域内构建本项 目所需的坐褥、办公等其他坐褥补助配套空间，引进、购置一批先进的坐褥配套 设施，擢升非炫夸类芯片的封装测试产能，完善公司非炫夸类芯片全制程的服务 才能。   （1）擢升我国集成电路先进封装产业发展质地   连年来，跟着我国社会经济稳步擢升以及科学时期赶紧发展，产业链上游的 芯片设想产业凭借其高附加值特色加速成长，有劲地推动了卑劣集成电路封装测 试行业的发展。与此同期，中国大陆集成电路制造边界呈现出茁壮发展的态势， 这进一步为卑劣封测行业的越过注入了苍劲能源。据中国半导体行业协会发布的 统计数据炫夸，2024 年中国大陆集成电路封装测试行业的销售规模达到 3,146 亿 元，增速为 7.3%，但咫尺中国大陆传统封装占比相对较高。在集成电路制程不 断向更高精度发展的配景下，单元面积 I/O 端口数持续擢升，先进封装算作延续 和拓展摩尔定律的重要技能，无疑将成为畴昔集成电路完毕高质地发展的重要方 向。   本技俩旨在完善公司在非炫夸类芯片封测全制程时期，新增产能全手下于先 进封装与测试范围，该技俩的实施将为我国集成电路行业提供更为先进、全面的 封装测试服务，助力国内集成电路产业在先进封装边界完毕禁锢，擢升举座产业 竞争力，推动行业向高端化迈进，在全球集成电路产业竞争格式中占据更故意的 地位。   （2）完善非炫夸类芯片封测制程   依托于在炫夸驱动芯片封测业务多年来的聚积，公司于 2015 年进入非炫夸 类芯片封测边界。经过多年的发展，公司非炫夸类芯片封测业务收入占比总体呈 现出上升趋势，2024 年度占比约 8%，但与行业内的头部企业比较，公司非炫夸 类芯片封测业务的总体规模仍然较小。   在制程方面，咫尺公司非炫夸类芯片封测业务主要集中于非全制程，业务收 入主要来源于凸块制造和晶圆测试法子。反不雅长电科技、通富微电、华天科技等 境内抽象类封测企业，它们主要以全制程封测业务为主，比较之下，公司在抽象 竞争力方面略显不足。   本技俩通过引进业内先进开荒，在推广非炫夸芯片 CP 法子产能的同期，新 导入了 BGBM/FSM、Cu Clip 和载板覆晶封装制程，这一系列举措将使公司构建 完善的全制程封测时期体系，擢升公司在非炫夸类芯片封测边界的市集竞争实力， 为后续业务的进一步拓展与市集份额的擢升奠定坚实基础。   （3）扩大卑劣应用边界，推广公司业务疆域   当前，集成电路行业正处于茁壮发展潜入变革的重要时期。在全球范围内， 受益于物联网、东说念主工智能、5G 等新兴科技的迅猛发展，集成电路市集规模持续 膨胀。在此配景下，非炫夸业务是公司畴昔优化产品结构、完毕营收增长与推动 计策发展的重要着力点。公司凭借在炫夸驱动芯片封测边界聚积的深厚时期上风， 积极将业务拓展至其他先进封装边界。永久秉持专注细分边界的核神思策，公司 死亡发展以电源约束芯片、射频前端芯片为代表的非炫夸类芯片封测业务，同期 本技俩将新增功率器件封装布局，拓展新能源等大功率应用边界。   在计策布局上，公司精确锁定特定细分边界，以此为主轴开展业务。这一策 略既能灵验规避市集的浓烈竞争，又能使公司将有限资源高效插足到具有浩荡市 场远景的先进封测时期研发中。同期，公司持续加大在新材料、新末端应用等方 面的研发插足，络续延迟时期产品线，戮力于构建全制程的封测服务体系，冉冉 向价值链高端攀升。   通过上述举措，公司积极推广业务疆域，海誓山盟地朝着抽象类集成电路先 进封装测试企业的想法大步迈进，发奋在集成电路产业中占据更为重要的地位， 完毕可持续的高质地发展。   （1）行业发展趋势和政策支柱为本技俩提供故意的外部环境   集成电路封测行业正迎来重要的发展机遇期。在“后摩尔时期”，先进封装 已成为擢升芯片性能的重要途径。根据赛迪统计，2024 年全球先进封装测试业 市集规模占举座的比例达 44.9%，畴昔跟着传统芯片制程松开濒临物理极限，先 进封装时期成为擢升芯片举座性能和功能的重要采纳，市集规模占比将陆续增多。   在政策层面，国度持续加大对集成电路产业的支柱力度。2020 年 7 月国务 院印发的《新时期促进集成电路产业和软件产业高质地发展的多少政策》提到集 成电路产业是信息产业的中枢，是引颈新一轮科技创新和产业变革的重要力量， 从财税、投融资、研究开发等八大方面对助力集成电路企业的发展。各地方政府 也接踵出台配套政策，江苏省发布《江苏省东说念主民政府对于进一步促进集成电路产 业高质地发展的多少政策》，在产业创新方面提供专项资金支柱、政府采购支柱、 现款奖励支柱等；在产业链举座水平方面提供培育招引产业链引航企业、省级专 项资金重心支柱、数字化转型支柱等；在财税金融方面提供财政资金支柱、税收 优惠、信贷投放支柱、融资担保等；在东说念主才引进方面提供高级次东说念主才引进、高校 学科专科设立、紧缺东说念主才培育等支柱；在发展环境方面提供用地保障、产业供应 链顺畅、长三角协同创新、营造细密营商环境等支柱。   （2）公司先进封装时期老到，为技俩实施奠定坚实基础   通过多年的聚积，公司在集成电路先进封装边界取得了多项中枢时期，具有 丰富的时期储备。在非炫夸类芯片封测边界，公司围绕铜镍金凸块、铜柱凸块、 锡凸块等边界开发出“低应力凸块下金属层时期”、“微间距线圈环绕凸块制造 时期”、“高厚度光阻涂布时期”、“真空落球时期”等多项中枢时期。具体而 言，算作大陆地区少数完毕铜镍金凸块量产的企业，公司可通过多层金属与介电 材质的堆叠，在不改变芯片里面结构的情况下，优化后段封装神气，大幅擢升芯 片产品质能；在铜柱凸块、锡凸块时期上，公司也完毕了较多的时期聚积，完毕 了从凸块制造到后段封装的全制程扇入型晶圆级芯片尺寸封装（Fan-in WLCSP） 时期，并已告捷导入客户完毕量产。该时期可完毕封装后芯片尺寸基本等同于封 装前尺寸，并贬抑封装成本，是畴昔先进封装的主流神气之一。   在测试法子，公司自主开发的“测试中枢配件设想时期”和“集成电路测试 自动化系统”形成了圆善的测试处分有规划。这套系统不仅能娇傲不同客户的个性 化测试需求，还完毕了测试过程的高度自动化，大幅擢升了测试效率和准确性。   在封装法子，针对非炫夸类芯片的 DPS 封装工艺，公司研发出“高精高稳 定性新式半导体材料晶圆切割时期”，在可切割晶圆的精度、厚度、材质等方面 进行了创新。针对载板覆晶封装工艺，公司研发出“高精密覆晶方形扁平无引脚 及模块之封测的时期”，不错完毕大尺寸基板的量产制造，提高了材料效率和生 产效率。   以上的时期储备与本技俩的定位高度契合。技俩新增的 BGBM/FSM、Cu Clip、 载板覆晶封装制程将依托现存非炫夸类芯片封测时期和工艺聚积，完善公司全制 程封测时期。公司老到的时期工艺和研发聚积为本技俩的胜利实施提供坚实基础。      （3）下搭客户的积极招供为本技俩新增产品提供销售保证      公司凭借最初的时期实力和壮健的产品质地，在非炫夸类芯片封测边界聚积 了多数优质客户资源。在客户方面，公司与矽力杰、杰华特、南芯半导体、艾为 电子、唯捷创芯、希荻微等国内盛名非炫夸类芯片设想公司建立了历久壮健的合 作关系。      公司采纳“客户优先”的服务计策，建立了专科的客户服务团队。在新产品 导入阶段，公司时期团队提前介入客户的产品开发过程，协助客户优化产品设想， 裁减产品开发周期。在量产阶段，公司能够根据客户需求快速诊疗坐褥规划，确 保实时托福。这种深度融合模式显耀增强了客户粘性，多家重要客户已与公司建 立了计策融合关系，并赢得客户平淡陈赞。公司正在积极开发新的客户资源，未 来将进一步扩大客户群体，为产能消化提供更浩荡的市集空间。      丰富的客户资源和持续增长的市集需求，将为本技俩新增产能的胜利消化提 供有劲保障。      本技俩设立总投资 43,166.12 万元，具体投资明细如下：     序号              技俩                    技俩资金（万元）                     占比      技俩设立期为 21 个月，技俩实施程度安排具体如下：                                T+1                              T+2 序号          技俩                      Q1   Q2         Q3    Q4   Q1       Q2           Q3       Q4     本次募投技俩掂量统统收入全部来源于产品销售收入，本技俩营业收入的测 算系以公司掂量同类型产品平均销售单价为基础，结合市集情况，在严慎性原则 基础上详情，并根据各年销量情况测算得出。掂量技俩十足达产后每年将完毕销 售收入为 34,583.81 万元。     本技俩的成本用度包括产品的平直材料、东说念主工成本、制造用度。平直材料参 考公司同类型产品的平直材料历史比值及趋势，按照本技俩的销售收入的一定比 例测算；平直东说念主工成本参考各同类产品的东说念主工成本历史比值及趋势，按照本技俩 的销售收入的一定比例测算。制造用度主要包括折旧摊销、燃料能源等其他用度。 折旧摊销用度中装修工程按照 10 年折旧，机器开荒按照不同类别分别按照 10 年 和 5 年折旧，软件按照 3 年摊销；燃料能源用度主要包括水、电，根据同类产品 的历史数据与比值及趋势，按照本技俩的销售收入的一定比例测算。     升值税按照 13%测算；城市贵重设立税、教训费附加税、地方教训附加税分 别按照升值税的 7%、3%、2%进行计提；企业所得税率按 15%测算。     根据测算，本技俩建成后，所得税后财务里面收益率为 12.06%，技俩静态 投资回收期为 7.14 年（税后，含设立期）。     限制召募说明书出具之日，本技俩已完成技俩备案手续（备案证号：苏园行 审技备〔2025〕109 号）；本技俩已取得苏州工业园区生态环境局出具的《苏州 工业园区设立技俩环保审批看法》（审批文号 20250045、20240064、20240001）； 本技俩不波及新增用地。 三、本次召募资金投资于科技创新边界的说明，以及募投技俩实施促 进公司科技创新水平擢升的方式 （一）本次召募资金主要投向科技创新边界   公司所在集成电路封装测试行业属于高新时期产业和计策性新兴产业，设立 自主可控的集成电路产业体系是我国鼓吹计策性新兴产业规模化发展的重心任 主要封装时期属于“1.3 电子中枢产业”之“1.3.1 集成电路”中的“集成电路芯 片封装，领受 SiP、MCP、MCM、CSP、WLP、BGA、FlipChip、TSV 等时期的 集成电路封装”，根据国度统计局发布的《计策性新兴产业分类（2018）》，公 司属于“1 新一代信息时期产业”之“1.2 电子中枢产业”之“1.2.4 集成电路 制造业”。公司算作集成电路高端先进封装测试服务商，主营业务属于科技创新 边界。   本次募投技俩聚焦公司集成电路高端先进封装测试主营业务，通过引入先进 的封装开荒、导入新的封装制程，进一步提高集成电路先进封装测试全制程坐褥 才能，擢升产品的品质和约束效率，增强公司产品的市集竞争才能，娇傲公司研 发布局与业务膨胀需求，持续强化公司的科创实力。 （二）本次募投技俩促进公司科技创新水平擢升   集成电路封装测试行业属于资金密集型行业，跟着末端市集的快速发展和行 业时期的迭代转变，需持续擢升时期水平、丰富产品布局以持续保持竞争上风。 公司通过持续壮健的研发插足，聚积了深厚的时期及东说念主才储备，掌抓了一系列具 有自主学问产权的中枢时期和多数工艺教训。通过本次募投技俩的实施，公司可 以进一步适宜市集合位，强化在全过程封测的时期禁锢和产业布局，拓宽公司产 品卑劣应用市集，为公司的可持续发展提供保障。 四、本次召募资金对刊行东说念主经营和财务情状的影响 （一）对公司经营约束的影响   本次刊行召募资金投资技俩顺应行业发展趋势，适合国度产业政策、行业发 展趋势以及公司发展计策布局，具有细密的市集发展远景和经济效益，不错擢升 公司市集合位和抽象竞争力，完毕公司的历久可持续发展，贵重股东的永久利益。 高脚数微尺寸凸块封装及测试技俩将进一步补没收司炫夸类芯片封测业务产能， 发展多元化的封装时期路子，显耀擢升公司在炫夸类芯片封测边界的市集竞争力； 先进功率及倒装芯片封测时期改造技俩将助力公司完善全制程封测时期体系，提 升了公司在非炫夸类芯片封测边界的市集竞争实力。   本次刊行完成后，公司的主营业务范围不会发生紧要变化。公司仍将具有较 为完善的法东说念主治理结构，保持自己各方面的圆善性，保持与公司控股股东极度关 联方之间在东说念主员、财富、财务、业务等方面的寂寥性。本次刊行对公司的董事、 高级约束东说念主员均不存在实质性影响。 （二）对公司财务情状的影响   本次刊行召募资金到位后，公司的总财富将相应增多，资金实力将有所擢升， 公司抗风险才能将得到增强。可退换公司债券转股前，公司使用本次召募资金的 财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可退换公司债券持有东说念主陆续转股，公司 财富欠债率将冉冉贬抑，故意于优化公司成本结构，擢升公司的抗风险才能。   本次召募资金投资技俩掂量具有细密的经济效益，天然在设立期内可能导致 净财富收益率、每股收益等财务规划出现一定程度的下落，但跟着募投技俩设立 完毕并冉冉开释效益，公司的经营规模和盈利才能将得到进一步擢升，进一步增 强公司抽象实力，促进公司持续健康发展，为公司股东孝顺通知。               第六节 备查文献   一、刊行东说念主最近三年的财务叙述及审计叙述，以及最近一期的财务叙述；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐使命叙述和尽责拜谒叙述；   三、法律看法书和讼师使命叙述；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的叙述以及会 计师出具的鉴证叙述；   五、资信评级叙述；   六、其他与本次刊行联系的重要文献。